Finans piyasası, hisse senedi, tahvil, bono, çek ve daha birçok menkul kıymet ile işlemlerin yapıldığı bir platformdur. Pazarın büyük bir kısmı hisseli eylemlerle işgal edilir.
Bu düşük riskli varlıklardan para kazanmak için, likiditelerinin temel kavramları hakkında bilgi sahibi olmanız gerekir. Bir tüccar bu gösterge hakkında ne kadar net bir fikre sahip olursa, istikrarlı bir gelir elde etmesi o kadar olasıdır.
Paylaşım likiditesi nedir
Likidite kavramı, kelimenin tam anlamıyla “akışkan” olarak çevrilen İngilizce “likit” kelimesinden gelir. Likidite, bir varlığın “akışkanlığını” ifade eder ve mümkün olan en kısa sürede piyasa fiyatlarından satılabilirliğini gösterir. Aynı zamanda, indirimler dahil diğer kontrol kolları dahil edilmemelidir. Başka bir deyişle, likit varlıklardan hızla paraya geçebilirsiniz, ancak likit olmayan varlıklardan çıkamazsınız.
Likidite kriterleri
Aşağıdaki parametreler bir hisse senedinin likiditesini gösterir:
- Ortalama günlük işlem hacmi. Belirli bir zaman diliminde piyasadan geçen menkul kıymetlerin sayısını gösterir. Yüksek bir oran, hisselerin kolay satışını ve satın alınmasını gösterir. Bu, iyi bir likiditeye ve geniş bir talebe işaret ediyor.
- Geçmiş zaman aralığı için en düşük ve en yüksek fiyat ölçeği arasındaki farkın ortalama aralığı.
Uygulamalarının hızı büyük ölçüde menkul kıymet paketinin boyutuna bağlıdır. Toplu olarak satılan hisse senetleri daha likittir. %25 veya daha fazla paketler, şirketin faaliyetlerini zaten etkileyebilir ve bunlara güvenli bir şekilde engelleme denilebilir.
Ancak, hisselerin %50’sinden fazlasına sahip bir kontrol hissesi birden fazla kişiye aitse, Merkez Bankası’nın %25’inin sahibi şirketin yönetimi konusunda güvenle karar verebilir.
Likidite büyük ölçüde menkul kıymet ihraç edene bağlıdır. Rusya Federasyonu’nda, en likit stoklar bir dizi “mavi çip”tendir. Bunlara RAO UES, OJSC Gazprom, JSC Norilsk Nickel ve diğerleri dahildir. Ayrıca, Sberbank ve OAO Gazprom’un faturaları iyi “akışkan” yeteneklere sahiptir.
Likidite göstergesine göre hisselerin sınıflandırılması
Hisselerin likiditesi çeşitli göstergelerle ifade edilir:
- genişlik (yayılma değeri);
- derinlik (kabul edilebilir bir maliyetle sipariş sayısı);
- en büyük piyasa emrinin uygulama hızı;
- esneklik (emir verildikten sonra piyasanın toparlanması için gereken zaman aralığı).
Paylar şunlar olabilir:
- son derece sıvı;
- şartlı olarak sıvı;
- likit değil.
Yüksek likit varlıklar borsalarda ve ticaret sistemlerinde dolaşımdadır. Şartlı olarak likit, yatırımcıların ilgisini çeker, ancak borsalarda kote edilmez. Likit olmayan varlıklar, ihraççının mali durumunun kötü olması nedeniyle düşük talep görmektedir. Şirket az biliniyorsa, teklifleri çok çeşitli potansiyel yatırımcılara ulaşmaz.
Likidite yatırımcı gelirini nasıl etkiler
Hisselerin likidite düzeyi, karlılık ve sermaye yapısı üzerinde doğrudan etkiye sahiptir. Bir tüccarın hisse senetlerinin yüksek oynaklığının bu göstergeyi azalttığını bilmesi önemlidir. Bu tür hisseleri satmak veya satın almak çok daha uzun sürecektir. Bu durumda rezervlerinizi artırmalı ve gerekirse likidite ödemesi yapmalısınız. Bu, yatırımın olabileceğinden daha az getiri sağladığı bir durumda bile yapılmalıdır.
Sıvı stokları nasıl bulunur
Likit stoklar, piyasadaki devir hızı, onunla yapılan işlem hacmi, ilgilenen katılımcı sayısı ve genel olarak işlemlere doğrudan katılanların sayısı gibi göstergelerde görülebilir. Bir şirketin likiditesini görüntülemek için aşağıdaki göstergelere dikkat etmelisiniz:
- şirketin finansal istikrarı;
- tutarlılığı ve sürekli akışıyla ölçülen karlılık;
- hizmetler ve mallar için mevcut talep;
- daha fazla ilerleme ve ileriye dönük net gelişme için beklentiler;
- Mevcut kararlı dağılım
Bu göstergelerin her birinde bir artış, hisselerin likidite seviyesini ve büyümesini etkiler. Üretimi modernize etme veya mal / hizmet yelpazesini genişletme sorunu ortaya çıktığında, hisse senedi spekülatörlerinin faaliyetleri artar. Hisse satın alacaklar ve kaçınılmaz olarak likiditelerini artıracaklar.
Likidite doğrudan yayılma aralığına bağlıdır. Fiyatlar arasındaki değer ne kadar büyük olursa, hisseler o kadar likit olur. Piyasada listeleniyor ve büyük talep görüyor. Anında tükenir, bu nedenle işlemden küçük bir kazançla ayrılmamak için bu inceliklerin farkında olmak önemlidir.
Likidite değerlendirmesi de temel analiz yardımıyla gerçekleştirilir. İhraççı kapsamlı bir şekilde incelenir. Mali tabloları dikkate alınır ve ödeme gücü değerlendirilir. Piyasa istikrarı ve beklentileri ile çeşitli gösterge türlerinin nicel bir analizi, hisselerin istikrarlı likiditesini veya düşük kotasyonlarını gösterecektir.
Likit olmayan hisseler tehlikelidir
Likit olmayan hisseler geniş bir yayılıma sahiptir. Onları satın alırken, yüksek bir kayıp riski vardır. Örneğin, piyasa fiyatını önemli ölçüde aşan yüksek bir fiyattan hisse alımı yapıldı. Uygulama sürecinde, fonların çoğu basitçe kaybolur. Satın almak kolaydır, ancak uygun fiyata satmak imkansızdır. Menkul kıymetleri satmak ve karı sabitlemek için sıkı sürelere ihtiyacımız var. Yatırımcılar zararına hisse satabilirler.
Kamusal alanda gerçeklere ve gidişata uymayan bilgiler olabilir. Seçim hatası riski çok yüksektir. Risklerden kaçınmak için yatırımcılar portföylerini standart şemaya göre çeşitlendirir. Kayıplar, satın alma maliyetlerini telafi etmek için varlıkların çok fazla yüzdesinin satılmasıyla en aza indirilir. Diğer kısım portföyde kalsın. Net kar getirebilen kişidir. Ama durum her zaman böyle değildir. Varlıkların satılmasında ve elde tutulmasında ana tehlikeli faktör, öngörülemeyen risklerdir.
Fiyat iki katına çıkarsa, net kar %100’e ulaşabilir. Ancak titiz bir pazar analizine ihtiyaç var. Ne yazık ki, likit stoklarda iflas riski göz ardı edilemez. İhraççı iflas edebilir ve hissedar tazminat alamaz. Rusya Federasyonu mevzuatına göre alacaklı önceliğe sahiptir. Talepleri birinci öncelik sırasına göre karşılanır. Azınlık hissedarları ancak borç yükümlülüklerinin geri ödenmesinden sonra kalan bir miktar tutar varsa tazminat alabilirler.
Likit hisse senetlerinden para kazanmak, likit olmayan hisse senetlerinden daha kolaydır. Ancak burada bile riskleri ve kayıpları hesaplamak gerekiyor. İlkinin avantajları, garantili istikrar ve gelirleridir. Aynı zamanda, her zaman potansiyel talep ve kâr vardır.
