การจัดการด้านการเงิน เป็นแนวทางที่เกี่ยวข้องกับการก่อตัวของเงินทุนในบริษัท และยังเกี่ยวข้องกับปัญหาของการใช้อย่างมีเหตุผลเพื่อเพิ่มผลกำไร
การจัดการทางการเงินคืออะไร
ปัจจุบัน การจัดการด้านการเงินเป็นแนวคิดสะสมที่ประกอบด้วยหลายด้าน:
- การคำนวณทางการเงินที่สูงขึ้น
- การวิเคราะห์งบประมาณ
- การวิเคราะห์การลงทุน
- ทำงานกับความเสี่ยง
- การจัดการวิกฤต
- การประเมินมูลค่าหุ้นขององค์กร
ในฐานะที่เป็นกิจกรรมการจัดการ เป็นเรื่องปกติที่จะต้องพิจารณาจากสามมุมมอง:
- การจัดการงบประมาณองค์กร
- ควบคุม
- ประเภทของกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับการเป็นผู้ประกอบการ
การเงินของบริษัทใดๆ ก็ตามคือระบบความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจภายในและภายนอก กล่าวอีกนัยหนึ่ง ความสัมพันธ์ที่เกิดจากการใช้ทรัพยากรทางการเงินเกี่ยวข้องกับกิจกรรมทางการเงิน แต่ละงบประมาณมีความเฉพาะเจาะจงของตัวเอง ซึ่งขึ้นอยู่กับตัวแปรหลายอย่าง เช่น ปริมาณ โครงสร้าง ระยะเวลาของวงจรการผลิต ต้นทุน ภาวะเศรษฐกิจ และแม้แต่สภาพภูมิอากาศ
ประวัติการบริหารการเงิน
การจัดการด้านการเงินเริ่มต้นในประวัติศาสตร์ในสหรัฐอเมริกาเมื่อต้นศตวรรษที่ยี่สิบ ในขั้นต้นเขาจัดการกับการจัดทำงบประมาณของ บริษัท เล็ก ๆ ต่อมาในพื้นที่เดียวกันก็รวมถึงการลงทุนทางการเงินในทิศทางใหม่ของการพัฒนาตลอดจนปัญหาที่อาจนำไปสู่การล้มละลาย
เป็นที่เชื่อกันว่า Markowitz มีส่วนสำคัญต่อวิทยาศาสตร์เป็นครั้งแรก ในช่วงทศวรรษที่ 50 ของศตวรรษที่แล้ว เขาได้พัฒนาเครื่องมือในระดับทฤษฎี สองปีต่อมา นักวิทยาศาสตร์ทั้งสามคน Sharpe, Lintner และ Mossin จากการพัฒนาของ Markowitz ได้สร้างวิธีการประเมินมูลค่าทรัพย์สิน สามารถใช้เพื่อเปรียบเทียบความเสี่ยงและผลตอบแทนขององค์กรใดองค์กรหนึ่ง การทำงานเพิ่มเติมในด้านนี้นำไปสู่การสร้างชุดเครื่องมือที่ช่วยประเมินราคา ตลาด และพื้นที่ธุรกิจที่จำเป็นอื่นๆ
ขั้นต่อไปของการพัฒนาคือการพัฒนาของ Modigliani และ Miller พวกเขามาจับกับการศึกษาองค์ประกอบของทุนตลอดจนต้นทุนของกระแสเงินทุนที่เป็นไปได้ ในปี 1985 หนังสือ “The Cost of Capital” ได้รับการตีพิมพ์ซึ่งกลายเป็นแนวพรมแดน
“ต้นทุนทุน” เผยทฤษฎีพอร์ตตราสารทางการเงินและโครงสร้างเงินทุน ในวิธีที่ง่าย เราสามารถพูดได้ว่าหนังสือเล่มนี้ช่วยให้คุณได้รับคำตอบสำหรับคำถาม – จะหาเงินได้ที่ไหนและจะลงทุนอย่างชาญฉลาดได้ที่ไหน
การจัดการทางการเงินมีบทบาทอย่างไรในองค์กร
การจัดการทางการเงินเป็นระบบการทำงานด้วยงบประมาณขององค์กร มันเหมือนกับระบบอื่น ๆ ที่มีวิธีการ รูปแบบ และวิธีการจัดการของตัวเอง การตัดสินใจใดๆ เกิดขึ้นหลังจากรวบรวมและประมวลผลข้อมูลที่จำเป็น
ค่อนข้างชัดเจนว่าเป็นไปไม่ได้ที่จะใช้การเงินอย่างมีประสิทธิภาพ และเป็นไปไม่ได้ที่จะได้มาก่อนหากไม่มีระบบที่พัฒนาอย่างดีสำหรับการจัดการ ควรสังเกตว่าการจัดการทางการเงินในองค์กรเป็นประเภทการจัดการที่สำคัญที่สุด เนื่องจากความสามารถในการแข่งขันและความมั่นคงของบริษัทในตลาดที่ไม่เสถียรในปัจจุบันขึ้นอยู่กับประสิทธิภาพ
การจัดการทางการเงินดำเนินการโดยใช้กลไก ซึ่งรวมถึงวิธีการในการสร้าง การวางแผน และการกระตุ้นการทำงานด้วยทรัพยากรทางการเงิน
กลไกทางการเงินแบ่งออกเป็นสี่องค์ประกอบ:
- การควบคุมกิจกรรมขององค์กรโดยรัฐ
- ระเบียบการตลาด
- ระเบียบข้อบังคับภายใน
- เทคนิคและวิธีการในลักษณะเฉพาะ พัฒนาขึ้นหลังจากได้รับข้อมูลและการตีความ
วัตถุและเรื่องของการจัดการทางการเงิน
การจัดการทางการเงินเป็นระบบแบ่งออกเป็นสองระบบย่อย – หัวเรื่องและวัตถุ
วัตถุคือสิ่งที่มุ่งเป้าไปที่กิจกรรม วัตถุประสงค์ของการจัดการทางการเงินคือเงินขององค์กร การหมุนเวียนของมัน ตลอดจนความสัมพันธ์ทางการเงินระหว่างโครงสร้างต่างๆ ขององค์กรหนึ่ง
หัวข้อของการจัดการทางการเงิน – นี่คือที่มาของกิจกรรมใดๆ กล่าวคือนี่คือกลุ่มบุคคลหรือผู้จัดการคนหนึ่งที่ประมวลผลการไหลของข้อมูลและพัฒนาระบบการจัดการ นอกจากนี้ บุคคลนี้มีหน้าที่ตรวจสอบและประเมินประสิทธิภาพของกลยุทธ์ที่เลือก นอกจากนี้ ขอบเขตงานของเขายังรวมถึงการทำงานร่วมกับนักลงทุน การประเมินความเสี่ยง และทุกอย่างที่เกี่ยวข้องกับรายได้และค่าใช้จ่าย
เป้าหมายและวัตถุประสงค์
เป้าหมายและวัตถุประสงค์เป็นแนวคิดสองประการที่สัมพันธ์กัน โดยทั่วไป งานมักจะเป็นไปตามเป้าหมายเสมอ เป้าหมายคือการดำเนินการทั่วโลกมากขึ้นซึ่งความสำเร็จนั้นดำเนินการโดยการแก้ปัญหาเฉพาะ ดังนั้นเป้าหมายจึงมีขอบเขตมากในเวลาและงานมีขนาดเล็ก เป้าหมายและวัตถุประสงค์ของการจัดการทางการเงินมักจะอยู่เคียงข้างกัน และไม่สามารถทำได้โดยปราศจากสิ่งอื่น
สำหรับแต่ละเป้าหมาย มักจะมีงานหลายอย่างที่ช่วยให้บรรลุเป้าหมาย
เป้าหมายการจัดการทางการเงิน:
- การเติบโตของมูลค่าองค์กรในตลาด
- รายได้ของบริษัทเพิ่มขึ้น
- การรวมตำแหน่งขององค์กรในตลาดปัจจุบันหรือการเข้ายึดดินแดนใหม่
- หลีกเลี่ยงการใช้จ่ายทางการเงินจำนวนมากหรือการล้มละลาย
- เพิ่มความเป็นอยู่ที่ดีของวัสดุไม่เพียงแค่ฝ่ายบริหารของบริษัทเท่านั้น แต่ยังรวมถึงพนักงานด้วย
- ตระหนักถึงโอกาสในการลงทุนงบประมาณของบริษัทในด้านใหม่ เช่น วิทยาศาสตร์
งานการจัดการทางการเงินที่พบบ่อยที่สุด:
- การเติบโตของมูลค่าตลาดของบริษัท เพื่อให้หุ้นของบริษัทเติบโต จำเป็นต้องบรรลุตำแหน่งทางการตลาดที่แข็งแกร่ง ในการทำเช่นนี้ จำเป็นต้องสร้างงานที่มีความสามารถด้านการเงิน ไม่เพียงแต่ในส่วนเศรษฐกิจเท่านั้น จุดสำคัญคือการลงทุนในโครงการหรือพื้นที่ที่ทำกำไร นอกจากนี้ จำเป็นต้องดูแลเรื่องการเพิ่มประสิทธิภาพด้านการเงินของบริษัทและดึงดูดแหล่งเงินทุนไม่เพียงแค่ผ่านผลกำไรของบริษัทเอง
- เพิ่มประสิทธิภาพของกระแสการเงินของบริษัท ที่นี่ปัญหาได้รับการแก้ไขโดยวิธีการที่มีความสามารถในการแก้ปัญหาและสภาพคล่อง การเงินฟรีทั้งหมดของบริษัทควรมุ่งไปที่ธุรกิจเพื่อไม่ให้เกิดค่าเสื่อมราคา นอกจากนี้ยังเพิ่มผลกำไรอีกด้วย
- ลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการสูญเสียการเงิน งานได้รับการแก้ไขโดยการพัฒนาระบบที่มีประสิทธิภาพในการระบุและประเมินความเสี่ยง ตลอดจนการพัฒนาการดำเนินการเพื่อลดหรือชดเชยความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น
- การเติบโตของกำไร ปัญหานี้แก้ไขได้ด้วยการใช้กระแสเงินสดให้เกิดประโยชน์สูงสุด จุดสำคัญคือการคำนวณที่มีความสามารถของสินทรัพย์หมุนเวียนและไม่หมุนเวียน
หน้าที่และวิธีการ
หน้าที่การจัดการทางการเงิน:
- การจัดระเบียบความสัมพันธ์กับบุคคลที่สาม การควบคุมความสัมพันธ์
- การได้มาและการใช้ทรัพยากรอย่างมีเหตุผล
- วิธีการจัดสรรทุนของบริษัท
- วิเคราะห์และปรับกระแสเงินสดของบริษัท
การจัดการทางการเงินยังมีกลยุทธ์และยุทธวิธี กลยุทธ์คือทิศทางทั่วไป นั่นคือ สิ่งที่บริษัทกำลังมุ่งสู่ กลยุทธ์คือทิศทางระยะสั้น นั่นคือวิธีที่กลยุทธ์จะนำไปใช้ กระบวนการคล้ายกับเป้าหมายและวัตถุประสงค์ การเปรียบเทียบสามารถวาดได้: กลยุทธ์คือการก่อตัวของเป้าหมาย กลยุทธ์คือการก่อตัวของงาน
วิธีการจัดการทางการเงิน:
จากที่กล่าวมามีวิธีการจัดการทางการเงินดังต่อไปนี้ที่อนุญาตให้คุณทำหน้าที่ดังต่อไปนี้:
การวางแผน:
- จัดทำนโยบายการเงินของบริษัท กำหนดเป้าหมายในระยะยาวและระยะสั้น จัดทำแผนงบประมาณสำหรับองค์กร
- การสร้างนโยบายราคา การวิเคราะห์การขาย การคาดการณ์พฤติกรรมตลาด
- การวางแผนภาษี
สร้างโครงสร้างเงินทุน คำนวณมูลค่า:
- ค้นหาความต้องการด้านงบประมาณของแผนกต่างๆ ของบริษัท ค้นหาแหล่งเงินทุนทางเลือก การพัฒนาโครงสร้างเงินทุนที่จะรับประกันการเติบโตของกำไร
- ต้นทุนการคำนวณทุน
- สร้างกระแสการลงทุนในลักษณะที่ผลกำไรจากการลงทุนทับซ้อนกับค่าเสื่อมราคา
- วิเคราะห์การลงทุน
พัฒนานโยบายการลงทุน:
- ค้นหาจุดเติบโตและการลงทุนด้านการเงินฟรี การวิเคราะห์ทางเลือกที่เป็นไปได้ ทางเลือกที่ทำกำไรได้มากที่สุดโดยมีความเสี่ยงน้อยกว่า
- การพัฒนาเครื่องมือการลงทุน การจัดการ การวิเคราะห์ประสิทธิภาพ
การจัดการเงินทุนหมุนเวียน:
- ขึ้นอยู่กับจุดเติบโตที่คาดการณ์ไว้ การระบุความต้องการสินทรัพย์ทางการเงินส่วนบุคคลสำหรับพวกเขา
- การพัฒนาโครงสร้างสินทรัพย์ดังกล่าวเพื่อให้กิจกรรมของบริษัทมีสภาพคล่อง
- เพิ่มประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียน
- การวิเคราะห์ธุรกรรมทางการเงิน การควบคุมและการดำเนินการ
การจัดการกับความเสี่ยง:
- ค้นหาความเสี่ยง
- การวิเคราะห์และวิธีหลีกเลี่ยงความเสี่ยง
- การพัฒนาวิธีการชดเชยความสูญเสียทางการเงินจากความเสี่ยง
สนับสนุนข้อมูล
การจัดการทางการเงินไม่สามารถมีประสิทธิภาพได้หากไม่มีข้อมูล ข้อมูลทั้งหมดที่เข้าสู่ฝ่ายบริหารการเงินมาในสองช่องทาง – ภายในและภายนอก โดยทั่วไป ข้อมูลที่จำเป็นสำหรับการทำงานอย่างมีประสิทธิภาพของหน่วยสามารถแบ่งออกเป็นหลายประเภท:
- การพัฒนาเศรษฐกิจทั่วไปของประเทศ (จำเป็นสำหรับการวางแผนเชิงกลยุทธ์)
- สภาวะตลาด นั่นคือ ความสามารถในการแข่งขันของสินค้า (จำเป็นสำหรับการพัฒนาพอร์ตการลงทุนระยะสั้น)
- ข้อมูลเกี่ยวกับประสิทธิภาพของคู่แข่งและคู่สัญญา (สำคัญสำหรับการตัดสินใจของผู้บริหารทันที)
- ข้อมูลกฎระเบียบและข้อบังคับ
- ตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพทางการเงินขององค์กรเอง (งบกำไรขาดทุน หรือที่เรียกว่ารายงานกำไรขาดทุน)
ปัญหาการจัดการทางการเงิน
การจัดการด้านการเงินก็เหมือนกับทิศทางการจัดการอื่นๆ ในองค์กร มีปัญหาหลายประการ ในรัสเซียได้ทำการศึกษาโดยพิจารณาจากปัญหาหลักที่สามารถระบุได้ สัมภาษณ์ซีอีโอและซีเอฟโอมากกว่า 250 องค์กรทุกขนาด บางคนมีพนักงานไม่เกิน 30 คน บางคนมีพนักงานถึงหลายพันคน
ปัญหาที่ต้องเผชิญกับการจัดการทางการเงิน:
- การบริหารการเงินและการขาดดุลเงินสด
- ร่างแผนงาน
- อบรมการบริหารการเงิน
- การจัดการวิกฤต
- การพัฒนากลยุทธ์การระดมทุน
- จัดการรายการค่าใช้จ่าย
- โครงสร้างองค์กรของฝ่ายการเงิน
- งานด้านการจัดการทางการเงินอื่นๆ
การประเมินประสิทธิภาพ
การจัดการทางการเงินคือการทำงานกับเงินขององค์กร ดังนั้นการจัดการประเภทดังกล่าวจึงถือว่ามีประสิทธิภาพซึ่งผลกำไรและผลกำไรขององค์กรเติบโตขึ้น
คุณสามารถประเมินประสิทธิผลของการจัดการทางการเงินโดยการวิเคราะห์หลายกลุ่ม:
- ความสามารถในการทำกำไรและผลกำไรของบริษัท
- กิจกรรมทางธุรกิจและผลตอบแทนจากเงินทุน
- มูลค่าตลาดของบริษัท
เพื่อให้ได้ผลกำไรและความสามารถในการทำกำไร บริษัทต่างๆ วิเคราะห์ตัวชี้วัดหลายประการ:
- บริษัททำกำไรจากกิจกรรมหลักได้อย่างมีประสิทธิภาพเพียงใด
- มีงบประมาณของตัวเองเพียงพอหรือไม่ (โดยไม่ดึงดูดเงินทุนจากบุคคลที่สาม) เพื่อดำเนินกิจกรรม
- เปรียบเทียบรายได้สุทธิกับสินทรัพย์ในบัญชี (วิธีประเมินที่มีประสิทธิภาพที่สุด)
- กำไรที่ได้รับจากการขายสินค้าเปรียบเทียบกับต้นทุนการผลิตและการขาย
- กำไรที่แต่ละรูเบิลนำมา
กิจกรรมทางธุรกิจและผลิตภาพทุนแสดงให้เห็นถึงประสิทธิผลของการใช้เงินทุนที่ดึงดูดและการลงทุนด้านการเงินของตนเองในด้านอื่นๆ ประมาณการกำไรจากการกระทำเหล่านี้
มูลค่าตลาดของบริษัทเป็นการวัดสำหรับบริษัทภายนอก เช่น พันธมิตร ด้วยความช่วยเหลือ องค์กรภายนอกสามารถสรุปผลเกี่ยวกับประสิทธิภาพขององค์กร ตลอดจนตัดสินใจเกี่ยวกับการเริ่มกิจกรรมและความร่วมมือร่วม
เกณฑ์มาตรฐานการจัดการทางการเงิน
ปัจจุบันมีการนำมาตรฐานธุรกิจตะวันตกมาใช้ในตลาดรัสเซีย ตัวชี้วัดพื้นฐานของการจัดการทางการเงินคือ:
- มูลค่าเพิ่ม;
- ผลรวมของการแสวงประโยชน์จากการลงทุนจากแหล่งภายนอก
- ผลลัพธ์สุทธิของการแสวงประโยชน์จากการลงทุนจากแหล่งภายนอก
- ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ทางเศรษฐกิจ
มูลค่าเพิ่ม – เกิดขึ้นจากการหักต้นทุนของผลิตภัณฑ์ที่ผลิตทั้งหมด (ไม่ใช่แค่ขาย) สำหรับรอบระยะเวลาการรายงานที่เป็นต้นทุนของบริการ วัสดุ และองค์กรบุคคลที่สาม ส่วนที่เหลือนี้เป็นมูลค่าเพิ่มสุทธิ ยิ่งสูงเท่าไหร่ องค์กรก็จะยิ่งประสบความสำเร็จมากขึ้นเท่านั้น
ผลรวม – เงินเดือนและค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องทั้งหมด (ภาษีและเงินสมทบบำนาญ ฯลฯ) จะถูกหักออกจากตัวบ่งชี้ก่อนหน้า ตัวบ่งชี้นี้แสดงกำไรโดยไม่มีค่าเสื่อมราคา ภาษีเงินได้ และต้นทุนการกู้ยืม อธิบายว่าบริษัทดำเนินกิจกรรมทางการเงินได้ดีเพียงใด ช่วยทำนายพัฒนาการในอนาคต
ผลลัพธ์สุทธิ – ค่าใช้จ่ายทั้งหมดสำหรับการคืนยอดเงินคงเหลือของคุณจะถูกหักออกจากตัวบ่งชี้ก่อนหน้า (ไม่รวมการชำระดอกเบี้ยเงินกู้ ภาษีเงินได้ เงินกู้ ฯลฯ) แสดงกำไรงบดุลขององค์กร
การทำกำไรทางเศรษฐกิจ – กำไรสุทธิพร้อมหักค่าใช้จ่ายทั้งหมด ทั้งค่าใช้จ่ายของตัวเองและเงินทุนที่ยืมมา
