เมื่อมองแวบแรก การแยกนักลงทุนออกจากนักเก็งกำไรเป็นเรื่องยาก ไม่ว่าในกรณีใด ทั้งการซื้อและขายหุ้นควรทำหลังจากการวิเคราะห์ตลาดเบื้องต้น อย่างไรก็ตามพวกเขาแตกต่างกันมาก
ก่อนที่เราจะเริ่มทำความคุ้นเคยกับตลาดหุ้น เราควรทำความเข้าใจความแตกต่างระหว่างการลงทุนและการเก็งกำไร ในการแลกเปลี่ยนทุกวันมีการแลกเปลี่ยน: หุ้นเปลี่ยนมือซึ่งทำให้ราคาผันผวนอย่างต่อเนื่อง เบื้องหลังการทำธุรกรรมทุกครั้งคือบุคคลที่แตกต่างกัน แรงจูงใจที่แตกต่างกัน กลยุทธ์ที่แตกต่างกัน และกฎเกณฑ์ที่แตกต่างกัน พวกเขาทั้งหมดมีเป้าหมายเดียวกัน – เพื่อทำเงิน อย่างไรก็ตาม วิธีการของพวกเขาแตกต่างกัน – บางคนลงทุน บางคนคาดเดา
มาดูกันว่ามีความแตกต่างกันอย่างไร นักลงทุนคือใคร?
การลงทุนคือการซื้อหุ้นของบริษัทต่างๆ ตามมูลค่าของบริษัท โดยคาดหวังให้บริษัทเติบโตในระยะยาว ตามด้วยผลกำไร ตามคำจำกัดความที่บอกเป็นนัย คุณต้องอดทน เพราะไม่มีบริษัทใดเติบโตจากสัปดาห์หนึ่งไปอีกสัปดาห์หนึ่ง พอร์ตหุ้นของบริษัทเหล่านี้ถูกสร้างขึ้นมาหลายปีแล้ว นักลงทุนสามารถสร้างรายได้ในลักษณะที่แตกต่างไปจากการเติบโตของราคาเพียงเล็กน้อย ผู้ซื้อหุ้นจะกลายเป็นเจ้าของร่วมของบริษัท ในฐานะผู้ถือหุ้น เขาสามารถไปประชุมสามัญที่บริษัทจัดขึ้นและได้กำไรจากเงินปันผลที่เรียกว่า
เงินปันผลเป็นส่วนหนึ่งของกำไรที่บริษัทแบ่งปันกับนักลงทุนที่ถือหุ้น ดังนั้นผู้ลงทุนจะได้รับเงินเดือนทุกปี
การลงทุนจำเป็นต้องมีการวิเคราะห์ที่ดีของบริษัทที่คุณต้องการซื้อหุ้น ท้ายที่สุดแล้ว เป้าหมายคือการเพิ่มมูลค่าของสินทรัพย์ที่ได้มาในระยะยาว ในการประเมินโอกาสของภาคเศรษฐกิจนี้และตัวบริษัทเอง คุณต้องเรียนรู้วิธีอ่านคำแนะนำและความคิดเห็น รับทราบข้อมูลการตลาด และเรียนรู้วิธีรวมข้อเท็จจริงเข้าด้วยกัน นักลงทุนที่มีประสิทธิภาพสามารถสร้างพอร์ตการลงทุนที่สร้างผลตอบแทนอย่างเป็นระบบทุกปี
ใครคือนักเก็งกำไร? สิ่งสำคัญสำหรับคนเช่นนี้คือกำไร ไม่ว่าบริษัทที่เขาซื้อจะทำอะไรและธุรกิจของบริษัทจะพัฒนาไปอย่างไร สิ่งสำคัญคือความผันผวนของราคาสูงซึ่งคุณสามารถทำกำไรได้ บ่อยครั้งที่ทิศทางของการเคลื่อนไหวไม่มีความสำคัญ เนื่องจากนักเก็งกำไรยังได้กำไรจากราคาที่ลดลงโดยใช้เครื่องมือเช่นสัญญา เมื่อราคาหุ้นตก นักเก็งกำไรก็ทำกำไรได้
หากนักเก็งกำไรซื้อหุ้นโดยมีเป้าหมายเพื่อขายต่ออย่างรวดเร็วเพื่อหากำไร ตัวอย่างที่สมบูรณ์แบบของการเก็งกำไรคือปฏิกิริยาของบริษัทลีสซิ่งต่อ Brexit เนื่องจากหุ้นร่วงลงหลังจากการประกาศผลการลงประชามติของสหราชอาณาจักร นักเก็งกำไรจึงสามารถซื้อหุ้นได้ในราคาถูก หุ้นส่วนใหญ่ตีกลับในอีกไม่กี่วันข้างหน้า ความกลัวมีนัยน์ตาโต และในสองสามวันก็เป็นไปได้ที่จะได้รับแม้กระทั่งสิบเปอร์เซ็นต์จากบริษัทที่ถูกที่สุด
แผนภูมิมีความสำคัญมากกว่าสำหรับการเก็งกำไร – ประสิทธิภาพทางการเงินของบริษัทหรือสภาพเศรษฐกิจนั้นไม่สำคัญมากนัก สิ่งที่สำคัญกว่านั้นคืออารมณ์ในตลาด เช่น ความกลัวที่เกิดจากวิกฤตทางการเงินที่อาจเกิดขึ้น หรือการเปลี่ยนแปลงที่มาพร้อมกับการเลือกตั้งในประเทศต่างๆ เช่น สหรัฐอเมริกา หากคุณสามารถทำกำไรได้อย่างรวดเร็วจากการแกว่งตัวของราคาจำนวนมาก ก็จะมีพื้นที่สำหรับการเก็งกำไร อย่างไรก็ตาม อย่าลืมว่าความผันผวนของราคาจำนวนมากทำให้เกิดความเครียดและมีความเสี่ยงสูง
เวลาเป็นสิ่งสำคัญ
ปัจจัยด้านเวลาดูเหมือนจะเป็นเกณฑ์ที่ง่ายที่สุดที่เราสามารถแยกแยะผู้ค้าจากนักเก็งกำไรได้ หากเราลงทุนในหุ้นโดยคาดหวังให้บริษัทพัฒนาต่อไป ผลประกอบการทางการเงินที่สูงขึ้น และอาจได้รับเงินปันผล เราจะแนะนำให้อดทน – การพัฒนาบริษัทอาจใช้เวลาหลายปี ประวัติของหลายๆ บริษัท แสดงให้เห็นว่าการรอสองสามปีเพื่อให้ได้กำไรหลายร้อยเปอร์เซ็นต์นั้นคุ้มค่า นำหน้าเครื่องมืออย่างเช่น เงินทุน
การเก็งกำไรจำเป็นต้องมีความเข้าใจที่ดีเกี่ยวกับความเชื่อมั่นของตลาดหุ้นในระยะสั้นและการสะท้อนกลับ คุณต้องตอบสนองอย่างรวดเร็วต่อการเปลี่ยนแปลงในตลาดหุ้น เนื่องจากการเก็งกำไรที่ดีที่สุดมักจะเป็นการเปลี่ยนแปลงราคาเป็นเวลาหลายวัน – ขายออกอย่างแข็งแกร่งและผลตอบแทนที่เป็นไปได้กลับสู่ราคาเริ่มต้น นักเก็งกำไรที่ประสบความสำเร็จมักจะรอโอกาสนานและเฝ้ามองตลาดด้วยเงินสดในกระเป๋าเงิน ในขณะที่นักลงทุนเก็บเงินส่วนใหญ่ไว้ในหลักทรัพย์เป็นเวลานาน
ความขัดแย้งของการเก็งกำไรอยู่ที่เวลาที่ใช้ไปอย่างแม่นยำ: การเก็งกำไรนั้นสั้นมาก แต่นักเก็งกำไรเองก็ใช้เวลาอยู่หน้าแผนภูมิมากกว่าเทรดเดอร์ที่เพียงแค่ถือสถานะเปิด
อันหนึ่งไม่เว้นอันอื่น
ในทางทฤษฎี คุณไม่จำเป็นต้องเลือกเพียงครั้งเดียวและสำหรับทั้งหมดระหว่างนักลงทุนและผู้เก็งกำไร อย่างไรก็ตาม การรวมพอร์ตหุ้นเข้ากับพอร์ตเก็งกำไรเป็นเรื่องยากมาก ต้องใช้ประสบการณ์อย่างมาก และใช้เวลานาน
นอกจากนี้ยังควรค่าแก่การจดจำว่าการเก็งกำไรมีความเสี่ยงมากกว่าการลงทุน นักลงทุนที่มีประสบการณ์สามารถสร้างพอร์ตการเก็งกำไรขนาดเล็กได้เมื่อเวลาผ่านไป ในขณะที่ยังคงหลักการที่ว่าเงินส่วนใหญ่ใช้ในการลงทุนในหุ้น และน้อยกว่าสำหรับโอกาสในการใช้วิธีการเก็งกำไร พอร์ตหุ้นจะเพิ่มทุนอย่างสม่ำเสมอ ในขณะที่ส่วนการเก็งกำไรสามารถนำมาเป็น “โบนัส” หากมีโอกาสทางการตลาดเกิดขึ้น
นักลงทุนหลับสบาย
ในขณะที่นักเก็งกำไรต่อสู้กับตลาด พยายามแย่งชิงผลกำไรบางส่วนจากความผันผวนของราคาในแต่ละวัน นักลงทุนเลือกหุ้นสำหรับพอร์ตโฟลิโอและรออย่างใจเย็น ควบคุมความเสี่ยง แนวทางนี้ช่วยให้คุณมีสมาธิกับการทำงานหรือดำเนินธุรกิจ ในขณะที่การออมที่ลงทุนสร้างผลกำไรจากการเพิ่มทุน ตัวอย่างที่ดีที่สุดของการลงทุนในบริษัทที่มีคุณค่าคือกลยุทธ์ของ Warren Buffett นักลงทุนที่มีชื่อเสียง
เขาสร้างพอร์ตการลงทุนในช่วงหลายปีที่ผ่านมา โดยเลือกหุ้นของบริษัทที่น่าเชื่อถือซึ่งมีผลกำไรร่วมกันกับผู้ถือหุ้นมาอย่างยาวนาน โดยจ่ายเงินปันผลที่เรียกว่าเงินปันผล กลยุทธ์ง่ายๆ นี้ ซึ่งใช้กันมานานหลายทศวรรษ มีประสิทธิภาพเหนือกว่านักเก็งกำไรในกองทุนรวมเชิงรุก
ความสำเร็จในการลงทุนขึ้นอยู่กับสิ่งที่นักลงทุนรู้และสภาวะตลาดเป็นอย่างไร ไม่มีใครมีอิทธิพลต่อปัจจัยที่สอง แต่ปัจจัยแรกขึ้นอยู่กับประสบการณ์ที่นักลงทุนได้รับจากการทำธุรกรรมแต่ละครั้งเท่านั้น การลงทุนเป็นกระบวนการ และเมื่อได้รับประสบการณ์ ผลลัพธ์ก็จะตามมา
