Quản lý tài chính là một hướng giải quyết việc hình thành vốn trong công ty và cũng giải quyết các vấn đề sử dụng hợp lý vốn để tăng lợi nhuận.
Quản lý tài chính là gì?
Ngày nay, quản lý tài chính là một khái niệm tích lũy bao gồm một số lĩnh vực:
- tính toán tài chính cao hơn;
- phân tích ngân sách;
- phân tích đầu tư;
- làm việc với rủi ro;
- quản lý khủng hoảng;
- định giá cổ phiếu của tổ chức.
Với tư cách là một hoạt động quản lý, thông thường phải xem xét từ ba khía cạnh:
- quản lý ngân sách của tổ chức;
- kiểm soát;
- loại hoạt động liên quan đến tinh thần kinh doanh.
Tài chính của bất kỳ công ty nào cũng là một hệ thống các quan hệ kinh tế bên trong và bên ngoài của nó. Nói cách khác, các quan hệ phát sinh từ việc sử dụng các nguồn tiền tệ liên quan đến các hoạt động tài chính. Mỗi ngân sách đều có những chi tiết cụ thể, phụ thuộc vào nhiều thông số – khối lượng, cấu trúc của nó, thời gian của chu kỳ sản xuất, chi phí, điều kiện kinh tế và thậm chí cả các khía cạnh khí hậu.
Lịch sử quản lý tài chính
Quản lý tài chính bắt đầu lịch sử của nó ở Hoa Kỳ vào đầu thế kỷ XX. Ban đầu, ông giải quyết vấn đề ngân sách của các công ty non trẻ, sau đó là lĩnh vực tương tự bao gồm các khoản đầu tư tài chính vào các hướng phát triển mới, cũng như các vấn đề có thể dẫn đến phá sản.
Người ta tin rằng đóng góp quan trọng đầu tiên cho khoa học là của Markowitz. Vào những năm 50 của thế kỷ trước, ông đã phát triển một danh mục các công cụ ở cấp độ lý thuyết. Hai năm sau, bộ ba nhà khoa học Sharpe, Lintner và Mossin, dựa trên những phát triển của Markowitz, đã tạo ra một phương pháp định giá tài sản. Nó có thể được sử dụng để so sánh rủi ro và lợi nhuận của một tổ chức cụ thể. Những nghiên cứu sâu hơn trong lĩnh vực này đã dẫn đến việc tạo ra nhiều công cụ giúp đánh giá giá cả, thị trường và các lĩnh vực kinh doanh cần thiết khác.
Giai đoạn phát triển tiếp theo là sự phát triển của Modigliani và Miller. Họ đã hiểu rõ hơn về việc nghiên cứu thành phần vốn, cũng như chi phí của các dòng tài trợ có thể có. Năm 1985, cuốn sách “Giá vốn” được xuất bản, cuốn sách này đã trở thành một loại bình phong.
“Chi phí sử dụng vốn” tiết lộ lý thuyết về danh mục các công cụ tài trợ và cấu trúc vốn. Nói một cách dễ hiểu, chúng ta có thể nói rằng cuốn sách cho phép bạn có câu trả lời cho câu hỏi – lấy tiền ở đâu và đầu tư vào đâu một cách khôn ngoan.
Quản lý tài chính đóng vai trò gì trong một tổ chức
Quản lý tài chính là một hệ thống công việc bằng ngân sách của doanh nghiệp. Nó, giống như bất kỳ hệ thống nào, có các phương pháp, hình thức và phương pháp quản lý riêng. Mọi quyết định được đưa ra sau khi thu thập và xử lý thông tin cần thiết.
Rõ ràng là không thể sử dụng tài chính một cách hiệu quả và không thể đạt được chúng trước đây nếu không có một hệ thống phát triển tốt để quản lý chúng. Cần lưu ý rằng quản lý tài chính trong doanh nghiệp là loại hình quản lý quan trọng nhất, vì khả năng cạnh tranh và ổn định của một công ty trong thị trường bất ổn hiện nay phụ thuộc vào hiệu quả của nó.
Quản lý tài chính được thực hiện với sự trợ giúp của một cơ chế, do đó bao gồm các phương pháp hình thành, lập kế hoạch và kích thích hoạt động bằng các nguồn lực tiền tệ.
Cơ chế tài chính được chia thành bốn thành phần:
- Nhà nước kiểm soát hoạt động của doanh nghiệp.
- Điều tiết thị trường
- Quy định nội bộ.
- Các kỹ thuật và phương pháp có bản chất cụ thể, được phát triển sau khi nhận được thông tin và giải thích thông tin.
Đối tượng và chủ thể quản lý tài chính
Quản lý tài chính với tư cách là một hệ thống được chia thành hai hệ thống con – chủ thể và khách thể.
Đối tượng là mục tiêu của hoạt động. Đối tượng của quản lý tài chính là tiền của doanh nghiệp, doanh thu của doanh nghiệp, cũng như các quan hệ tiền tệ giữa các cơ cấu khác nhau của một doanh nghiệp.
Các đối tượng của quản lý tài chính – đây là nơi bắt nguồn của bất kỳ hoạt động nào. Cụ thể, đây là một nhóm người hoặc một người quản lý xử lý luồng thông tin và phát triển hệ thống quản lý. Ngoài ra, người này chịu trách nhiệm giám sát và đánh giá hiệu quả của chiến lược đã chọn. Ngoài ra, phạm vi công việc của anh ấy bao gồm làm việc với các nhà đầu tư, đánh giá rủi ro và mọi thứ liên quan đến thu nhập và chi phí.
Mục tiêu và mục tiêu
Mục tiêu và mục tiêu là hai khái niệm có mối quan hệ tương hỗ với nhau. Nói một cách tổng quát, nhiệm vụ luôn theo sau từ mục tiêu. Mục tiêu là một hành động toàn cầu hơn, việc đạt được mục tiêu được thực hiện bằng cách giải quyết các vấn đề cụ thể. Vì vậy, mục tiêu có một mức độ lớn trong thời gian, và nhiệm vụ nhỏ. Các mục tiêu và mục tiêu của quản lý tài chính luôn song hành với nhau và không thể đạt được mục tiêu này nếu không có mục tiêu khác.
Đối với mỗi mục tiêu, thường có một số nhiệm vụ giúp đạt được mục tiêu đó.
Mục tiêu quản lý tài chính:
- tăng trưởng giá trị của tổ chức trên thị trường;
- tăng doanh thu của công ty;
- củng cố vị trí của tổ chức trên thị trường hiện tại hoặc chiếm lĩnh các lãnh thổ mới;
- tránh các khoản chi lớn về tài chính hoặc phá sản;
- tăng cường phúc lợi vật chất không chỉ của ban giám đốc công ty mà còn của nhân viên;
- nhận ra cơ hội đầu tư ngân sách của công ty vào các lĩnh vực mới, chẳng hạn như khoa học.
Các nhiệm vụ quản lý tài chính phổ biến nhất:
- Sự tăng trưởng giá trị thị trường của công ty. Để cổ phiếu của công ty phát triển, cần phải đạt được những vị trí vững chắc trên thị trường. Để làm được điều này, cần phải thiết lập một công tác tài chính có năng lực không chỉ phần kinh tế. Một điểm quan trọng là đầu tư vào các dự án hoặc khu vực sinh lời. Ngoài ra, cần phải quan tâm đến việc tối ưu hóa các vấn đề tài chính của công ty và thu hút các nguồn ngân sách không chỉ thông qua lợi nhuận của chính công ty.
- Tối ưu hoá các dòng tài chính của công ty. Ở đây, vấn đề được giải quyết bằng một cách tiếp cận có thẩm quyền đối với khả năng thanh toán và khả năng thanh khoản. Tất cả các khoản tài chính miễn phí của công ty nên được chuyển đến doanh nghiệp để loại trừ khả năng mất giá. Ngoài ra, điều này sẽ làm tăng lợi nhuận.
- Giảm rủi ro liên quan đến mất mát tài chính. Nhiệm vụ được giải quyết bằng cách phát triển một hệ thống hiệu quả để xác định và đánh giá rủi ro. Cũng như xây dựng các hành động để giảm thiểu chúng hoặc bù đắp cho những tổn thất có thể xảy ra.
- Tăng trưởng lợi nhuận. Vấn đề được giải quyết bằng cách tối ưu hóa việc sử dụng các dòng tiền. Một điểm quan trọng là các tính toán có thẩm quyền về tài sản hiện tại và tài sản dài hạn.
Chức năng và Phương pháp
Chức năng quản lý tài chính:
- tổ chức quan hệ với bên thứ ba, kiểm soát quan hệ;
- thu thập và sử dụng hợp lý các nguồn nguyên liệu;
- phương pháp phân bổ vốn của công ty;
- phân tích và điều chỉnh dòng tiền của công ty.
Quản lý tài chính cũng có chiến lược và chiến thuật. Chiến lược là định hướng chung, nghĩa là công ty đang hướng tới cái gì, chiến thuật là định hướng ngắn hạn, tức là chiến lược sẽ được thực hiện như thế nào. Các quá trình tương tự như các mục tiêu và mục tiêu. Có thể rút ra một phép tương tự: chiến lược là sự hình thành các mục tiêu, chiến thuật là sự hình thành các nhiệm vụ.
Phương pháp quản lý tài chính:
Dựa trên những điều đã đề cập ở trên, có các phương pháp quản lý tài chính sau đây cho phép bạn thực hiện các chức năng sau:
Lập kế hoạch:
- tạo chính sách tài chính của công ty, đặt mục tiêu dài hạn và ngắn hạn, lập kế hoạch ngân sách cho tổ chức;
- tạo chính sách giá, phân tích bán hàng, dự báo hành vi thị trường;
- lập kế hoạch thuế
Tạo cấu trúc vốn, tính toán giá trị của nó:
- tìm kiếm nhu cầu ngân sách của các bộ phận công ty, tìm kiếm nguồn tài chính thay thế, phát triển cấu trúc vốn đảm bảo tăng trưởng lợi nhuận;
- tính toán chi phí vốn;
- Tạo dòng đầu tư theo cách sao cho lợi nhuận từ chúng trùng lặp với khấu hao;
- phân tích đầu tư.
Xây dựng chính sách đầu tư:
- tìm kiếm các điểm tăng trưởng và đầu tư nguồn tài chính miễn phí, phân tích các lựa chọn khả thi, lựa chọn lợi nhuận cao nhất với ít rủi ro hơn;
- phát triển các công cụ đầu tư, quản lý chúng, phân tích hiệu suất.
Quản lý vốn lưu động:
- dựa trên các điểm tăng trưởng dự kiến, xác định nhu cầu về tài sản tài chính cá nhân cho họ;
- phát triển cơ cấu tài sản như vậy để các hoạt động của công ty có tính thanh khoản cao;
- Tăng hiệu quả sử dụng vốn lưu động.
- phân tích các giao dịch tiền tệ, việc kiểm soát và thực hiện chúng.
Đối phó với rủi ro:
- tìm kiếm rủi ro;
- phân tích và cách tránh rủi ro;
- phát triển các cách để bù đắp tổn thất tài chính do rủi ro.
Hỗ trợ thông tin
Quản lý tài chính không thể hiệu quả nếu không làm việc với thông tin. Tất cả thông tin đi vào bộ phận quản lý tài chính đều đi qua hai kênh – nội bộ và bên ngoài. Nhìn chung, thông tin cần thiết cho hoạt động hiệu quả của đơn vị có thể được chia thành một số loại:
- Phát triển kinh tế chung của đất nước (bắt buộc phải hoạch định chiến lược).
- Điều kiện thị trường, nghĩa là tính cạnh tranh của hàng hoá (cần thiết để phát triển danh mục đầu tư ngắn hạn).
- Thông tin về hiệu suất của các đối thủ cạnh tranh và đối tác (quan trọng để đưa ra các quyết định quản lý tức thì).
- Thông tin về quy định và quy định
- Các chỉ số về hoạt động tài chính của chính doanh nghiệp (báo cáo lãi và lỗ, được gọi là báo cáo P & amp; L).
Các vấn đề về quản lý tài chính
Quản lý tài chính, giống như bất kỳ hướng quản lý nào khác trong doanh nghiệp, có một số vấn đề. Ở Nga, một nghiên cứu đã được thực hiện, trên cơ sở đó có thể xác định được những vấn đề chính. Các giám đốc điều hành và giám đốc tài chính của hơn 250 doanh nghiệp thuộc mọi quy mô đã được phỏng vấn. Một số trong số họ bao gồm không quá 30 nhân viên, trong số khác, nhân viên lên tới vài nghìn người.
Các vấn đề mà quản lý tài chính phải đối mặt:
- quản lý tài chính và thâm hụt tiền mặt;
- lập kế hoạch làm việc;
- đào tạo quản lý tài chính;
- quản lý khủng hoảng;
- Phát triển chiến lược tài trợ;
- quản lý các khoản mục chi phí;
- cơ cấu tổ chức của bộ phận tài chính;
- các nhiệm vụ quản lý tài chính khác.
Đánh giá hiệu suất
Quản lý tài chính là công việc bằng tiền của doanh nghiệp; theo đó, một kiểu quản lý như vậy được coi là hiệu quả, trong đó lợi nhuận và lợi nhuận của doanh nghiệp tăng trưởng.
Bạn có thể đánh giá hiệu quả của quản lý tài chính bằng cách phân tích một số nhóm:
- lợi nhuận và lợi nhuận của công ty;
- hoạt động kinh doanh và khả năng hoàn vốn;
- Giá trị thị trường của công ty.
Để có được lợi nhuận và lợi nhuận, các công ty phân tích một số chỉ số:
- mức độ hiệu quả của công ty tạo ra lợi nhuận từ các hoạt động cốt lõi của mình;
- có đủ ngân sách riêng (không thu hút vốn của bên thứ ba) để thực hiện các hoạt động không;
- so sánh thu nhập ròng với tài sản trên tài khoản (cách hiệu quả nhất để đánh giá);
- lợi nhuận nhận được từ việc bán hàng hoá được so sánh với chi phí sản xuất và bán hàng hoá đó;
- mỗi đồng rúp mang lại bao nhiêu lợi nhuận.
Hoạt động kinh doanh và năng suất vốn cho thấy hiệu quả của việc sử dụng các nguồn vốn thu hút được và các nguồn tài chính riêng đã đầu tư vào các lĩnh vực khác. Lợi nhuận từ những hành động này được ước tính.
Giá trị thị trường của công ty là thước đo cho các công ty bên ngoài, chẳng hạn như đối tác. Với sự trợ giúp của nó, các tổ chức bên thứ ba có thể đưa ra kết luận về hiệu quả của doanh nghiệp, cũng như đưa ra quyết định về việc bắt đầu các hoạt động chung và quan hệ đối tác.
Điểm chuẩn về quản lý tài chính
Hiện tại, các tiêu chuẩn kinh doanh của phương Tây đã được áp dụng trên thị trường Nga. Các chỉ số cơ bản của quản lý tài chính là:
- giá trị gia tăng;
- tổng kết quả của việc khai thác các khoản đầu tư vào các nguồn bên ngoài;
- kết quả ròng của việc khai thác các khoản đầu tư vào các nguồn bên ngoài;
- Lợi tức kinh tế trên tài sản
Giá trị gia tăng – được hình thành bằng cách khấu trừ từ giá thành của tất cả các sản phẩm được sản xuất (không chỉ bán ra) trong kỳ báo cáo chi phí dịch vụ, nguyên vật liệu và các tổ chức của bên thứ ba. Phần còn lại này là giá trị ròng gia tăng. Nó càng cao thì doanh nghiệp càng thành công.
Kết quả gộp – tiền lương và tất cả các chi phí liên quan (đóng góp thuế và lương hưu, v.v.) được trừ khỏi chỉ số trước đó. Chỉ tiêu này thể hiện lợi nhuận không tính khấu hao, thuế thu nhập và chi phí đi vay. Mô tả cách thức công ty tiến hành các hoạt động tài chính của mình. Giúp dự đoán sự phát triển trong tương lai.
Kết quả ròng – tất cả chi phí để khôi phục số dư của chính bạn được khấu trừ từ chỉ số trước đó (không bao gồm thanh toán lãi vay, thuế thu nhập, các khoản vay, v.v.). Cho biết lợi nhuận trên bảng cân đối kế toán của tổ chức.
Lợi nhuận kinh tế – lợi nhuận ròng với tất cả các chi phí được trừ đi, cả chi phí riêng và vốn vay.
