วันนี้เราจะพยายามหาวิธีวิเคราะห์หุ้นก่อนซื้อและหุ้นตัวไหนดีกว่าที่จะซื้อ
อย่างที่หลายคนทราบแล้ว พอร์ตการลงทุนในอุดมคติควรรวมถึงตราสารหนี้ (โดยหลักคือพันธบัตรที่คุณได้รับคูปองที่มีเสถียรภาพและคาดการณ์ได้) และตราสารรายได้แบบลอยตัว (เหล่านี้เป็นหุ้นที่มีศักยภาพในการเติบโต) สัดส่วนของตราสารเหล่านี้ในพอร์ตจะขึ้นอยู่กับสถานการณ์เฉพาะของคุณ แน่นอน คำถามที่นักลงทุนมือใหม่ส่วนใหญ่กังวลคือ คุณจะวิเคราะห์และเลือกหุ้นที่สามารถมีส่วนร่วมในพอร์ตของคุณได้อย่างไร?
น่าเสียดายที่ไม่มีสูตรสากลที่นี่เพราะแต่ละคนต้องสร้างจากเป้าหมายการลงทุนของตนเอง คุณอาจพูดว่า “จุดประสงค์คืออะไร ฉันต้องการซื้อหุ้นและรับ” แต่การกำหนดคำถามดังกล่าวเป็นสิ่งที่อันตรายและผิดอย่างยิ่ง อย่าปฏิบัติต่อตลาดการเงินเหมือนปุ่มวิเศษที่พิมพ์เงินให้คุณ คุณต้องเลือกเครื่องมืออย่างระมัดระวังและสร้างสถานการณ์ของคุณ เป้าหมายการลงทุนจะขึ้นอยู่กับ: กรอบเวลาที่คุณยินดีจะลงทุน จากจำนวนเงินลงทุน เกี่ยวกับทัศนคติของคุณต่อความเสี่ยงและอีกมากมาย
มีเป้าหมายการลงทุนสามกลุ่ม
เป้าหมายแรกคือการได้รับกระแสเงินสดที่มั่นคง ตามกฎแล้ว เอกสารดังกล่าวเกี่ยวข้องกับภาคโทรคมนาคม อุตสาหกรรมพลังงานไฟฟ้า การบุกกองทุนอสังหาริมทรัพย์ในตลาดสหรัฐฯ ที่นี่ คุณสามารถวางใจได้ในเงินปันผลที่เข้าใจได้ คาดการณ์ได้ และมีเสถียรภาพ จากนั้นจึงได้รับรายได้ค่าเช่าเท่าเดิม
เป้าหมายกลุ่มที่สองคือการเติบโตอย่างยั่งยืนของหุ้นและการคุ้มครองทุน เหล่านี้เป็นนักลงทุนที่มีความเสี่ยงค่อนข้างต่ำ พวกเขาไม่พร้อมที่จะลงทุนในบริษัทที่เสี่ยงต่อการสูญพันธุ์ นักลงทุนดังกล่าวมีความเหมาะสมสำหรับหุ้นที่มีสภาพคล่องมากที่สุดที่มีการขาดทุนซึ่งค่อนข้างเจียมเนื้อเจียมตัวมากกว่า รวมถึงหุ้นในกลุ่ม FMCG และไม่จำเป็นต้องเป็นหุ้นปันผล เมื่อพูดถึงการเติบโตและการปกป้องที่ยั่งยืน บริษัทอาจไม่จ่ายเงินปันผลหรือจ่ายเพียงเล็กน้อย แต่ความต้องการหลักคือธุรกิจที่ยั่งยืนที่ตลาดชอบ จากสิ่งนี้ เราคาดหวังว่าทุนของเราจะได้รับการคุ้มครองและหุ้นจะเติบโตอย่างช้าๆและราบรื่น
เป้าหมายกลุ่มที่สามคือการเพิ่มทุนเชิงรุก นี่คือบุคคลที่พร้อมรับความเสี่ยงและต้องการรับผลตอบแทนสูงจากความเสี่ยงนี้ นักลงทุนรายดังกล่าวอาจพิจารณาบริษัทที่ไม่จ่ายเงินปันผลเลยและไม่มีแผนที่จะทำเช่นนั้น แต่อยู่ในระยะเริ่มต้นและเติบโตอย่างรวดเร็ว โดยพื้นฐานแล้ว สิ่งเหล่านี้คือหุ้นจากระดับแรก ที่นี่คุณต้องเข้าใจและยอมรับความเสี่ยงสำหรับตัวคุณเอง ตัวอย่างหนึ่งคือ Tesla และ Yandex ซึ่งพุ่งสูงขึ้นในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา บริษัทเหล่านี้อยู่ในขั้นตอนการพัฒนา
เป็นที่ชัดเจนว่าไม่มีขอบเขตที่ชัดเจนในตลาดที่ไม่สามารถข้ามได้ การสร้างพอร์ตโฟลิโอเป็นเรื่องสร้างสรรค์เสมอ แต่ถ้าคุณจัดการพอร์ตโฟลิโอด้วยตัวเอง การมีบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์แยกกันสองบัญชีก็คุ้มค่า ในหนึ่งคุณจะมีเอกสารที่ไม่เสี่ยง ในทางกลับกัน มีขอบเขตสำหรับหลักทรัพย์เชิงรุกและสำหรับโอกาสในการเพิ่มผลตอบแทนของพอร์ตของคุณ หลังจากกำหนดเป้าหมายแล้ว สามารถเลือกหุ้นเฉพาะได้
ก่อนที่จะเลือกทิกเกอร์และเพิ่มลงในพอร์ตโฟลิโอของคุณ คุณต้องทำการวิเคราะห์เชิงคุณภาพก่อน ในการทำเช่นนี้ คุณต้องเข้าใจถึงแนวโน้มในตลาดปัจจุบัน ขึ้นอยู่กับเป้าหมายของคุณ ซึ่งเราเพิ่งพูดถึง นอกจากนี้ยังจำเป็นต้องอ่านข่าวการเงินบล็อกของผู้เชี่ยวชาญ คุณสามารถใช้การวิเคราะห์ที่จัดทำโดยบริษัทเพื่อการลงทุนและบริษัทนายหน้า
แต่การทำเช่นนี้ไม่ใช่การหาคำตอบของคำถามว่า “วันนี้จะทำอะไรดี? ฉันควรซื้อหุ้นหรือไม่” และเพื่อให้อยู่ในกระแสข่าวและเข้าใจถึงแนวโน้มที่กำลังก่อตัวขึ้นในขณะนี้และพยายามคาดการณ์ไว้ ดังนั้น คุณจึงสร้างข้อโต้แย้งบางอย่างสำหรับตัวคุณเอง โดยพิจารณาจากสิ่งที่คุณจะซื้อหุ้นนี้หรือหุ้นนั้น ที่ปรึกษาการลงทุนเรียกสิ่งนี้ว่าประวัติเบื้องหลังสินทรัพย์ในพอร์ตของคุณ คุณต้องอธิบายตัวเองว่าทำไมหุ้นนี้จึงควรเป็นของคุณ นี่คือการวิเคราะห์เชิงคุณภาพของหุ้น
หลังจากที่คุณได้ศึกษาแนวโน้ม เข้าใจสถานะของกิจการในภาคต่างๆ ของเศรษฐกิจ และระบุสิ่งที่มีแนวโน้มสำหรับตัวคุณเอง คุณจะเริ่มเลือกบริษัทที่เหมาะสมภายในเกณฑ์เหล่านี้
วิธีการคิดออก? อันที่จริง มีตัวเลือกมากมาย แต่มีหลายวิธีที่คุณสามารถใช้ได้
ขั้นแรกให้มีการคัดกรองสต็อก ในนั้น คุณสามารถกรองหุ้นตามเกณฑ์เฉพาะ (ภาคอุตสาหกรรม) และภายในเซกเตอร์แล้ว คุณสามารถตั้งค่าตัวกรองต่างๆ ได้
ในตลาดรัสเซีย ETF ไม่ใช่เครื่องมือที่ได้รับการพัฒนาอย่างมาก ไม่เหมือนกับในอเมริกา ดังนั้น หากต้องการดูบริษัทที่ดำเนินงานในทิศทางที่แคบ คุณสามารถไปที่ตัวคัดกรอง ETF และที่นั่นคุณสามารถค้นหา ETF ในทิศทางที่เฉพาะเจาะจงได้ และสำหรับ ETF เฉพาะ คุณจะมีแท็บการถือครอง เมื่อคุณคลิกที่มัน คุณจะเห็นรายชื่อบริษัทที่เลือกในทิศทางนี้
รากฐานเป็นสิ่งสำคัญ แต่คุณต้องเข้าใจว่าในระยะสั้นใช้ไม่ได้ผล
สิ่งที่ควรระวัง
ประการแรก หากเรากำลังพูดถึงตัวชี้วัดทางการเงิน ควรพิจารณาปัจจัยเหล่านี้ในพลวัต ตามหลักการแล้ว 5 ปีสำหรับแต่ละบริษัท ท้ายที่สุดหากไม่มีการวิเคราะห์เปรียบเทียบก็จะไม่สมเหตุสมผล อย่าลืมเกี่ยวกับ IPS – รายได้ต่อหุ้น เพราะนี่คือหนึ่งในตัวชี้วัดที่สำคัญที่สุดของบริษัท ขอแนะนำให้ติดตามแบบไดนามิกเป็นเวลา 5 ปี หาก IPS เติบโตขึ้นมาหลายปี แสดงว่านี่เป็นตัวบ่งชี้ถึงบริษัทที่ดี
การดูกระแสเงินสดก็คุ้มค่าเช่นกัน เนื่องจากกำไรของบริษัทสามารถ “ดึงออกมา” ได้ (ซึ่งปัจจุบันเป็นที่น่าสงสัยของ Elon Musk) กระแสเงินสดที่เติบโตอย่างต่อเนื่องเป็นเรื่องราวเชิงบวกที่นักลงทุนคาดหวังมากที่สุด ทำให้บริษัทสามารถสะสมเงินในงบดุล ซื้อหุ้นคืน และจ่ายเงินปันผลจำนวนมาก
รายได้ของบริษัทนั้นดีและดีเมื่อมีพลวัตเชิงบวก แต่อย่าลืมเกี่ยวกับความสามารถในการทำกำไรเพื่อให้เข้าใจว่าบริษัททำงานได้อย่างมีประสิทธิภาพเพียงใด ที่นี่คุณต้องดูผลตอบแทนจากสินทรัพย์ ส่วนของผู้ถือหุ้น ยอดขาย อัตราส่วนของรายได้สุทธิต่อมูลค่าตามบัญชีของทุน
จุดสำคัญต่อไปที่คุณควรให้ความสนใจเสมอคือ ภาระหนี้ – อัตราส่วนของหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น ยิ่งสูงก็ยิ่งเสี่ยง แสดงถึงภาระหนี้ของบริษัท อย่าลืมว่าหนี้ที่ต่ำเกินไปไม่ได้ดีเสมอไป เพราะบางครั้งไม่มีใครให้ยืมเงินกับบริษัท และสิ่งนี้ก็ไม่ช่วยให้พัฒนาได้
ตัวบ่งชี้อื่น – หนี้สุทธิ – หนี้ลบด้วยเงินสดและรายการเทียบเท่าในงบดุลของบริษัท ในแง่หนึ่ง ตัวคูณนี้เปิดเผยมากกว่า เนื่องจากมีบริษัทที่มีเงินจำนวนมาก แต่ด้วยเหตุผลบางประการ บริษัทเหล่านี้จึงดึงดูดเงินที่ยืมมา (แก๊งที่หลอกลวง) และนี่ก็ไม่ได้เลวร้ายเสมอไป
คุณต้องรู้เกี่ยวกับผลตอบแทนจากเงินปันผลและการจ่ายที่แน่นอนด้วย เราต้องดูว่าบริษัทจ่ายเงินปันผลมานานแค่ไหน มีเสถียรภาพแค่ไหน และบริษัทสามารถเพิ่มการจ่ายเงินปันผลได้หรือไม่ อย่างไรก็ตาม มีสถานการณ์ที่ไม่ปกติ เช่น วิกฤตปี 2020 หรือ 2008 ที่บริษัทที่รับผิดชอบจำนวนมากถูกบังคับให้ลดการจ่ายเงินปันผล
คุณควรให้ความสนใจกับการคาดการณ์การจ่ายเงินปันผลในอนาคตจากตัวบริษัทเองหรือจากนักวิเคราะห์ แต่ในทางกลับกัน เงินปันผลไม่ใช่ปัจจัยเดียวที่ต้องพึ่งพาหากเป้าหมายของคุณไม่ใช่รายได้เปล่าเพียงอย่างเดียว
นอกจากนี้ยังมีบริษัทที่หลังจากอยู่ในตลาดเป็นเวลานานแล้วไม่จ่ายเงินปันผล (Facebook) แต่ในขณะเดียวกันก็ลงทุนและซื้อสตาร์ทอัพอย่างแข็งขัน
คำถามต่อไปที่คุณถามได้คือ “ฉันควรดูแผนภูมิและใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคหรือไม่” มันขึ้นอยู่กับทุกคนที่นี่ คุณสามารถดูแผนภูมิ คุณสามารถดูระดับหนึ่ง คุณสามารถสร้างเส้นแนวโน้มได้ แต่นักลงทุนจำนวนมากพิจารณาว่าการใช้ตัวบ่งชี้ต่างๆ นั้นไม่เหมาะสม บนแผนภูมิ คุณควรดูรูปแบบการกลับตัว
ตารางดังกล่าวสามารถทิ้งไว้ใน excel ได้อย่างง่ายดาย คุณสามารถใช้เครื่องมือคัดกรองหุ้น เนื่องจากมีหลายตัวที่เสนอโอกาสให้เราทำการวิเคราะห์เปรียบเทียบโดยบริษัท
นี่คือสิ่งที่โปรแกรมการศึกษาเชิงทฤษฎีดูเหมือนกับการวิเคราะห์พื้นฐานของหุ้นและการเลือกหุ้นในพอร์ตโฟลิโอ มันกลับกลายเป็นไม่สั้นนัก แต่ตอนนี้ทิศทางหลักก็โดดเด่น
เคล็ดลับสองสามข้อ
ไม่ต้องรีบ. ก่อนอื่นอย่ารีบเร่งที่จะดูตัวคูณเฉพาะตามคำแนะนำของคนอื่น กลยุทธ์นี้เป็นเพียงผิวเผินเท่านั้น และตลาดไม่ชอบความผิวเผินดังกล่าว และมักจะลงโทษสำหรับมัน
