금융 시장은 주식, 채권, 어음, 수표 및 기타 많은 유가 증권과 거래가 이루어지는 플랫폼입니다. 시장의 많은 부분이 주식을 통한 행동으로 점유되고 있습니다.
이러한 저위험 자산으로 돈을 벌려면 유동성의 기본 개념에 대한 지식이 필요합니다. 트레이더가 이 지표에 대한 아이디어를 더 명확하게 가질수록 안정적인 수입을 얻을 가능성이 높아집니다.
주식 유동성이란 무엇입니까
유동성의 개념은 문자 그대로 “유체”로 번역되는 영어 단어 “액체“에서 유래했습니다. 유동성은 자산의 “유동성”을 나타내며 가능한 한 빨리 시장 가격으로 판매될 수 있는 능력을 나타냅니다. 동시에 할인을 포함한 다른 통제 수단이 개입되어서는 안 됩니다. 다시 말해서, 유동성 자산에서 금전적으로 빠르게 빠져나갈 수 있지만 비유동 자산에서는 그렇지 않습니다.
유동성 기준
다음 매개변수는 주식의 유동성을 나타냅니다.
- 평균 일일 거래량. 일정 기간 동안 시장을 통과한 유가 증권의 수를 나타냅니다. 높은 비율은 주식의 쉬운 판매 및 구매를 나타냅니다. 이는 유동성이 좋고 수요가 많다는 것을 나타냅니다.
- 지난 시간 간격에 대한 최저 가격 범위와 최고 가격 범위 간의 차이의 평균 범위입니다.
구현 속도는 주로 증권 패키지의 크기에 따라 다릅니다. 대량으로 판매되는 주식은 더 유동적입니다. 25% 이상의 패키지는 이미 회사의 활동에 영향을 미칠 수 있으며 안전하게 차단이라고 할 수 있습니다.
그러나 주식의 50% 이상의 지배 지분이 여러 사람이 소유하고 있는 경우 중앙 은행의 25% 소유자는 회사 경영에 대한 결정을 안전하게 내릴 수 있습니다.
유동성은 주로 증권 발행인에 달려 있습니다. 러시아 연방에서 가장 유동적인 주식은 일련의 “블루 칩”입니다. 여기에는 RAO UES, OJSC Gazprom, JSC Norilsk Nickel 등이 포함됩니다. 또한 Sberbank 및 OAO Gazprom의 지폐는 좋은 “유동성”능력을 가지고 있습니다.
유동성 지표에 따른 주식 분류
주식의 유동성은 여러 지표로 표현됩니다.
- 폭(확산 값);
- 깊이(허용되는 비용의 주문 수),
- 최대 시장 주문의 실행 속도
- 탄력성(주문이 실행된 후 시장이 회복되는 데 필요한 시간 간격).
공유는 다음과 같을 수 있습니다.
- 고액체;
- 조건부 액체;
- 유동하지 않습니다.
유동성이 높은 자산은 증권 거래소와 거래 시스템에서 유통됩니다. 조건부 유동성은 투자자에게 관심이 있지만 증권 거래소에서 호가되지는 않습니다. 비유동 자산은 발행인의 재정 상태가 좋지 않아 수요가 적습니다. 회사가 거의 알려지지 않은 경우 제안은 광범위한 잠재적 투자자에게 도달하지 않습니다.
유동성이 투자자 소득에 미치는 영향
주식의 유동성 수준은 수익성과 자본 구조에 직접적인 영향을 미칩니다. 거래자는 주식의 높은 변동성이 이 지표를 감소시킨다는 것을 아는 것이 중요합니다. 그러한 주식을 팔거나 사는 데 훨씬 더 오래 걸릴 것입니다. 이 상황에서는 준비금을 늘리고 필요한 경우 유동성을 지불해야 합니다. 이는 투자 수익이 가능한 것보다 적은 상황에서도 수행되어야 합니다.
유동성 주식을 찾는 방법
유동성 주식은 시장 회전율, 거래량, 관심 참가자 수 및 일반적으로 거래에 직접 관련된 사람들의 수와 같은 지표에서 볼 수 있습니다. 회사의 유동성을 보려면 다음 지표에 주의해야 합니다.
- 회사의 재정적 안정성
- 일관성과 지속적인 흐름으로 측정한 수익성
- 서비스 및 상품에 대한 기존 수요
- 향후 발전과 명확한 발전에 대한 전망
- 안정적인 스프레드
이러한 각 지표의 증가는 주식의 유동성 수준과 성장에 영향을 미칩니다. 생산을 현대화하거나 상품/서비스의 범위를 확장하는 문제가 발생하면 주식 투기꾼의 활동이 증가합니다. 그들은 주식을 사고 필연적으로 유동성을 증가시킬 것입니다.
유동성은 스프레드 범위에 직접적으로 의존합니다. 가격 사이의 가치가 클수록 주식은 더 유동적입니다. 그것은 시장에 상장되어 있으며 수요가 많습니다. 순식간에 매진되기 때문에 이러한 미묘함을 인지하고 거래를 통해 작은 이익을 남기지 않도록 하는 것이 중요합니다.
유동성 평가도 기본 분석을 통해 수행됩니다. 발급자는 철저히 조사됩니다. 재무 제표가 고려되고 지급 능력이 평가됩니다. 다양한 유형의 지표에 대한 정량적 분석뿐만 아니라 시장 안정성 및 전망은 주식의 안정적인 유동성 또는 낮은 호가를 나타낼 것입니다.
유동하지 않은 주식은 위험합니다
비유동 주식은 널리 퍼져 있습니다. 구매하면 손실 위험이 높습니다. 예를 들어, 시장 가격을 크게 초과하는 높은 가격으로 주식을 구매했습니다. 구현 과정에서 대부분의 자금은 단순히 손실됩니다. 그들은 사기는 쉽지만 저렴한 가격에 판매하는 것은 불가능합니다. 우리는 유가 증권을 매각하고 이익을 고정하기 위해 촉박한 마감일이 필요합니다. 투자자는 손실을 보고 주식을 팔 수 있습니다.
공개된 영역에는 현실 및 상황과 일치하지 않는 정보가 있을 수 있습니다. 선택 오류의 위험이 매우 높습니다. 위험을 피하기 위해 투자자는 표준 계획에 따라 포트폴리오를 다양화합니다. 자산의 많은 부분을 매각하여 구매 비용을 만회함으로써 손실을 최소화합니다. 다른 부분은 포트폴리오에 남겨두십시오. 순이익을 가져올 수있는 사람은 바로 그녀입니다. 그러나 항상 그런 것은 아닙니다. 자산의 매각 및 보유에 있어 주요 위험 요소는 예측할 수 없는 위험입니다.
가격이 두 배가 되면 순이익은 100%에 도달할 수 있습니다. 그러나 철저한 시장 분석이 필요합니다. 불행히도 유동성 주식에서는 파산 위험을 배제할 수 없습니다. 발행인은 파산할 수 있으며 주주는 보상을 받지 못합니다. 러시아 연방 법률에 따른 채권자가 우선합니다. 그의 요구는 최우선 순위에 따라 충족됩니다. 소액주주는 채무를 상환한 후 일정 금액이 남아 있는 경우에만 보상을 받을 수 있습니다.
저유동 주식보다 유동성 주식으로 돈을 버는 것이 더 쉽습니다. 그러나 여기에서도 위험과 손실을 계산할 필요가 있습니다. 전자의 장점은 보장된 안정성과 수입입니다. 동시에 잠재적인 수요와 이익이 항상 있습니다.
