Bugün altın piyasası, değişen derecelerde risk ve amaca sahip çok çeşitli yatırım araçları ile karakterizedir.
Bazı yatırım araçları uzun vadeli, bazıları ise kısa vadeli spekülasyon veya ticaret içindir. Bu nedenle yatırımcılar altına yatırım yapmaya karar verirken aşağıdaki ana yatırım seçeneklerini göz önünde bulundurmalıdır:
- fiziksel altına yatırım yapmak (altın külçeleri ve madeni paralar, altın sertifikaları, mücevherat);
- altına bağlı menkul kıymetlere (hisse senetleri, yatırım fonları, ETF’ler) yatırım yapmak;
- Altınla ilgili türevlere (vadeli işlemler, opsiyonlar, altın CFD’leri) yatırım yapmak.
Fiziksel altına yatırım yapmak
Ayrıca altın sertifikaları satın alabilir, böylece yatırımınızın güvenliğini bir altın ticaret şirketine emanet edebilirsiniz. Bazı durumlarda mücevher, külçe altınlara ve madeni paralara iyi bir alternatif olabilir. Fiziki altına yapılan yatırımlar genellikle vadesi en az 5-10 yıl olması gereken uzun vadeli yatırımlar olarak değerlendirilir. Piyasada sahte ürünler sunulabileceğinden altın alırken sadece saygın bayileri kullanmak çok önemlidir.
Fiziki altına yatırım yaparken, onu depolamanın ve taşımanın ek maliyetlerini de göz önünde bulundurmak önemlidir. Deneyimli yatırımcılar genellikle altın yatırımlarını kiralık banka kasalarında veya altın ticareti yapan şirketlerin kasalarında saklarlar. En saygın altın ticareti şirketlerinin çoğu, müşterilerine altın depolama hizmetleri de sağlar, bu da altın nakliye ve depolama maliyetlerinde önemli tasarruflar sağlayabilir.
Modern teknolojiler, birçok altın alım satım işleminin internete aktarılmasını mümkün kılmıştır. Örneğin, dünyanın en büyük çevrimiçi altın yatırım platformlarından biri olan BullionVault, yalnızca kendi altınını depolamakla kalmaz, aynı zamanda standart 400 troy ons İyi Teslimat Çubukları’nın (GODB’ler) küçük bir kısmını satın almayı mümkün kılar ve böylece kendi altınlarını sunmasını sağlar. 85.000’den fazla müşteri, yatırım altın piyasasında belki de en iyi fiyat.
Külçe altın ve madeni para yatırımı
Ağırlık, fiyat ve likidite açısından en iyi seçim, tüm yatırımcılar arasında en popüler olan 100g yatırım altın külçeleri olacaktır. Daha fazla güvenlik için, her bir altın külçe benzersiz bir üreticinin seri numarasıyla işaretlenmiştir, sertifikalıdır ve kapalı bir pakette paketlenmiştir. Altın külçe satın alırken, yalnızca saygın üreticilerin sertifikalı ürünlerini seçmeniz önerilir.
Bu pazardaki en ünlü şirketler, tüm dünyada tanınan şirketlerdir:
- PAMP SA (İsviçre)
- Valcambi SA (İsviçre)
- Perth Mint (Avustralya)
- Heraeus (Almanya)
Küçük yatırımcıların fiziki altına yatırım yapmasının bir başka uygun yolu da altın paradır. Altın paraların fiyatı genellikle külçe altınlardan biraz daha yüksektir, ancak madeni paralar genellikle külçe altınlardan daha likittir ve gerektiğinde satılması daha kolaydır. En yaygın altın paralar, bir onsluk banknotlardır.
Ticarette, farklı ülkelerde basılmış madeni paralar bulabilirsiniz, ancak yatırımcılar arasında en popüler olanları:
- Güney Afrika Krugerrand
- İngiliz Egemeni
- ABD Altın Kartalı
- Avustralya Kanguru
- Kanada Altın Akçaağaç Yaprağı
En popüler altın paralar devlet darphaneleri tarafından basıldığından, kendi mezhepleri vardır. Tabii ki, bu değer oldukça semboliktir, çünkü bir madeni parada bulunan altın miktarı her zaman üzerinde belirtilen değerden çok daha değerlidir. Bazı madeni paralar, saf altın içeriğine göre değil, ek tarihsel ve tahsil edilebilir değerlerine göre nümizmatik bir değere sahiptir. Bununla birlikte, madeni para koleksiyoncusu olmayan kişiler, nümizmatik madeni paralardan kaçınmalıdır, çünkü yalnızca alandaki uzmanlar bu tür öğelerin değerini doğru bir şekilde belirleyebilir. Yalnızca saygın ve uygun şekilde lisanslanmış şirketlerden standart yatırım altın paraları satın almanız önerilir.
Altın sertifikalar
Birçok büyük altın madenciliği şirketi altın sertifikaları ticareti yapmaktadır. Bu sertifikalar, kasalarda depolanan belirli yatırım altın öğeleriyle ilişkilendirilir, böylece müşteri sertifikayı istediği zaman fiziksel altınla değiştirebilir. Altına bu şekilde yatırım yapmanın en büyük dezavantajı, fiziksel altını göndermek için ödemeniz gereken ek nakliye ve taşıma ücretleridir. Altın sertifikası satın alırken, gerçekten diğer finansal araçlara değil, fiziksel altın birimlerine bağlı olduğundan emin olun!
Altın takılar
Fiziki altına yatırım yapmanın bir başka yolu da mücevherattır. Bununla birlikte, bu durumda, genellikle sadece yaldızlı olan seri üretim mücevherlere değil, tanınmış üreticilerin tekli ürünlerine veya tarihi değeri olan ürünlere yatırım yapmalısınız. Açıkçası, böyle bir yatırım çok pahalı olacak ve fiyatın çoğu, saf altının miktarına değil, mücevherin sanatsal veya tahsil edilebilir değerine bağlı olacaktır.
Ayrıca kuyumculuktaki saf altın içeriğinin genellikle yatırım altın külçelerinden veya madeni paralardan çok daha düşük olduğuna da dikkat edilmelidir. Bu, mücevherin önemli bir dezavantajı değildir, çünkü ilk olarak, daha düşük saflıkta altın ürünler daha ucuza mal olur ve ikincisi, doğru safsızlıklar kullanılırsa, altın ürünler aşınmaya çok daha dayanıklı olacaktır. Ancak altına yatırım yapanlar için bu, altın takılara yatırım yapmanın sadece yatırım altın almaktan çok daha pahalı olduğu anlamına gelir.
Altına bağlı menkul kıymetlere yatırım yapmak
Altına yapılan yatırımlar sadece fiziki olarak yapılamaz. Bugün borsa, yatırımcılara altına yatırım yapmak için birkaç etkili yol sunabilir. Acemi yatırımcılar için en erişilebilir seçenekler şunlardır: yatırım fonları, ETF’ler ve altın piyasasıyla ilişkili şirketlerin hisse senetleri. Tüm yatırım araçları gibi menkul kıymetlerin de kendine göre avantaj ve dezavantajları vardır ve bu şekilde altına yatırım yapılıp yapılmayacağına karar verilirken göz önünde bulundurulması gereken hususlardır.
Altına bağlı menkul kıymetlere yatırım yapmanın bazı yatırım uzmanları tarafından fiziksel altına yatırım yapmaktan daha etkili olduğu düşünülmelidir. Her şeyden önce, çünkü bu durumda yatırımcı depolama, nakliye ve sigorta için herhangi bir maliyet üstlenmez. Ayrıca fiziksel altın hırsızlığına karşı da koruma sağlar. Ayrıca menkul kıymetler, fiziki altının değer kazandıran özelliklerine sahip değildir. Bu nedenle, altına bağlı menkul kıymetlere yatırım yaparken, her zaman bu enstrümanların avantaj ve dezavantajlarını göz önünde bulundurmanız ve dikkate almanız önerilir.
Altın yatırım fonları
Yatırım fonları tarafından ihraç edilen menkul kıymetlere yatırım yapmak, muhtemelen sıradan yatırımcılara sunulan altına yatırım yapmanın en kolay yollarından biridir. Bu yatırım fonları, önceden belirlenmiş bir stratejiye göre yatırım yapan profesyonel fon yöneticileri tarafından yönetilmektedir. Bir yatırımcının, fonların altına nasıl yatırım yaptığını tam olarak bulması çok önemlidir.
Bazı fonlar yalnızca fiziksel altın alıp güvenli kasalarda saklarken, diğerleri yatırım portföylerine altın vadeli işlemleri veya altın madenciliği hisseleri ekler. Altın yatırım fonları, sermayeleri çok olmasa da altın yatırımlarını iyi çeşitlendirmelerine olanak sağladığından, yatırım yapacak küçük meblağlara sahip kişiler için oldukça faydalıdır.
Öte yandan, profesyonel yatırım fonu yöneticileri ücretsiz çalışmazlar ve hizmetleri için bir ücret talep ederler, bu da fonun toplam getirisini azaltır. Seçtiğiniz fonun kârlı olacağına dair %100 garanti olmadığını da unutmayın. Çoğu zaman, profesyonel fon yöneticileri bile daha fazla veya daha az miktarda kayıplarla karşı karşıya kalır. Bu nedenle fon izahnamesini mutlaka okuyun ve fon yöneticilerinin yönetim ve diğer ücretlendirmelerle ilgili düzenlemelerini kontrol edin.
Altına yatırım yapan ETF’ler
Acemi yatırımcılara sunulan altına yatırım yapmanın başka bir yolu da altın ETF’lerdir (borsada işlem gören fonlar). Bu fonlar, tıpkı normal hisse senetleri veya tahviller gibi borsada alınıp satıldıkları için ticareti çok kolaydır. ETF’ler, seçilen bir emtia veya emtia endeksinin değerindeki olası değişiklikleri mümkün olduğunca yakın bir şekilde yeniden üretmeye çalışır ve bu nedenle tipik olarak fiziksel emtiaların yanı sıra vadeli işlem sözleşmelerine yatırım yapar. Başka bir deyişle, altına yatırım yapan ETF’ler, fiziksel altına yatırım yapmadan, borsadaki altın fiyatının hareketini çok doğru bir şekilde yeniden üretmenize olanak tanır.
Bu nedenle, altın ETF’leri yatırımcılara altın piyasasına nispeten kolay erişim sunabilir, ancak bu tür bir fonu seçerken ETF’lerin genellikle altın fiyatını takip etmeyi amaçladığını hatırlamak önemlidir. Altın ETF’nin beklenen getirisi piyasa ortalamasını geçmiyor. Ayrıca, 2018 itibariyle, MIFID II direktifinin yürürlüğe girmesiyle birlikte, Avrupa Birliği yatırımcılarının, Avrupa Birliği’ndeki fon gereksinimlerini karşılamayan ABD’de işlem gören ETF’leri artık satın alamayacakları da belirtilmelidir. Bununla birlikte, Direktif Avrupalı yatırımcıların seçimini önemli ölçüde sınırlandırmış olsa da, piyasada hala önemli miktarda altın ETF bulunmaktadır.
Avrupa’da işlem gören en büyük altın ETF’leri:
- iShares Fiziksel Altın VB.
- Xetra Altın
- Invesco Fiziksel Altın A
- Bilgelik Ağacı Fiziksel Altın
Altın madenciliği sektöründeki şirketlerin hisseleri
Siz de bu sektörde faaliyet gösteren firmaların hisselerini satın alarak altına yatırım yapabilirsiniz. Özünde, madencilik veya altın madenciliği şirketlerinin menkul kıymetlerine yatırım yaptığınızda, altına yapılan dolaylı bir yatırımdır. Altına bu şekilde yatırım yapmanın en büyük faydalarından biri, şirketlerin ödediği temettülerden elde edilen ek gelirdir. Hisseleri satın almak, elde tutmak ve gerekirse satmak da nispeten kolaydır.
Şu anda piyasada bulunan en büyük madencilik ve altın madenciliği şirketleri şunlardır:
- “Newmont”
- “Barrick”
- AngloGold Ashanti
- “Kinross Altını”
- Oxus
- Trans Sibirya
- Gizli alan
Elbette altın piyasasında faaliyet gösteren birçok küçük bölgesel şirket de var.
Öte yandan şirket hissesi satın alarak altına yatırım yapmanın da bazı dezavantajları vardır. İlk olarak, en büyük madencilik şirketlerinin çoğu yalnızca altının çıkarılmasıyla değil, aynı zamanda diğer değerli metaller ve hatta değerli taşlarla da uğraşmaktadır. Altın hisseleri, bu tür şirketlerin bilançolarının çok küçük bir bölümünü temsil edebilir, bu nedenle özellikle altına yatırım yapmak için, altın fiyatındaki değişiklikleri en iyi yansıtan şirketleri seçerken çok dikkatli olmanız gerekir. Bunu yapmak için, şirketlerin faaliyetlerini, mali tablolarını dikkatlice incelemeniz ve yalnızca altın piyasasında aktif olarak çalışan kuruluşların hisselerini satın almanız gerekir.
Şunu da belirtmek gerekir ki, bir şirketin hisselerinin fiyatı sadece altın veya diğer emtiaların borsadaki fiyatına bağlı değildir. Şirketlerin performansı, kazançları, rekabet ortamı, yönetim kalitesi ve daha birçok faktör de hisse fiyatları üzerinde önemli bir etkiye sahiptir. Şirketler ayrıca döviz dalgalanmaları, işçi grevleri, siyasi ortamlar ve benzeri gibi altınla tamamen ilgisi olmayan risklere de sıklıkla maruz kalırlar. Özünde altın sektöründe faaliyet gösteren şirketlerin hisselerini satın almak hem hisselere hem de altına yapılan bir yatırımdır, bu nedenle bu yatırım türünü seçerken hem altının hem de hissenin avantajlarını ve dezavantajlarını tartmanız gerekir.
Altına bağlı türevlere yatırım yapma
Bu finansal ürünler ilk olarak yatırımcıların yatırımlarına karşı olumsuz piyasa hareketlerini dengelemelerine yardımcı olmak için geliştirildi, ancak günümüzde çoğu türev öncelikle kısa vadeli borsa spekülasyonu için kullanılmaktadır. Aşağıda tartışılan türevlerin yalnızca yüksek getiri potansiyeline sahip olmadığını, aynı zamanda nispeten yüksek düzeyde risk taşıdığını, bu nedenle yalnızca çok deneyimli ve profesyonel yatırımcılar tarafından kullanılmaları gerektiğini belirtmek gerekir.
Altın vadeli işlemleri
Altın vadeli işlemleri, altınla ilgili en popüler türevlerdir. Vadeli işlem sözleşmesi, alıcı ve satıcı arasında, önceden kararlaştırılan bir zamanda ve üzerinde anlaşmaya varılan bir fiyat üzerinden, alıcı için mutabık kalınan miktarda altın ve satıcı için mutabık kalınan bir miktarda satın almak için yasal olarak bağlayıcı bir anlaşmadır. Bu işlemler standardize edilmiştir, bu nedenle altının miktarı ve kalitesi ile işlemin süresi, sonuçlanmadan önce kesin olarak belirlenir. Genellikle, işlem sırasında altının borsadaki fiyatının ne olacağı bilinmediğinden, yalnızca işlemin değeri değişir.
Altın vadeli işlemlerinin temel amacı, borsadaki altın fiyatlarındaki değişiklik riskini yönetmektir. Kendilerini korumak isteyen piyasa katılımcıları, asıl işlerine aykırı olan altın vadeli işlem sözleşmelerine girerler. Böylece piyasada olumsuz bir durum oluşursa ve ana faaliyette kayıplar oluşursa vadeli işlem gelirleri ile telafi edilebilir.
Örneğin, bir kuyumcu altının fiyatının gelecekte artacağına inanıyorsa, gelecek için belirli bir altın fiyatını sabitlemek için bir altın vadeli işlem sözleşmesine yatırım yapabilir. Gelecekte altın fiyatları yükselirse, kuyumcu mücevherleri için altın için daha fazla ödemek zorunda kalacak, ancak vadeli işlem piyasasındaki uzun pozisyonları onun kâr etmesini sağlayacak ve böylece daha fazla ödemenin sonucu olarak ortaya çıkan kayıpları telafi edecektir. fiziksel altın için Tersine, altın fiyatları düşerse, kuyumcu vadeli işlem piyasasında zarar edecek, ancak fiziksel altın için daha az ödeme yapacaktır. Her durumda, kuyumcu borsadaki altın fiyatlarındaki değişikliklere karşı sigortalıdır.
Bununla birlikte, bu günlerde altın vadeli işlemleri genellikle kısa vadeli spekülasyonlar için ve birinin yatırımını korumak için kullanılmamaktadır. Altın vadeli işlemlerinin çoğu asla sona ermez çünkü yatırımcılar onları erken kapatır. Tipik olarak, vadeli işlemlerde spekülasyon yapan yatırımcılar, bir sözleşmeyle sağlanan altın veya başka bir emtia bile satın almayacaklar, ancak zamanı geldiğinde aynı sözleşmede kısa pozisyon açarak bir sözleşmedeki uzun pozisyonu tasfiye edecekler. Bu, sözleşmedeki kâr veya zararı yansıtır.
Altın Seçenekler
Altın opsiyonu, bir yatırımcının önceden belirlenmiş miktarda altını, belirli bir tarihte, önceden belirlenmiş bir fiyattan alma veya satma hakkıdır. Diğer bir deyişle, bir altın vadeli sözleşmesinden farklı olarak, bir opsiyon, altın alma veya satma yükümlülüğü değil, yalnızca bir yatırımcının tercihidir. Altın opsiyonları, yatırımcıların altının fiyatı yükseldiğinde ve düştüğünde para kazanmalarını sağlar.
Örneğin, bir yatırımcı gelecekte altının fiyatının yükseleceğine inanıyorsa, altın üzerinde bir alım opsiyonuna girebilir. Yatırımcıya önceden belirlenmiş bir fiyattan sabit bir zamanda sabit miktarda altın satın alma hakkı verir. Gelecekte, opsiyonun sona ermesinden önce, altının fiyatı opsiyonda belirtilen fiyatın üzerine çıkarsa, yatırımcı, borsadaki altının fiyatı ile opsiyonda sabitlenen fiyat arasındaki farktan kar elde edecektir. Ancak, opsiyonun süresi dolduğunda altının fiyatı üzerinde anlaşılan fiyatın altına düşerse, yatırımcı zarara uğrayacaktır. Yatırımcının uğradığı zarar, altın üzerinde bir alım opsiyonuna girerken ödenen fiyata eşit olacaktır.
Öte yandan, bir yatırımcı gelecekte altının fiyatının düşeceğine inanıyorsa, bir satım opsiyonuna girebilir. Yatırımcıya, sabit miktarda altını, belirli bir zamanda, önceden belirlenmiş bir fiyattan satma hakkı verir. Böylece, satım opsiyonunun süresi dolmadan altının fiyatı, sözleşmede öngörülen fiyatın altına düşerse, yatırımcı kar etmiş olacaktır. Opsiyonun sona erme anında altının fiyatı kararlaştırılan fiyatın üzerine çıkarsa, yatırımcı zarara uğrayacaktır. Bir çağrıda olduğu gibi, yatırımcının kaybı, opsiyona girildiğinde ödenen fiyatla sınırlı olacaktır.
Altın CFD Ticareti
Altına yatırım yapmanın son yolu, CFD (Fark Sözleşmesi) altın sözleşmeleri veya fark sözleşmeleri ticareti yapmaktır. Özünde, altın üzerine bir CFD, bir yatırımcı ile kendi seçtikleri bir komisyoncu arasında, sözleşmenin akdedildiği andaki altın fiyatı ile sözleşmenin sonundaki altının fiyatı arasındaki farkı ödemek için yapılan bir tür anlaşmadır. .
Bu nedenle, altın üzerinde CFD satın alırken, bir yatırımcı altının kendisini satın almaz, sadece bir komisyoncu ile altın fiyatlarındaki fark üzerine “bahse girer”. Örneğin, bir yatırımcı gelecekte altının fiyatının artacağına inanıyorsa, komisyoncusu ile bir CFD’ye girebilir. İşlem sonunda altının fiyatı yükselirse, komisyoncu yatırımcıya ortaya çıkan karı öder, ancak altının fiyatı düşerse komisyoncu kar eder ve yatırımcı kaybeder.
Altın CFD’leri ayrıca, nispeten küçük bir mevduatla bile bir yatırımcının oldukça büyük altın pozisyonlarını kontrol edebilmesi için kaldıraç olarak kullanılabilir. Tabii ki, büyük pozisyonlar sadece potansiyel olarak büyük karlar değil, aynı zamanda büyük kayıplar anlamına da gelir, bu nedenle yeni başlayanlar ve deneyimsiz yatırımcıların önce bir broker ile deneme “demo” hesabı açmaları ve ticaret becerilerini geliştirmeleri önerilir.
