Im weitesten Sinne ist ein Token etwas, das keinen eigenen Wert hat, sondern von außen bereitgestellt wird. Token sind zum Beispiel Casino-Chips oder Wertmarken auf Jahrmärkten, die gegen Eis oder einen Hot Dog eingetauscht werden können. Sogar ein Platz in der Schlange für ein neues iPhone (natürlich, wenn Sie es verkaufen wollen) ist auch ein Token.
Heute wird dieser Begriff am häufigsten mit digitaler Sicherheit und Kryptowährungen in Verbindung gebracht. Das Erstaunlichste dabei ist, dass der Token nicht nur als finanzielle Einheit fungiert, sondern auch als Instrument zum Schutz seines Besitzers.
Und wenn Softwareverschlüsselung ein ziemlich spezifischer Bereich ist, der tiefgreifende Kenntnisse in der Computerprogrammierung erfordert, dann ist der Handel mit Token im Allgemeinen ein relativ einfacher Prozess, und es wird viel weniger Zeit in Anspruch nehmen, ihn zu beherrschen.
Eigentlich ist es gerade diese Einfachheit und auch die enorme Rentabilität bei minimalem Investment, die Bitcoin so beliebt macht. Bevor Sie jedoch in die Welt der Aktienkurse eintauchen, sollten Sie einige grundlegende Konzepte und Prinzipien verstehen:
- ICO (Initial Coin Offering) ist der Prozess der „Geburt“ eines Tokens. Das Unternehmen erstellt und bringt diese virtuellen Chips auf den Markt, um potenzielle Investoren anzuziehen, also Menschen, die an den zukünftigen Erfolg dieses oder jenes Startups glauben;
- Blockchain ist eine Art virtuelles Hauptbuch oder Hauptbuch, auf das registrierte Benutzer zugreifen können und das Informationen über Teilnehmer, ihre Vermögenswerte, Transaktionen usw. speichert. Tatsächlich ist es eine Kette von Servern, die Daten speichern;
- UTXO (Unspent Transaction Output) ist bildlich gesprochen das Wechselgeld von abgeschlossenen Transaktionen. Token haben keinen gemeinsamen Nennwert und jeder von ihnen kostet anders. Beispielsweise sollten 100 Bitcoins in einer virtuellen Brieftasche nicht als separate Rechnung wie 100 US-Dollar behandelt werden. Tatsächlich ist dies die Summe mehrerer Token mit einem Nennwert von beispielsweise 25 + 35 + 30 BTC (Bitcoin);
- Smart Contract – darin ist die Funktion des Verschlüsselungstokens implementiert. Dies ist ein Softwarealgorithmus, der die Bedingungen, Funktionen, Verpflichtungen der Parteien der Transaktion sowie Sanktionen für deren Scheitern festlegt;
- Mining ist der Prozess des „Mining“ von Kryptowährung, nur dass hier anstelle von Mining-Equipment die Leistung Ihres PCs verwendet wird. Im Großen und Ganzen stellt der Nutzer einfach seinen Computer für das Software-Computing zur Verfügung und erhält dafür eine Belohnung in Form von Kryptogeld.
Für Anfänger ist es auch wichtig, den Unterschied zwischen einem Token und einer Münze zu verstehen. Die erste erfüllt die Funktion der Sicherheit, dh sie fungiert als Garant für die Ausführung von Transaktionen und bestätigt die Zuverlässigkeit des Unternehmens, das sie ausgestellt hat. Der zweite ist ein Mittel, um den Wert des Tokens auszudrücken. In der realen Welt lässt sich dies am Beispiel von Fiat-Währungen gut veranschaulichen: Goldreserven und eine solide Regierung dienen als Garant für die Deckung von Banknoten und Münzen. Alle von ihnen sind Artikel zum Verkauf. Zu diesem Zweck wurden verschiedene Börsen geschaffen, die mit verschiedenen Arten von Währungen handeln.
In der virtuellen Welt ist die Situation ähnlich und die Vielfalt der Währungen dort ist viel größer.
Arten von Token im Kryptowährungssystem
Es gibt viele verschiedene Arten von Coins oder Token, die unter der Haube des Blockchain-Systems interagieren. Und natürlich funktionieren einige von ihnen als digitale Tools zum Bezahlen. Es gibt jedoch ganze Klassen von Token, die für andere Zwecke verwendet werden, z. B. zur Bezahlung bestimmter Dienstleistungen, zur Abstimmung über Vorschläge, zum Erwerb einer Beteiligung an einem Unternehmen oder sogar zur Überprüfung der eigenen Identität.
Jeder dieser Anwendungsfälle führt zu völlig unterschiedlichen Ergebnissen und verändert den Wert, den Nutzen und die Gesamtwirtschaftlichkeit eines bestimmten Tokens. Für Anleger ist es äußerst wichtig, die Unterschiede zwischen ihren Typen zu verstehen, um die richtigen Entscheidungen zu treffen. Und Börsenbetreiber und andere Marktmacher müssen die möglichen Auswirkungen berücksichtigen, die verschiedene Arten von Token auf das Handels- und Transaktionsvolumen haben werden, und sich dementsprechend darauf vorbereiten, verschiedene Arten von Währungen zu unterstützen.
Im Allgemeinen fallen Krypto-Token in zwei Unterkategorien:
- austauschbar
- nicht austauschbar.
Fungible Token
Unter Fungibilität versteht man die Position eines bestimmten Tokens auf einer Skala von einzigartig bis nicht unterscheidbar, das heißt, sich nicht von anderen seiner Art abzuheben. Damit ein Token als Währung, Kredit oder Peer-to-Peer-Austausch nützlich ist, muss er praktisch nicht von anderen Token in seinem Ökosystem zu unterscheiden sein. Zum Beispiel ist Bitcoin Bitcoin. Ein Bitcoin ist nicht wertvoller oder ungewöhnlicher als ein anderer. Wäre dies nicht der Fall, würde das gesamte Wirtschaftssystem Bitcoin untergraben, da man sie nicht frei tauschen könnte.
Auch Fiat-Währungen sind fungibel. Der Euro ist der Euro, egal wo die Münze geprägt wurde, wem sie vor Ihnen gehörte oder in welchem EU-Land Sie sich befinden. Sie hat einen dauerhaften Wert und kann problemlos umgetauscht werden. Fungibilität macht eine Währung nützlich. Wenn jeder Euro einzigartig wäre und einen anderen Marktwert hätte, würden Transaktionen viel länger dauern, weil der Händler die Geschichte und den aktuellen Wert des Euros, den Sie ihm gerade gegeben haben, überprüfen müsste. Fungible Token funktionieren auf die gleiche Weise. Daher stellt sich bei der Erwähnung von Kryptowährungen zunächst die Frage der Zahlungsfähigkeit.
Zahlungstoken
Bitcoin ist ein Paradebeispiel für einen Zahlungstoken. Es wird für Transaktionen zwischen Parteien anstelle von oder in Verbindung mit traditionellen Fiat-Währungen verwendet.
Seine identischen Gegenstücke sind Litecoin, Dash und Bitcoin Cash. Alle diese Token haben einen einfachen Zweck: uns zu ermöglichen, etwas in der realen Welt mit digitaler Währung zu bezahlen. Monero und Zcash sind ebenfalls Zahlungstoken, obwohl sie datenschutzfreundlicher sind als die öffentlichen UTXO-Blockchains.
Der Wert von Zahlungsmarken hängt direkt von der Anzahl der Personen ab, die sie verwenden möchten, und der Anzahl der Händler, die sie akzeptieren. Da diese Token für den Kauf von realen Gütern bestimmt sind, handelt es sich eindeutig nicht um ein Anlagevehikel. Ihr Defizit ist jedoch größer als das von Fiat-Währungen, und sie haben ein großes Wachstumspotenzial.
Dienstprogramm- oder Produkt-Token
Dies ist eine weitere der häufigsten Unterarten von fungiblen Token. Sie funktionieren nach dem gleichen Prinzip wie Arcade-Computerspielzeug: Um weiterzuspielen und es erfolgreich zu tun, müssen Sie Credits verdienen.
Was ist ein Druiden-Token
Eines der deutlichsten Beispiele für diese Verwendung ist die Gaming-Plattform Hearthstone und ihre sogenannten „Token Druids“.
Beim Durchlaufen verschiedener Level des Spiels muss der Charakter des Teilnehmers über bestimmte Fähigkeiten verfügen, um den Gegner zu besiegen. Es ist möglich, es sofort zu „pumpen“, indem Sie einfach die erforderlichen Fähigkeiten erwerben. Aber oft kostet es selbst für ein Computerspiel viel. Oder man nutzt zum „Pumpen“ kostenlose oder sehr günstige Druiden, die auf dem Ingame-Markt überrepräsentiert sind. So wird das Ergebnis mit minimalem Aufwand und Risiko, aber über einen längeren Zeitraum erzielt.
In ähnlicher Weise treiben Utility-Token die Blockchain an, und Sie können sie gewinnbringend verwenden.
Produkt-Token werden auch so genannt, weil sie für ein bestimmtes Produkt, eine Geschäftsidee, entwickelt und ausgegeben werden. Es ist ein Crowdfunding-Tool für Startups.
Ethereum, der Token der Ethereum-Plattform, ist der bekannteste Utility-Token. Sie können ETH verwenden, um für die Ausführung von Smart Contracts in diesem Netzwerk zu bezahlen. Viele Menschen nutzen Ethereum, um Zahlungen zu leisten, aber seine Hauptaufgabe besteht darin, den Betrieb von Verträgen und dezentralisierten Anwendungen der DAO-Plattform sicherzustellen, die auf Ethereum laufen.
Sicherheitstoken
Nach einer Prüfung durch Utility-Token-Regulierungsbehörden im Jahr 2018 haben viele ICOs beschlossen, an die Öffentlichkeit zu gehen, was sie eigentlich tun: Geld sammeln, indem sie handelbare Wertpapiere anbieten.
Traditionell betrachten wir gehandelte Wertpapiere als Aktien. Gewöhnliche Anleger können Aktien von jedem Unternehmen kaufen. Wenn der Wert dieses Unternehmens wächst, steigt auch der Wert der Aktien, und die Anleger verdienen Geld. Diese Art des Teileigentums ist jedoch nicht auf Kryptowährungen anwendbar. Ja, die meisten Krypto-Investoren erwarten, dass ihr Wert steigt. Sie besitzen jedoch keine Anteile am Unternehmen als Ganzes. Wenn Sie in einen Token investieren, werden Sie tatsächlich kein Miteigentümer.
Der Standard zur Bestimmung, ob ein Token oder ein Produkt sicher ist, heißt in den USA Howey-Test. Andere Aufsichtsbehörden auf der ganzen Welt folgen einer ähnlichen Regel: Wenn bei einer Transaktion Gelder in ein herkömmliches Unternehmen investiert werden und der Investor einen Gewinn aus der Investition erwartet, aber keine Arbeit leistet, dann handelt es sich um Investitionssicherheit. Dies bedeutet, dass die betreffenden Token eine Investition oder sicher sind. Daher impliziert die Deklaration eines Tokens als Sicherheit für seinen Ersteller eine Reihe von Regeln:
- Erforderlich, um Dokumente einzureichen, die Identität des Investors zu verfolgen und die Einhaltung für jedes Land zu melden, in dem das ICO geplant ist;
- Anleger sollten auch gewarnt werden, dass sie auf den Wert der gehandelten Wertpapiere spekulieren und dass Anlagen mit Risiken verbunden sind.
Nicht fungible Token
Unersetzlichkeit bedeutet, dass jeder Token einzigartig ist. Daher gibt es keinen Standardwert dafür und Sie können nicht immer einen Token gegen einen anderen gleichwertig austauschen. Stattdessen stellt jede eindeutige Informationen über den Eigentümer dar.
Nicht fungible Token eignen sich überall dort, wo Eigentum oder Identität nachgewiesen werden müssen. Sie fallen unter ein völlig anderes Protokoll und eine völlig andere Struktur für ihre Erstellung. Selbst basierend auf dem Quellcode unterscheiden sich nicht fungible Token von ihren fungiblen Gegenstücken.
Vielleicht ist der einfachste Weg, um zu verstehen, wie fungible Token funktionieren und welche Probleme sie lösen, sich ein paar Beispiele anzusehen.
Zertifizierung
Die Zertifizierung ist wahrscheinlich die Hauptanwendung für nicht fungible Token. Wir können sie verwenden, um die Herkunft eines Dokuments, Datenstücks oder sogar eines physischen Objekts in der realen Welt zu bestätigen. Da Blockchain-Token nicht kopiert oder zweimal ausgegeben werden können, ist sichergestellt, dass sie nicht gefälscht werden können.
Sie können beispielsweise einen nicht fungiblen Token für ein Kunstwerk in der realen Welt erstellen. Es wird dann zum offiziellen Echtheitszertifikat.
Man kann sich eine Zukunft vorstellen, in der Grundbücher in einer Blockchain gespeichert werden und Eigentum der Besitz eines Tokens ist, das dem Land entspricht, das man besitzt.
Digitale Identifikation
Eine weitere wertvolle Anwendung von nicht fungiblen Token ist die digitale Identität. Sie können keine Identitätstoken handeln, aber Sie können den UTXO ihrer Ausgabe mit jedem teilen, der Ihre Identität in der Blockchain verifizieren möchte.
Beispielsweise kann Ihnen das Krankenhaus, in dem Sie geboren wurden, eine Geburtsurkunde in Form eines digitalen Tokens für eine persönliche Brieftasche ausstellen. Später wird die Regierung einen Personalausweis an dieselbe Adresse ausstellen und so weiter.
Jeder dieser Token wird digital auf einer universellen Blockchain existieren, aber er wird Ihnen gehören und als Identifikator oder „Schlüssel“ fungieren.
