ตลาดการเงินเป็นแพลตฟอร์มที่ทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์ เช่น หุ้น พันธบัตร ตั๋วเงิน เช็ค และอื่นๆ อีกมากมาย ส่วนแบ่งตลาดจำนวนมากถูกครอบครองโดยการกระทำกับหุ้น
ในการสร้างรายได้จากสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำเหล่านี้ คุณต้องมีความรู้เกี่ยวกับแนวคิดพื้นฐานของสภาพคล่อง ยิ่งนักเทรดมีแนวคิดเกี่ยวกับตัวบ่งชี้นี้มากเท่าใด เขาก็ยิ่งมีโอกาสได้รับรายได้ที่มั่นคงมากขึ้นเท่านั้น
สภาพคล่องของหุ้นคืออะไร
แนวคิดของสภาพคล่องมาจากคำภาษาอังกฤษว่า “ของเหลว” ซึ่งแปลตามตัวอักษรว่า “ของเหลว” สภาพคล่องบ่งบอกถึง “สภาพคล่อง” ของสินทรัพย์และบ่งบอกถึงความสามารถในการขายในราคาตลาดโดยเร็วที่สุด ในเวลาเดียวกัน ไม่ควรมีคันโยกควบคุมอื่นๆ รวมทั้งส่วนลดด้วย กล่าวอีกนัยหนึ่งคุณสามารถออกจากสินทรัพย์สภาพคล่องเป็นเงินได้อย่างรวดเร็ว แต่ไม่ใช่จากสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่อง
เกณฑ์สภาพคล่อง
พารามิเตอร์ต่อไปนี้ระบุสภาพคล่องของหุ้น:
- ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน แสดงจำนวนหลักทรัพย์ที่ผ่านตลาดในช่วงเวลาที่กำหนด อัตราที่สูงหมายถึงการขายและการซื้อหุ้นที่ง่าย ซึ่งบ่งบอกถึงสภาพคล่องที่ดีและความต้องการที่กว้าง
- ช่วงเฉลี่ยของส่วนต่างระหว่างมาตราส่วนราคาต่ำสุดและสูงสุดสำหรับช่วงเวลาที่ผ่านมา
ความเร็วในการดำเนินการส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับขนาดของแพ็คเกจหลักทรัพย์ หุ้นที่ขายจำนวนมากมีสภาพคล่องมากขึ้น แพ็คเกจ 25% ขึ้นไปสามารถมีอิทธิพลต่อกิจกรรมของ บริษัท ได้แล้วและสามารถเรียกได้ว่าเป็นการบล็อกได้อย่างปลอดภัย
แต่ถ้าผู้มีส่วนได้ส่วนเสียที่มีอำนาจควบคุมมากกว่า 50% ของหุ้นถือหุ้นโดยบุคคลหลายคน เจ้าของ 25% ของธนาคารกลางสามารถตัดสินใจเกี่ยวกับการจัดการของบริษัทได้อย่างปลอดภัย
สภาพคล่องขึ้นอยู่กับผู้ออกหลักทรัพย์เป็นส่วนใหญ่ ในสหพันธรัฐรัสเซีย หุ้นที่มีสภาพคล่องมากที่สุดมาจากชุด “บลูชิป” ซึ่งรวมถึง RAO UES, OJSC Gazprom, JSC Norilsk Nickel และอื่นๆ นอกจากนี้ตั๋วเงินของ Sberbank และ OAO Gazprom ยังมีความสามารถ “ของเหลว” ที่ดี
การแบ่งประเภทหุ้นตามตัวบ่งชี้สภาพคล่อง
สภาพคล่องของหุ้นแสดงในตัวชี้วัดหลายประการ:
- ความกว้าง (ค่าสเปรด);
- ความลึก (จำนวนคำสั่งซื้อในราคาที่ยอมรับได้);
- ความเร็วในการดำเนินการของคำสั่งตลาดที่ใหญ่ที่สุด
- ความยืดหยุ่น (ช่วงเวลาที่จำเป็นสำหรับตลาดในการกู้คืนหลังจากดำเนินการตามคำสั่ง)
หุ้นสามารถ:
- ของเหลวมาก
- ของเหลวตามเงื่อนไข
- ของเหลว
สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงหมุนเวียนอยู่ในตลาดหลักทรัพย์และระบบการซื้อขาย สภาพคล่องตามเงื่อนไขเป็นที่สนใจของนักลงทุน แต่ไม่ได้เสนอราคาในตลาดหลักทรัพย์ สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องต่ำมีความต้องการต่ำเนื่องจากสถานะทางการเงินที่ไม่ดีของผู้ออก หากบริษัทเป็นที่รู้จักเพียงเล็กน้อย ข้อเสนอของบริษัทก็ไม่สามารถเข้าถึงผู้มีโอกาสเป็นนักลงทุนในวงกว้างได้
สภาพคล่องส่งผลต่อรายได้ของนักลงทุนอย่างไร
ระดับสภาพคล่องของหุ้นมีผลโดยตรงต่อความสามารถในการทำกำไรและโครงสร้างเงินทุน เป็นสิ่งสำคัญที่ผู้ค้าต้องรู้ว่าหุ้นที่มีความผันผวนสูงช่วยลดตัวบ่งชี้นี้ การขายหรือซื้อหุ้นดังกล่าวจะใช้เวลานานกว่ามาก ในสถานการณ์นี้ คุณควรเพิ่มเงินสำรองของคุณ และหากจำเป็น ให้จ่ายเพื่อสภาพคล่อง ควรทำแม้ในสถานการณ์ที่การลงทุนให้ผลตอบแทนน้อยกว่าที่ควรจะเป็น
วิธีหาหุ้นที่มีสภาพคล่อง
หุ้นสภาพคล่องสามารถมองเห็นได้บนตัวบ่งชี้เช่นความเร็วของมูลค่าการซื้อขายในตลาด ปริมาณของธุรกรรมที่ทำกับมัน จำนวนผู้เข้าร่วมที่สนใจ และโดยทั่วไปแล้ว จำนวนผู้ที่เกี่ยวข้องโดยตรงในการทำธุรกรรม ในการดูสภาพคล่องของบริษัท คุณควรใส่ใจกับตัวชี้วัดต่อไปนี้:
- ความมั่นคงทางการเงินของบริษัท
- ความสามารถในการทำกำไรที่วัดจากความสม่ำเสมอและการไหลอย่างต่อเนื่อง
- ความต้องการบริการและสินค้าที่มีอยู่
- แนวโน้มความก้าวหน้าและการพัฒนาที่ชัดเจนไปข้างหน้า
- มีสเปรดที่เสถียร
การเพิ่มขึ้นของตัวบ่งชี้แต่ละตัวส่งผลต่อระดับสภาพคล่องของหุ้นและการเติบโตของหุ้น เมื่อมีคำถามเกิดขึ้นเกี่ยวกับการปรับปรุงการผลิตให้ทันสมัยหรือขยายขอบเขตของสินค้า/บริการ กิจกรรมของนักเก็งกำไรหุ้นจะเพิ่มขึ้น พวกเขาจะซื้อหุ้นและเพิ่มสภาพคล่องอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้
สภาพคล่องขึ้นอยู่กับช่วงการแพร่กระจายโดยตรง ยิ่งมูลค่าระหว่างราคามากเท่าไร หุ้นก็ยิ่งมีสภาพคล่องมากขึ้นเท่านั้น มีการจดทะเบียนในตลาดและเป็นที่ต้องการอย่างมาก มันถูกขายหมดในทันที ดังนั้นจึงเป็นเรื่องสำคัญที่จะต้องตระหนักถึงรายละเอียดปลีกย่อยเหล่านี้ เพื่อไม่ให้เหลือกำไรเล็กน้อยจากการทำธุรกรรม
การประเมินสภาพคล่องยังดำเนินการด้วยความช่วยเหลือของการวิเคราะห์พื้นฐาน ผู้ออกได้รับการศึกษาอย่างละเอียดถี่ถ้วน งบการเงินได้รับการพิจารณาและมีการประเมินความสามารถในการชำระหนี้ เสถียรภาพและแนวโน้มของตลาดตลอดจนการวิเคราะห์เชิงปริมาณของตัวบ่งชี้ประเภทต่างๆ จะบ่งบอกถึงสภาพคล่องที่คงที่ของหุ้นหรือการเสนอราคาที่ไม่ดี
หุ้นที่มีสภาพคล่องต่ำเป็นอันตราย
หุ้นที่มีสภาพคล่องต่ำมีการแพร่กระจายกว้าง การซื้อมีความเสี่ยงสูงที่จะสูญเสีย ตัวอย่างเช่น มีการซื้อหุ้นในราคาที่สูงซึ่งสูงกว่าราคาตลาดอย่างมาก ในกระบวนการดำเนินการ เงินทุนส่วนใหญ่จะสูญหายไป หาซื้อได้ง่าย แต่ไม่สามารถขายในราคาที่ต่อรองได้ เราต้องการกำหนดเวลาที่เข้มงวดสำหรับการขายหลักทรัพย์และการกำหนดผลกำไร นักลงทุนสามารถขายหุ้นขาดทุนได้
ในสาธารณสมบัติ อาจมีข้อมูลที่ไม่สอดคล้องกับความเป็นจริงและสถานะของกิจการ ความเสี่ยงในการเลือกผิดพลาดสูงมาก เพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยง นักลงทุนจึงกระจายพอร์ตการลงทุนตามรูปแบบมาตรฐาน ความสูญเสียจะลดลงโดยการขายสินทรัพย์หลายเปอร์เซ็นต์เพื่อชดใช้ค่าใช้จ่ายในการซื้อ ให้ส่วนอื่น ๆ ยังคงอยู่ในพอร์ตโฟลิโอ เธอคือผู้ที่สามารถนำกำไรสุทธิ แต่ก็ไม่ได้เป็นเช่นนั้นเสมอไป เป็นความเสี่ยงที่ไม่คาดฝันซึ่งเป็นปัจจัยอันตรายหลักในการขายและการเก็บรักษาทรัพย์สิน
หากราคาเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า กำไรสุทธิก็จะถึง 100% แต่จำเป็นต้องมีการวิเคราะห์ตลาดอย่างเข้มงวด น่าเสียดายที่ความเสี่ยงของการล้มละลายไม่สามารถตัดออกในหุ้นที่มีสภาพคล่องได้ ผู้ออกหุ้นกู้อาจล้มละลายและผู้ถือหุ้นจะไม่ได้รับค่าชดเชย เจ้าหนี้ตามกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซียมีความสำคัญ ความต้องการของเขาเป็นที่พอใจในลำดับความสำคัญเป็นอันดับแรก ผู้ถือหุ้นส่วนน้อยสามารถรับค่าชดเชยได้ก็ต่อเมื่อมียอดเงินคงเหลือหลังจากการชำระหนี้
การทำเงินจากหุ้นที่มีสภาพคล่องง่ายกว่าหุ้นที่มีสภาพคล่องต่ำ แต่ถึงกระนั้นที่นี่ก็จำเป็นต้องคำนวณความเสี่ยงและความสูญเสีย ข้อดีของอดีตคือความมั่นคงและรายได้ที่รับประกัน ในขณะเดียวกันก็มีความต้องการและผลกำไรอยู่เสมอ
