交易所交易基金 (ETF) – “交易所交易基金”的字面翻譯，有時簡稱為交易所交易基金。創建它的公司通常被稱為 ETF 提供商。它也可以稱為管理公司。大多數情況下，他有幾筆資金。
特點
最大的三個外國供應商。這些是iShares，第二個名字是BlackRock、State Street Clodal Advisors、Vanguard。也沒有那麼大的。其中包括 PowerShares、Invesco、Wisdom Tree、SmartETFs、Renaissance、Harttord 等。
大多數情況下，基金的資產以股票和債券為代表。但也有投資於商品生產和原材料（商品）的基金。房地產投資由稱為 REITs 的 ETF 進行。他們還投資於其他資產，包括波動性或恐懼指數。
ETF 提供者不擁有投資者的資產和資金。所有資產都保存在單獨的賬戶中。也就是說，保護投資免受管理公司的錯誤或濫用。額外的保護是審計公司檢查基金的賬戶並控制其行動。
ETF 的另一個強制性要素是註冊公司。她處理ETF股東的登記。 ETF的流動性由做市商處理。大多數情況下，它是經紀人。他在訂單簿中，下訂單（買賣基金股份）。在沒有做市商的情況下，大量買賣基金股票會極大地改變報價，價格也不公平。
ETF 的運作方式
假設有人想購買標準普爾 500 指數的股票。但收購整個指數至少需要 1000 萬美元。此外，您將不得不花錢購買佣金。但是有些 ETF 已經購買了這些股票，並且與指數中的比例相同。在這種情況下，您可以簡單地購買 ETF 份額，從而成為一個指數的所有者。事實上，這些股票的價值是由淨資產（股票、基金購買的債券）的總價值除以已發行股票的數量後得出的結果。
如果指數下跌，ETF 的價格也會下跌。這意味著在購買交易所交易基金時，您應該記住多元化。購買大盤指數時，必須與債券或黃金指數保持平衡。
ETF的另一個重要特點是基金復制現成指數的方式，不需要管理成本和復雜的分析。出於這個原因，ETF 的佣金很少，我們說的是百分之一百分之一。也就是說，ETF 比其他積極管理的基金具有更大的收益，因為它們的費用可以達到每年 5%。
如果我們簡單談談什麼是 ETF，那麼我們可以稱它為交易所交易基金，被動地跟隨指數並複制其組成。由於多元化的範圍很廣，任何股票下跌或發行人破產引起的非系統性風險都消失了。隨著市場趨於上漲，ETF也趨於上漲。
購買 ETF 的最佳時機是在您的國家或行業多元化時。對於初學者或不想深入分析個股的人來說尤其如此。
使用 ETF 時，一鍵即可投資任何指數。例如，在莫斯科交易所標普500、諾斯達克、EuroStoxx、MSCI世界股票指數中，它包含了全球1600多個國家的股票。
優點和缺點
ETF 優勢
為了更好，ETF強調了以下幾點：
- 基金份額可以在交易所免費獲得，它們的流動性非常高，此類份額的所有交易都非常快；
- 成本程度小，佣金明顯低於其他基金；
- 股票以低價出售，在俄羅斯聯邦最低價格為 500 盧布，在西方國家為 50 美元；
- 由於管理簡單，您無需處理資產選擇和投資組合平衡，每個賬戶購買 3 – 4 只不同的 ETF 就足夠了；
- 有相當多的基金，有債券、股票、商品等的 ETF；
- 可以收集到一個平衡良好的投資組合，前提是可用金額很小；
- 有許多 ETF 支付股息；
- 稅收優惠的存在具有不小的重要性。
ETF的主要優勢是股票價值的長期增長。儘管危機和市場崩盤持續了 15-20 年，ETF 的年收益率為 6% 至 12%。
ETF 的缺點
- 當股票指數在危機期間下跌時，股票 ETF 也會下跌；
- 投資者回報與市場平均水平一致，因為這只 ETF 等於指數的增長；
- 當債券和黃金包含在 ETF 組合中時，由於多元化，總收入將低於市場平均水平，但這將為危機提供保護；
- 俄羅斯公民只有在與外國經紀人合作的情況下才能使用外國 ETF，莫斯科交易所的 ETF 和共同基金很少，而最重要的指數基金也不在其中。
ETF回報
與股票相關的任何事情一樣，有兩種方法可以通過 ETF 賺錢。
- 以低於後續銷售的價格進行收購。 ETF 與指數同時上漲和下跌，但上漲的頻率更高。
- 近 80% 的海外基金派發股息。在俄羅斯，只有 ITI Funds 的基金可以這樣做。
ETF股息規模因基金而異。例如，iShares Core High Dividend ETF 投資於股息最高的股票，每季度支付股息。它的年收益率接近6%。 SPDR 每年支付一次股息。其收率接近 2%。有每月支付股息的ETF。
ETF 的類型
在對交易所交易基金進行分類時，通常會考慮標的資產。
股票 ETF
在這裡，標的資產是特定行業或股票指數的股票。
它們分為亞種：
- 廣闊的市場 – 涵蓋該國現有的大部分或所有公司或行業；
- 適用於中小型資本公司；
- 適用於支付最高股息的公司；
- 關於具有顯著增長的公司的股票；
- 新興市場和發達市場股票
債券ETF
這些基金投資於以下資產：
- 短期、長期和超長期政府債券；
- 公司債券；
- 高收益（垃圾）債券；
- 通脹掛鉤債券；
- 抵押債券。
ETF 到商品
- 對於最受保護的資產 – 黃金 ETF；
- 也是一種受保護的資產 – 貴金屬；
- 油；
- 房地產。
其他類型的 ETF
- 稱為inverse，當index-benchmark下降時增長，當index-benchmark上升時下降；
- 擁有 3 倍的槓桿，ETF 股票的漲跌幅度是現有指數的三倍；
- 另一種選擇 – 例如，有一個由 StockPickr 創建的哈利波特指數 ETF（它讓您有機會通過投資電影製片人的股票來參與著名電影《哈利波特》的成功），您還可以投資與 Franchise ETF SHE 相關的公司，這是一組擁有女性董事會的公司。
資金清算
恰好ETF關閉。這裡沒有危險。對於市場來說，這種情況雖然不正常，但並沒有什麼不尋常的地方。決定解散基金的提供者會提前通知具體日期。之後，投資者可以做出選擇：
- 他有機會以交易所現有的價格出售股票；
- 可以通過收到退款等待清算開始。收盤價的計算考慮了基金的資產金額。
第一個選項更可取。在等待清算時，您可能會弄錯確切的價格，資金會轉移一段時間（有時是幾個月）。
如何選擇ETF
這種投資有很多好處。如果距離是長期的，ETF 的利潤比對沖共同基金高 95%。所以最好把錢投資10-15年。
ETF投資組合
對於新手投資者來說，最好是獲得五個等比例組成的最簡單的投資組合：
- 可以收購美國股票（SPV 或 QQQ、莫斯科交易所、全球股票指數等）；
- 短期債券（Short Term Treasur, SHV）；
- 長期債券（Long-Tern Corporate Bonds）；
- 黃金；
- 房地產。
這應該考慮到：
- 投資於 ETF；
- 需要跟踪基金所遵循的基準（ETF 複製的指數）；
- 提供者選擇（管理公司）——如果一個指數有兩隻ETF，而第一個的提供者大，第二個小，最好選擇第一個；
- 建議選擇佣金較低的基金，因為最終成本會更低；
- 大型基金復制指數的準確性更高（高達 99.8%），小型基金的偏差高達 10%；
- ETF 回報與基準提供的回報相當；
- AUM – 即基金資產的規模（越大，複製的指數越好）。
