ปัจจุบัน ตลาดทองคำมีลักษณะเฉพาะด้วยเครื่องมือการลงทุนที่หลากหลาย โดยมีระดับความเสี่ยงและวัตถุประสงค์ต่างกันไป
เครื่องมือการลงทุนบางประเภทมีไว้สำหรับการลงทุนระยะยาว ในขณะที่บางประเภทมีไว้สำหรับการเก็งกำไรหรือการค้าระยะสั้น ดังนั้น นักลงทุนควรพิจารณาตัวเลือกการลงทุนหลักต่อไปนี้เมื่อตัดสินใจลงทุนในทองคำ:
- การลงทุนในทองคำที่จับต้องได้ (ทองคำแท่งและเหรียญ ใบรับรองทองคำ เครื่องประดับ)
- ลงทุนในหลักทรัพย์ที่เชื่อมโยงกับทองคำ (หุ้น กองทุนรวม ETF)
- การลงทุนในอนุพันธ์ที่เกี่ยวข้องกับทองคำ (ฟิวเจอร์ส, ออปชั่น, CFD ทองคำ)
การลงทุนในทองคำจริง
คุณยังสามารถซื้อใบรับรองทองคำได้ ดังนั้นจึงมอบความปลอดภัยในการลงทุนของคุณให้กับบริษัทซื้อขายทองคำ ในบางกรณี เครื่องประดับอาจเป็นทางเลือกที่ดีแทนทองคำแท่งและเหรียญกษาปณ์ การลงทุนในทองคำที่จับต้องได้มักจะถือเป็นการลงทุนระยะยาว โดยมีระยะเวลาอย่างน้อย 5-10 ปี การซื้อทองคำต้องใช้เฉพาะตัวแทนจำหน่ายที่มีชื่อเสียงเท่านั้น เนื่องจากสินค้าลอกเลียนแบบสามารถนำเสนอในตลาดได้
เมื่อลงทุนในทองคำที่จับต้องได้ การพิจารณาต้นทุนเพิ่มเติมในการจัดเก็บและการขนส่งก็เป็นสิ่งสำคัญเช่นกัน นักลงทุนที่มีประสบการณ์มักจะเก็บเงินลงทุนทองคำไว้ในห้องใต้ดินของธนาคารที่เช่าหรือในห้องใต้ดินของบริษัทซื้อขายทองคำ บริษัทซื้อขายทองคำที่มีชื่อเสียงที่สุดหลายแห่งยังให้บริการจัดเก็บทองคำแก่ลูกค้าด้วย ซึ่งอาจส่งผลให้ประหยัดค่าใช้จ่ายในการขนส่งและจัดเก็บทองคำได้อย่างมาก
เทคโนโลยีสมัยใหม่ทำให้สามารถถ่ายโอนกระบวนการซื้อขายทองคำจำนวนมากไปยังอินเทอร์เน็ตได้ ตัวอย่างเช่น BullionVault หนึ่งในแพลตฟอร์มการลงทุนทองคำออนไลน์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก ไม่เพียงแต่เก็บทองคำของตัวเองเท่านั้น แต่ยังทำให้สามารถซื้อ Good Delivery Bars (GODBs) มาตรฐานขนาด 400 ทรอยออนซ์เพียงเล็กน้อยได้ ลูกค้ามากกว่า 85,000 ราย อาจเป็นราคาที่ดีที่สุดในตลาดทองคำเพื่อการลงทุน
ลงทุนทองคำแท่งและเหรียญ
ในแง่ของน้ำหนัก ราคา และสภาพคล่อง ทางเลือกที่ดีที่สุดคือการลงทุนทองคำแท่ง 100 กรัม ซึ่งเป็นที่นิยมมากที่สุดในหมู่นักลงทุนทั้งหมด เพื่อความปลอดภัยที่มากขึ้น ทองคำแท่งแต่ละแท่งจะมีหมายเลขซีเรียลของผู้ผลิตที่ไม่ซ้ำกัน ได้รับการรับรองและบรรจุในบรรจุภัณฑ์ที่ปิดสนิท เมื่อซื้อทองคำแท่ง ขอแนะนำให้เลือกเฉพาะผลิตภัณฑ์ที่ผ่านการรับรองจากผู้ผลิตที่มีชื่อเสียงเท่านั้น
บริษัทที่มีชื่อเสียงที่สุดในตลาดนี้คือบริษัทที่ได้รับการยอมรับจากทั่วโลก:
- PAMP SA (สวิตเซอร์แลนด์)
- Valcambi SA (สวิตเซอร์แลนด์)
- เพิร์ธ มินต์ (ออสเตรเลีย)
- Heraeus (เยอรมนี)
อีกวิธีที่สะดวกสำหรับนักลงทุนรายย่อยในการลงทุนในทองคำจริงคือผ่านเหรียญทอง ราคาของเหรียญทองคำมักจะสูงกว่าทองคำแท่งเล็กน้อย แต่เหรียญมักจะมีสภาพคล่องมากกว่าทองคำแท่งและขายได้ง่ายกว่าเมื่อจำเป็น เหรียญทองที่พบมากที่สุดคือหน่วยของหนึ่งทรอยออนซ์
ในการค้าขาย คุณสามารถหาเหรียญที่ผลิตได้ในประเทศต่างๆ แต่ที่นิยมมากที่สุดในหมู่นักลงทุนคือ:
- ครูเกอร์แรนด์แอฟริกาใต้
- อธิปไตยของอังกฤษ
- อินทรีทองคำสหรัฐ
- จิงโจ้ออสเตรเลีย
- Canadian Golden Maple Leaf
เนื่องจากเหรียญทองที่ได้รับความนิยมมากที่สุดผลิตโดยโรงกษาปณ์ของรัฐบาล จึงมีสกุลเงินเป็นของตัวเอง แน่นอน นิกายนี้ค่อนข้างเป็นสัญลักษณ์ เนื่องจากปริมาณทองคำที่บรรจุอยู่ในเหรียญนั้นมีค่ามากกว่านิกายที่ระบุไว้เสมอ เหรียญบางเหรียญยังมีมูลค่าเป็นเหรียญซึ่งไม่ได้ขึ้นอยู่กับเนื้อหาทองคำบริสุทธิ์ แต่ขึ้นอยู่กับมูลค่าทางประวัติศาสตร์และสะสมเพิ่มเติม อย่างไรก็ตาม ผู้ที่ไม่ใช่นักสะสมเหรียญควรหลีกเลี่ยงเหรียญที่เกี่ยวกับเหรียญ เนื่องจากมีเพียงผู้เชี่ยวชาญในสาขาเท่านั้นที่สามารถกำหนดมูลค่าของสิ่งของดังกล่าวได้อย่างแม่นยำ ขอแนะนำให้ซื้อเฉพาะเหรียญทองเพื่อการลงทุนมาตรฐานจากบริษัทที่มีชื่อเสียงและได้รับอนุญาตอย่างถูกต้องเท่านั้น
ใบรับรองทองคำ
บริษัทเหมืองแร่ทองคำรายใหญ่หลายแห่งซื้อขายใบรับรองทองคำ ใบรับรองเหล่านี้เชื่อมโยงกับรายการทองคำเพื่อการลงทุนเฉพาะที่เก็บไว้ในห้องนิรภัย เพื่อให้ลูกค้าสามารถแลกเปลี่ยนใบรับรองเป็นทองคำจริงได้ตลอดเวลา ข้อเสียที่ใหญ่ที่สุดของวิธีการลงทุนในทองคำนี้คือค่าธรรมเนียมการจัดส่งและการจัดการเพิ่มเติมที่คุณต้องจ่ายเพื่อจัดส่งทองคำจริง เมื่อซื้อใบรับรองทองคำ ตรวจสอบให้แน่ใจว่าใบรับรองนั้นผูกกับหน่วยทองคำจริง ๆ ไม่ใช่เครื่องมือทางการเงินอื่น ๆ !
เครื่องประดับทอง
อีกวิธีในการลงทุนในทองคำที่จับต้องได้คือการใช้เครื่องประดับ อย่างไรก็ตาม ในกรณีนี้ คุณไม่ควรลงทุนในเครื่องประดับที่ผลิตเป็นจำนวนมาก ซึ่งมักจะปิดทอง แต่ในสินค้าชิ้นเดียวจากผู้ผลิตที่มีชื่อเสียงหรือมีคุณค่าทางประวัติศาสตร์ เห็นได้ชัดว่าการลงทุนดังกล่าวจะมีราคาแพงมาก และราคาส่วนใหญ่จะขึ้นอยู่กับมูลค่าทางศิลปะหรือของสะสมของเครื่องประดับ ไม่ใช่ปริมาณทองคำบริสุทธิ์
นอกจากนี้ ควรสังเกตด้วยว่าปริมาณทองคำเนื้อดีของเครื่องประดับมักจะต่ำกว่าทองคำแท่งหรือเหรียญทองที่นำไปลงทุนมาก นี่ไม่ใช่ข้อเสียที่สำคัญของเครื่องประดับ เพราะประการแรก ทองคำบริสุทธิ์ที่ต่ำกว่ามีราคาที่ถูกกว่า และประการที่สอง หากใช้สิ่งเจือปนที่ถูกต้อง รายการทองคำจะมีความทนทานต่อการสึกหรอมากขึ้น อย่างไรก็ตาม สำหรับผู้ที่ลงทุนในทองคำ การลงทุนในเครื่องประดับทองคำนั้นมีราคาแพงกว่าการซื้อทองคำเพื่อการลงทุนเพียงอย่างเดียว
ลงทุนในหลักทรัพย์ที่เชื่อมโยงกับทองคำ
การลงทุนในทองคำสามารถทำได้ไม่เพียงแค่ในรูปกายภาพเท่านั้น วันนี้ ตลาดหุ้นสามารถเสนอวิธีการลงทุนในทองคำอย่างมีประสิทธิภาพแก่นักลงทุนได้หลายวิธี ตัวเลือกที่เข้าถึงได้มากที่สุดสำหรับนักลงทุนมือใหม่ ได้แก่ กองทุนรวม ETF และหุ้นของบริษัทที่เกี่ยวข้องกับตลาดทองคำ เช่นเดียวกับเครื่องมือการลงทุนอื่น ๆ หลักทรัพย์มีข้อดีและข้อเสียของตัวเองซึ่งควรพิจารณาเมื่อพิจารณาว่าจะลงทุนในทองคำในลักษณะนี้หรือไม่
ควรสังเกตว่าการลงทุนในหลักทรัพย์ที่เชื่อมโยงกับทองคำนั้นได้รับการพิจารณาโดยผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนบางคนให้มีประสิทธิภาพมากกว่าการลงทุนในทองคำที่จับต้องได้ ประการแรก เนื่องจากในกรณีนี้ นักลงทุนไม่ต้องแบกรับค่าใช้จ่ายในการจัดเก็บ การขนส่ง และการประกันภัย นอกจากนี้ยังป้องกันการโจรกรรมทองคำที่จับต้องได้ นอกจากนี้ หลักทรัพย์ไม่มีคุณสมบัติในการประหยัดมูลค่าของทองคำจริง ดังนั้นเมื่อลงทุนในหลักทรัพย์ที่เกี่ยวกับทองคำ ควรพิจารณาและคำนึงถึงข้อดีและข้อเสียของตราสารเหล่านี้เสมอ
กองทุนรวมทองคำ
การลงทุนในหลักทรัพย์ที่ออกโดยกองทุนรวมเป็นหนึ่งในวิธีที่ง่ายที่สุดในการลงทุนในทองคำสำหรับนักลงทุนทั่วไป กองทุนรวมที่ลงทุนเหล่านี้บริหารโดยผู้จัดการกองทุนมืออาชีพที่ลงทุนเงินตามกลยุทธ์ที่กำหนดไว้ล่วงหน้า เป็นสิ่งสำคัญมากสำหรับนักลงทุนที่จะต้องค้นหาว่ากองทุนลงทุนในทองคำอย่างไร
กองทุนบางแห่งซื้อเฉพาะทองคำจริงและเก็บไว้ในห้องนิรภัยที่ปลอดภัย ในขณะที่บางกองทุนเพิ่มโกลด์ฟิวเจอร์สหรือหุ้นเหมืองแร่ทองคำลงในพอร์ตการลงทุน กองทุนที่ลงทุนทองคำมีประโยชน์มากสำหรับผู้ที่มีเงินลงทุนเพียงเล็กน้อย เนื่องจากช่วยให้สามารถกระจายการลงทุนทองคำได้ดี แม้ว่าจะไม่มีเงินทุนจำนวนมากก็ตาม
ในทางกลับกัน ผู้จัดการกองทุนเพื่อการลงทุนมืออาชีพไม่ทำงานฟรีและเรียกเก็บค่าธรรมเนียมสำหรับบริการ ซึ่งจะช่วยลดผลตอบแทนโดยรวมของกองทุน โปรดจำไว้ว่าไม่มีการรับประกัน 100% ว่ากองทุนที่คุณเลือกจะทำกำไรได้ มักเกิดขึ้นที่แม้แต่ผู้จัดการกองทุนมืออาชีพต้องเผชิญกับการสูญเสียจำนวนไม่มากก็น้อย ดังนั้นโปรดอ่านหนังสือชี้ชวนของกองทุน และตรวจสอบการจัดเตรียมของผู้จัดการกองทุนเกี่ยวกับการจัดการและค่าตอบแทนอื่นๆ
ETFs ลงทุนในทองคำ
อีกวิธีหนึ่งในการลงทุนในทองคำที่มีให้สำหรับนักลงทุนมือใหม่คือ ETF ทองคำ (กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน) กองทุนเหล่านี้ซื้อขายได้ง่ายมากเนื่องจากมีการซื้อและขายในตลาดหลักทรัพย์เช่นเดียวกับหุ้นหรือพันธบัตรทั่วไป ETF พยายามที่จะทำซ้ำให้ใกล้เคียงกับการเปลี่ยนแปลงในมูลค่าของสินค้าโภคภัณฑ์หรือดัชนีสินค้าโภคภัณฑ์ ดังนั้นโดยทั่วไปแล้วจะลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและสินค้าโภคภัณฑ์ด้วยตัวมันเอง กล่าวอีกนัยหนึ่ง ETF ที่ลงทุนในทองคำช่วยให้คุณสามารถจำลองการเคลื่อนไหวของราคาทองคำในการแลกเปลี่ยนได้อย่างแม่นยำโดยไม่ต้องลงทุนในทองคำจริง
ดังนั้น ETF ทองคำจึงสามารถให้นักลงทุนเข้าถึงตลาดทองคำได้ง่าย แต่สิ่งสำคัญที่ต้องจำไว้คือเมื่อเลือกกองทุนประเภทนี้ว่า ETF มักมุ่งเป้าไปที่การติดตามราคาทองคำ อัตราผลตอบแทนที่คาดหวังของ ETF ทองคำไม่เกินค่าเฉลี่ยของตลาด นอกจากนี้ยังควรกล่าวด้วยว่า ณ ปี 2018 ด้วยการมีผลบังคับใช้ของคำสั่งที่เรียกว่า MIFID II นักลงทุนในสหภาพยุโรปไม่สามารถซื้อ ETF ที่ซื้อขายในสหรัฐฯ ซึ่งไม่เป็นไปตามข้อกำหนดสำหรับกองทุนในสหภาพยุโรปอีกต่อไป อย่างไรก็ตาม แม้ว่า Directive จะจำกัดทางเลือกของนักลงทุนชาวยุโรปอย่างมีนัยสำคัญ แต่ก็ยังมี ETF ทองคำจำนวนมากในตลาด
ETF ทองคำที่ใหญ่ที่สุดที่ซื้อขายในยุโรปคือ:
- iShares Physical Gold ฯลฯ
- ซีทราโกลด์
- Invesco Physical Gold A
- WisdomTree ทองคำทางกายภาพ
หุ้นของบริษัทในภาคเหมืองแร่ทองคำ
คุณยังสามารถลงทุนในทองคำโดยการซื้อหุ้นของบริษัทที่ดำเนินงานในภาคส่วนนี้ โดยพื้นฐานแล้ว มันคือการลงทุนทางอ้อมในทองคำเมื่อคุณลงทุนในหลักทรัพย์ของบริษัทขุดหรือเหมืองทองคำ ประโยชน์ที่ใหญ่ที่สุดอย่างหนึ่งของวิธีการลงทุนในทองคำนี้คือรายได้เพิ่มเติมจากเงินปันผลที่บริษัทจ่ายให้ นอกจากนี้ยังง่ายต่อการซื้อ ถือ และขายหุ้นหากจำเป็น
บริษัทเหมืองแร่และเหมืองแร่ทองคำรายใหญ่ที่สุดในตลาดปัจจุบัน ได้แก่:
- “นิวมอนต์”
- “แบร์ริค”
- แองโกลโกลด์ อชานติ
- “คินรอสโกลด์”
- ออกซัส
- ทรานส์ไซบีเรียน
- ที่ซ่อน
แน่นอนว่ายังมีบริษัทระดับภูมิภาคเล็กๆ หลายแห่งที่ดำเนินกิจการในตลาดทองคำ
ในทางกลับกัน การลงทุนในทองคำโดยการซื้อหุ้นของบริษัทก็มีข้อเสียอยู่บ้าง ประการแรก บริษัทขุดที่ใหญ่ที่สุดหลายแห่งไม่เพียงแต่มีส่วนร่วมในการสกัดทองคำเท่านั้น แต่ยังรวมถึงโลหะมีค่าอื่นๆ หรือแม้แต่อัญมณีล้ำค่าด้วย หุ้นทองคำอาจเป็นเพียงส่วนเล็กๆ ของงบดุลของบริษัทดังกล่าว ดังนั้นเพื่อที่จะลงทุนในทองคำโดยเฉพาะ คุณต้องระวังให้มากในการเลือกบริษัทที่สะท้อนการเปลี่ยนแปลงของราคาทองคำได้ดีที่สุด ในการทำเช่นนี้ คุณต้องศึกษากิจกรรมของบริษัท งบการเงินของบริษัทอย่างรอบคอบ และซื้อเฉพาะหุ้นขององค์กรที่ทำงานในตลาดทองคำอย่างแข็งขัน
นอกจากนี้ ควรสังเกตด้วยว่าราคาหุ้นของบริษัทไม่ได้ขึ้นอยู่กับราคาทองคำหรือสินค้าโภคภัณฑ์อื่นๆ ในตลาดหลักทรัพย์เท่านั้น ผลการดำเนินงานของบริษัท รายได้ของบริษัท สภาพแวดล้อมในการแข่งขัน คุณภาพของการจัดการ และปัจจัยอื่นๆ อีกมากมายก็ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อราคาหุ้น บริษัทมักจะเผชิญกับความเสี่ยงที่ไม่เกี่ยวข้องกับทองคำโดยสิ้นเชิง เช่น ความผันผวนของค่าเงิน การหยุดงานประท้วงของพนักงาน สภาพแวดล้อมทางการเมือง และอื่นๆ โดยพื้นฐานแล้ว การซื้อหุ้นของบริษัทที่ดำเนินงานในภาคส่วนทองคำนั้นเป็นการลงทุนทั้งหุ้นและทองคำ ดังนั้นในการเลือกการลงทุนประเภทนี้ คุณต้องชั่งน้ำหนักข้อดีและข้อเสียของทองคำและหุ้นด้วย
การลงทุนในอนุพันธ์ที่เกี่ยวข้องกับทองคำ
ผลิตภัณฑ์ทางการเงินเหล่านี้ได้รับการพัฒนาขึ้นเป็นครั้งแรกเพื่อช่วยให้นักลงทุนสามารถชดเชยการเคลื่อนไหวของตลาดที่ไม่พึงประสงค์จากการลงทุนของตนได้ แต่ในปัจจุบันอนุพันธ์ส่วนใหญ่มักใช้ในการเก็งกำไรในตลาดหุ้นระยะสั้นเป็นหลัก ควรสังเกตว่าอนุพันธ์ที่กล่าวถึงด้านล่างไม่เพียง แต่มีศักยภาพสำหรับผลตอบแทนสูง แต่ยังมีความเสี่ยงค่อนข้างสูง ดังนั้นควรใช้โดยนักลงทุนที่มีประสบการณ์และเป็นมืออาชีพเท่านั้น
โกลด์ฟิวเจอร์ส
โกลด์ฟิวเจอร์เป็นอนุพันธ์ที่เกี่ยวข้องกับทองคำที่ได้รับความนิยมมากที่สุด สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นข้อตกลงที่มีผลผูกพันทางกฎหมายระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายที่จะซื้อในเวลาที่ตกลงกันล่วงหน้าและในราคาที่ตกลงกันของจำนวนทองคำที่ตกลงกันไว้สำหรับผู้ซื้อและจำนวนเงินที่ตกลงกันสำหรับผู้ขาย ธุรกรรมเหล่านี้เป็นมาตรฐาน ดังนั้นปริมาณและคุณภาพของทองคำ ตลอดจนระยะเวลาของการทำธุรกรรมจึงถูกกำหนดอย่างแม่นยำก่อนที่จะสรุป โดยปกติ เฉพาะมูลค่าของธุรกรรมเท่านั้นที่เปลี่ยนแปลง เนื่องจากไม่ทราบว่าราคาทองคำในการแลกเปลี่ยนจะเป็นอย่างไร ณ เวลาที่ทำธุรกรรม
วัตถุประสงค์หลักของโกลด์ฟิวเจอร์คือการจัดการความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของราคาทองคำในการแลกเปลี่ยน ผู้เข้าร่วมตลาดที่ต้องการปกป้องตนเองเข้าสู่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสำหรับทองคำ ซึ่งตรงกันข้ามกับธุรกิจหลักของพวกเขา ดังนั้นหากสถานการณ์ที่ไม่เอื้ออำนวยเกิดขึ้นในตลาดและเกิดความสูญเสียในกิจกรรมหลัก พวกเขาสามารถชดเชยด้วยรายได้ในอนาคต
ตัวอย่างเช่น หากนักอัญมณีเชื่อว่าราคาทองคำจะเพิ่มขึ้นในอนาคต เขาอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำเพื่อล็อคราคาทองคำที่แน่นอนไว้สำหรับอนาคต หากราคาทองคำสูงขึ้นในอนาคต ช่างอัญมณีจะต้องจ่ายเงินเพิ่มเพื่อซื้อเครื่องประดับของเขาอย่างชัดเจน แต่ตำแหน่งยาวของเขาในตลาดซื้อขายล่วงหน้าจะช่วยให้เขาทำกำไรได้ ซึ่งจะช่วยชดเชยความสูญเสียที่เกิดขึ้นจากการจ่ายมากขึ้น สำหรับทองคำทางกายภาพ ในทางกลับกัน หากราคาทองคำลดลง นักอัญมณีก็จะขาดทุนในตลาดซื้อขายล่วงหน้า แต่จะจ่ายน้อยลงสำหรับทองคำที่จับต้องได้ ในกรณีใด ๆ นักอัญมณีรับประกันการเปลี่ยนแปลงของราคาทองคำในตลาดหลักทรัพย์
อย่างไรก็ตาม ทุกวันนี้ โกลด์ฟิวเจอร์สมักใช้ในการเก็งกำไรระยะสั้น ไม่ใช่เพื่อปกป้องการลงทุน โกลด์ฟิวเจอร์สส่วนใหญ่ไม่มีวันหมดอายุเพราะนักลงทุนปิดก่อนกำหนด โดยทั่วไปแล้ว นักลงทุนที่เก็งกำไรในอนาคตจะไม่ซื้อทองคำหรือสินค้าโภคภัณฑ์อื่นที่จัดหาโดยสัญญา แต่จะชำระสถานะซื้อในสัญญาโดยเปิดสถานะขายในสัญญาเดียวกันเมื่อถึงเวลา ซึ่งสะท้อนถึงกำไรหรือขาดทุนตามสัญญา
ตัวเลือกทองคำ
ออปชั่นของทองคำเป็นสิทธิ์ของนักลงทุนในการซื้อหรือขายทองคำตามจำนวนที่กำหนดไว้ในวันที่กำหนดในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า กล่าวอีกนัยหนึ่งไม่เหมือนกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำ ออปชั่นเป็นเพียงทางเลือกของนักลงทุน ไม่ใช่ภาระผูกพันในการซื้อหรือขายทองคำ ตัวเลือกเกี่ยวกับทองคำช่วยให้นักลงทุนได้รับเงินทั้งเมื่อราคาทองคำขึ้นและลง
ตัวอย่างเช่น หากนักลงทุนเชื่อว่าราคาทองคำจะเพิ่มขึ้นในอนาคต เขาอาจเข้าสู่ตัวเลือกการโทรสำหรับทองคำ ให้สิทธิแก่นักลงทุนในการซื้อทองคำจำนวนคงที่ในเวลาที่กำหนดในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า หากในอนาคต ก่อนที่ออปชั่นจะหมดอายุ ราคาทองคำพุ่งสูงกว่าราคาที่ระบุในออปชั่น นักลงทุนจะได้กำไรจากส่วนต่างระหว่างราคาทองคำในการแลกเปลี่ยนกับราคาคงที่ในออปชั่น อย่างไรก็ตาม หากราคาทองคำต่ำกว่าราคาที่ตกลงกันไว้ ณ เวลาที่ออปชั่นหมดอายุ นักลงทุนจะขาดทุน การสูญเสียที่เกิดขึ้นโดยนักลงทุนจะเท่ากับราคาที่จ่ายเมื่อเข้าสู่ตัวเลือกการโทรบนทองคำ
ในทางกลับกัน หากนักลงทุนเชื่อว่าราคาทองคำจะลดลงในอนาคต เขาก็สามารถเข้าสู่ตัวเลือกการขายได้ ให้สิทธิแก่นักลงทุนในการขายทองคำจำนวนคงที่ในเวลาที่กำหนดในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ดังนั้น หากราคาทองคำตกลงต่ำกว่าราคาที่กำหนดไว้ในสัญญาก่อนหมดอายุของพุทออปชั่น ผู้ลงทุนจะทำกำไรได้ หากราคาทองคำสูงกว่าราคาที่ตกลงกันไว้ ณ เวลาที่ออปชั่นหมดอายุ นักลงทุนจะขาดทุน เช่นเดียวกับการโทร การสูญเสียของนักลงทุนจะจำกัดอยู่ที่ราคาที่จ่ายเมื่อมีการป้อนตัวเลือก
การเทรด CFD ทองคำ
วิธีสุดท้ายในการลงทุนในทองคำคือการซื้อขายสัญญาทองคำ CFD (สัญญาส่วนต่าง) หรือสัญญาส่วนต่าง โดยพื้นฐานแล้ว CFD ของทองคำเป็นข้อตกลงประเภทหนึ่งระหว่างนักลงทุนและนายหน้าที่พวกเขาเลือกว่าจะจ่ายส่วนต่างระหว่างราคาทองคำ ณ เวลาที่สิ้นสุดสัญญาและราคาทองคำเมื่อสิ้นสุดสัญญา .
ดังนั้น เมื่อซื้อ CFDs ด้วยทองคำ นักลงทุนจะไม่ซื้อทองคำด้วยตัวเอง แต่เพียงแค่ “เดิมพัน” กับนายหน้าเกี่ยวกับส่วนต่างของราคาทองคำ ตัวอย่างเช่น หากนักลงทุนเชื่อว่าราคาทองคำจะเพิ่มขึ้นในอนาคต เขาสามารถเข้าร่วม CFD กับนายหน้าของเขาได้ หากราคาทองคำขึ้นเมื่อสิ้นสุดการซื้อขาย นายหน้าจะจ่ายกำไรให้กับนักลงทุน แต่ถ้าราคาทองคำลดลง นายหน้าก็จะทำกำไรและผู้ลงทุนก็จะขาดทุน
ทองคำ CFD ยังสามารถใช้ประโยชน์ได้ ดังนั้นถึงแม้จะมีเงินฝากเพียงเล็กน้อย นักลงทุนก็สามารถควบคุมตำแหน่งทองคำที่ค่อนข้างใหญ่ได้ แน่นอนว่าตำแหน่งขนาดใหญ่ไม่เพียงหมายถึงผลกำไรที่อาจมากเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการสูญเสียจำนวนมาก ดังนั้นจึงขอแนะนำสำหรับผู้เริ่มต้นและนักลงทุนที่ไม่มีประสบการณ์ในการเปิดบัญชีทดลอง “ทดลอง” กับโบรกเกอร์ก่อน และพัฒนาทักษะการซื้อขายของพวกเขา
