Dziś rynek złota charakteryzuje się szeroką gamą instrumentów inwestycyjnych o różnym stopniu ryzyka i celu.
Niektóre narzędzia inwestycyjne są przeznaczone do inwestycji długoterminowych, podczas gdy inne służą do krótkoterminowych spekulacji lub handlu. Dlatego inwestorzy powinni rozważyć następujące główne opcje inwestycyjne przy podejmowaniu decyzji o inwestowaniu w złoto:
- inwestowanie w fizyczne złoto (sztaby i monety złota, certyfikaty złota, biżuteria);
- inwestowanie w papiery wartościowe powiązane ze złotem (akcje, fundusze inwestycyjne, fundusze ETF);
- Inwestowanie w instrumenty pochodne związane ze złotem (futures, opcje, kontrakty CFD na złoto).
Inwestowanie w fizyczne złoto
Możesz również zakupić certyfikaty złota, powierzając tym samym bezpieczeństwo swojej inwestycji firmie handlującej złotem. W niektórych przypadkach biżuteria może być dobrą alternatywą dla sztabek złota i monet. Inwestycje w fizyczne złoto są zwykle uważane za inwestycje długoterminowe, których okres powinien wynosić co najmniej 5-10 lat. Bardzo ważne jest, aby kupować złoto wyłącznie od renomowanych dealerów, ponieważ na rynku mogą pojawić się podrobione produkty.
Inwestując w fizyczne złoto, należy również wziąć pod uwagę dodatkowe koszty jego przechowywania i transportu. Doświadczeni inwestorzy zwykle przechowują swoje inwestycje w złoto w wynajętych skarbcach bankowych lub w skarbcach firm handlujących złotem. Wiele z najbardziej renomowanych firm handlujących złotem świadczy również usługi przechowywania złota swoim klientom, co może skutkować znacznymi oszczędnościami na kosztach wysyłki i przechowywania złota.
Nowoczesne technologie umożliwiły przeniesienie wielu procesów kupna i sprzedaży złota do Internetu. Na przykład BullionVault, jedna z największych na świecie internetowych platform do inwestowania w złoto, nie tylko przechowuje własne złoto, ale także umożliwia zakup ułamka standardowych 400-uncjowych sztabek Good Delivery (GODB), dzięki czemu może oferować swoje ponad 85 000 klientów, być może najlepsza cena na rynku złota inwestycyjnego.
Inwestycyjne sztabki złota i monety
Pod względem wagi, ceny i płynności najlepszym wyborem będą sztabki złota inwestycyjnego 100g, które cieszą się największą popularnością wśród wszystkich inwestorów. Dla większego bezpieczeństwa każda sztabka złota jest oznaczona unikalnym numerem seryjnym producenta, certyfikowana i zapakowana w zapieczętowane opakowanie. Przy zakupie sztabek złota zaleca się wybieranie wyłącznie certyfikowanych produktów renomowanych producentów.
Najbardziej znane firmy na tym rynku to te, które są rozpoznawane na całym świecie:
- PAMP SA (Szwajcaria)
- Valcambi SA (Szwajcaria)
- Perth Mint (Australia)
- Heraeus (Niemcy)
Innym wygodnym sposobem inwestowania w fizyczne złoto dla małych inwestorów są złote monety. Cena złotych monet jest zwykle nieco wyższa niż sztabek złota, ale monety są zazwyczaj bardziej płynne niż sztabki i łatwiej je sprzedać, gdy zajdzie taka potrzeba. Najpopularniejszymi złotymi monetami są nominały jednej uncji trojańskiej.
W handlu można znaleźć monety bite w różnych krajach, ale najpopularniejsze wśród inwestorów to:
- Południowoafrykański Krugerrand
- Brytyjski suweren
- Złoty orzeł USA
- Australijski kangur
- Złoty liść klonu kanadyjskiego
Ponieważ najpopularniejsze złote monety są bite przez mennice rządowe, mają one swój własny nominał. Oczywiście ten nominał jest raczej symboliczny, ponieważ ilość złota zawarta w monecie jest zawsze warta znacznie więcej niż nominał na niej wskazany. Niektóre monety mają również wartość numizmatyczną, opartą nie na zawartości czystego złota, ale na dodatkowej wartości historycznej i kolekcjonerskiej. Osoby, które nie są kolekcjonerami monet, powinny jednak unikać monet numizmatycznych, ponieważ tylko eksperci w tej dziedzinie potrafią dokładnie określić wartość takich przedmiotów. Zaleca się kupowanie standardowych złotych monet inwestycyjnych wyłącznie od renomowanych firm posiadających odpowiednią licencję.
Złote certyfikaty
Wiele dużych firm zajmujących się wydobyciem złota handluje certyfikatami złota. Certyfikaty te są powiązane z określonymi pozycjami złota inwestycyjnego przechowywanymi w skarbcach, dzięki czemu klient może w dowolnym momencie wymienić certyfikat na fizyczne złoto. Największą wadą tego sposobu inwestowania w złoto są dodatkowe opłaty za wysyłkę i obsługę, które będziesz musiał zapłacić, aby wysłać fizyczne złoto. Kupując certyfikat złota, upewnij się, że jest on rzeczywiście powiązany z fizycznymi jednostkami złota, a nie z innymi instrumentami finansowymi!
Złota biżuteria
Innym sposobem inwestowania w fizyczne złoto jest biżuteria. Jednak w tym przypadku nie należy inwestować w biżuterię masową, często po prostu złoconą, ale w pojedyncze egzemplarze znanych producentów lub o wartości historycznej. Oczywiście taka inwestycja będzie bardzo kosztowna, a duża część ceny będzie oparta na wartości artystycznej lub kolekcjonerskiej biżuterii, a nie na ilości czystego złota.
Należy również zauważyć, że zawartość czystego złota w biżuterii jest zwykle znacznie niższa niż w sztabkach lub monetach złota inwestycyjnego. Nie jest to znacząca wada biżuterii, ponieważ, po pierwsze, przedmioty ze złota o niższej czystości kosztują mniej, a po drugie, jeśli zastosuje się odpowiednie zanieczyszczenia, przedmioty ze złota będą znacznie bardziej odporne na zużycie. Jednak dla tych, którzy inwestują w złoto, oznacza to, że inwestowanie w złotą biżuterię jest znacznie droższe niż samo kupowanie złota inwestycyjnego.
Inwestowanie w papiery wartościowe powiązane ze złotem
Inwestycji w złoto można dokonywać nie tylko w formie fizycznej. Dziś giełda może zaoferować inwestorom kilka skutecznych sposobów inwestowania w złoto. Najbardziej dostępnymi opcjami dla początkujących inwestorów są: fundusze inwestycyjne, ETF-y oraz akcje spółek związanych z rynkiem złota. Podobnie jak wszystkie wehikuły inwestycyjne, papiery wartościowe mają swoje zalety i wady, które należy wziąć pod uwagę, rozważając inwestowanie w złoto w ten sposób.
Należy zauważyć, że inwestowanie w papiery wartościowe powiązane ze złotem jest uważane przez niektórych ekspertów inwestycyjnych za bardziej efektywne niż inwestowanie w fizyczne złoto. Przede wszystkim dlatego, że w tym przypadku inwestor nie ponosi żadnych kosztów magazynowania, transportu i ubezpieczenia. Chroni również przed kradzieżą fizycznego złota. Ponadto papiery wartościowe nie mają właściwości oszczędzania wartości fizycznego złota. Dlatego też, inwestując w papiery wartościowe powiązane ze złotem, zaleca się zawsze brać pod uwagę zalety i wady tych instrumentów.
Złote fundusze inwestycyjne
Inwestowanie w papiery wartościowe emitowane przez fundusze inwestycyjne jest prawdopodobnie jednym z najłatwiejszych sposobów inwestowania w złoto dostępnych dla zwykłych inwestorów. Te fundusze inwestycyjne są zarządzane przez profesjonalnych zarządzających funduszami, którzy inwestują pieniądze zgodnie z ustaloną strategią. Dla inwestora bardzo ważne jest, aby dokładnie dowiedzieć się, w jaki sposób fundusze inwestują w złoto.
Niektóre fundusze kupują tylko fizyczne złoto i przechowują je w bezpiecznych skarbcach, podczas gdy inne dodają do swoich portfeli inwestycyjnych kontrakty terminowe na złoto lub akcje wydobycia złota. Fundusze inwestycyjne w złoto są bardzo korzystne dla osób z niewielkimi kwotami do zainwestowania, ponieważ pozwalają im dobrze zdywersyfikować swoje inwestycje w złoto, nawet jeśli nie mają dużego kapitału.
Z drugiej strony profesjonalni zarządzający funduszami inwestycyjnymi nie pracują za darmo i pobierają opłatę za swoje usługi, co zmniejsza ogólny zwrot funduszu. Pamiętaj też, że nie ma 100% gwarancji, że wybrany przez Ciebie fundusz będzie opłacalny. Często zdarza się, że nawet profesjonalni zarządzający funduszami ponoszą większe lub mniejsze straty. Dlatego koniecznie przeczytaj prospekt funduszu i sprawdź ustalenia zarządców funduszu dotyczące zarządzania i innych wynagrodzeń.
ETF-y inwestujące w złoto
Innym sposobem inwestowania w złoto, dostępnym dla początkujących inwestorów, są złote ETF-y (fundusze giełdowe). Fundusze te są bardzo łatwe w handlu, ponieważ są kupowane i sprzedawane na giełdzie, podobnie jak zwykłe akcje lub obligacje. ETF-y dążą do jak najwierniejszego odwzorowania zmian wartości wybranego towaru lub indeksu towarowego, dlatego zazwyczaj inwestują w kontrakty terminowe, jak również w same towary fizyczne. Innymi słowy, fundusze ETF, które inwestują w złoto, pozwalają bardzo dokładnie odwzorować ruch ceny złota na giełdzie, bez inwestowania w samo fizyczne złoto.
Dlatego też fundusze ETF na złoto mogą oferować inwestorom stosunkowo łatwy dostęp do rynku złota, ale przy wyborze tego rodzaju funduszu należy pamiętać, że ETF-y zazwyczaj mają na celu śledzenie ceny złota. Oczekiwana rentowność złotego ETF nie przekracza średniej rynkowej. Należy również wspomnieć, że od 2018 roku, wraz z wejściem w życie tzw. dyrektywy MIFID II, inwestorzy z Unii Europejskiej nie mogą już kupować ETF-ów notowanych w USA, które nie spełniają wymogów dla funduszy w Unii Europejskiej. Jednakże, chociaż Dyrektywa znacząco ograniczyła wybór inwestorów europejskich, na rynku wciąż znajduje się znaczna ilość ETF-ów na złoto.
Największe złote ETF-y w obrocie w Europie to:
- iShares fizyczne złoto ETC
- Xetra Złoto
- Invesco Fizyczne Złoto A
- Fizyczne złoto Drzewa Mądrości
Akcje spółek z sektora wydobycia złota
Możesz także inwestować w złoto kupując akcje spółek działających w tym sektorze. Zasadniczo jest to pośrednia inwestycja w złoto, gdy inwestujesz w papiery wartościowe spółek wydobywczych lub wydobywczych. Jedną z największych korzyści tego sposobu inwestowania w złoto jest dodatkowy dochód z dywidend wypłacanych przez firmy. Stosunkowo łatwo jest też kupować, posiadać iw razie potrzeby sprzedawać akcje.
Największymi firmami wydobywczymi i wydobywczymi złota obecnymi na rynku są:
- „Newmont”
- „Barrick”
- AngloGold Ashanti
- „Złoto Kinross”
- Oxus
- Transsyberyjski
- Schowe pole
Oczywiście na rynku złota działa też wiele małych regionalnych firm.
Z drugiej strony inwestowanie w złoto poprzez kupowanie akcji spółki ma też pewne wady. Po pierwsze, wiele największych firm wydobywczych zajmuje się nie tylko wydobyciem złota, ale także innych metali szlachetnych, a nawet kamieni szlachetnych. Akcje złota mogą stanowić tylko niewielką część bilansu takich spółek, więc aby inwestować konkretnie w złoto, trzeba bardzo ostrożnie wybierać spółki, które najlepiej odzwierciedlają zmiany ceny złota. Aby to zrobić, musisz dokładnie przestudiować działalność firm, ich sprawozdania finansowe i kupować tylko akcje organizacji aktywnie działających na rynku złota.
Należy również zauważyć, że cena akcji spółki zależy nie tylko od ceny złota czy innych towarów na giełdzie. Wyniki spółek, ich zyski, otoczenie konkurencyjne, jakość zarządzania i wiele innych czynników również mają istotny wpływ na ceny akcji. Firmy są również często narażone na ryzyko, które nie ma nic wspólnego ze złotem, takie jak wahania kursów walut, strajki pracownicze, środowiska polityczne i tak dalej. W istocie kupowanie akcji spółek działających w sektorze złota jest inwestycją zarówno w akcje, jak i samo złoto, więc wybierając ten rodzaj inwestycji, należy rozważyć zalety i wady zarówno złota, jak i akcji.
Inwestowanie w instrumenty pochodne powiązane ze złotem
Te produkty finansowe zostały po raz pierwszy opracowane, aby pomóc inwestorom zrównoważyć niekorzystne ruchy rynkowe z ich inwestycjami, ale obecnie większość instrumentów pochodnych jest wykorzystywana głównie do krótkoterminowych spekulacji na giełdzie. Należy zauważyć, że omówione poniżej instrumenty pochodne mają nie tylko potencjał do wysokich zwrotów, ale również niosą ze sobą stosunkowo wysoki poziom ryzyka, dlatego powinny być wykorzystywane wyłącznie przez bardzo doświadczonych i profesjonalnych inwestorów.
Złote kontrakty terminowe
Kontrakty terminowe na złoto są zdecydowanie najpopularniejszymi instrumentami pochodnymi związanymi ze złotem. Kontrakt futures to prawnie wiążąca umowa między kupującym a sprzedającym, dotycząca kupowania w uzgodnionym czasie i po uzgodnionej cenie uzgodnionej ilości złota dla kupującego i uzgodnionej kwoty dla sprzedającego. Transakcje te są wystandaryzowane, więc ilość i jakość złota, a także czas trwania transakcji, są dokładnie określone przed ich zawarciem. Zwykle zmienia się tylko wartość transakcji, ponieważ nie wiadomo, jaka będzie cena złota na giełdzie w momencie transakcji.
Głównym celem kontraktów terminowych na złoto jest zarządzanie ryzykiem zmian cen złota na giełdzie. Uczestnicy rynku, chcąc się zabezpieczyć, zawierają kontrakty terminowe na złoto, co jest sprzeczne z ich podstawową działalnością. Jeśli więc na rynku rozwinie się niekorzystna sytuacja i w głównej działalności wystąpią straty, mogą one zostać zrekompensowane dochodami z kontraktów terminowych.
Na przykład, jeśli jubiler uważa, że cena złota wzrośnie w przyszłości, może zainwestować w kontrakt futures na złoto, aby ustalić określoną cenę złota na przyszłość. Jeśli ceny złota w przyszłości wzrosną, jubiler oczywiście będzie musiał zapłacić więcej za złoto za swoją biżuterię, ale jego długie pozycje na rynku kontraktów terminowych pozwolą mu na osiągnięcie zysku, a tym samym zrekompensowanie strat poniesionych w wyniku zapłacenia większej kwoty za fizyczne złoto. I odwrotnie, jeśli ceny złota spadną, jubiler poniesie stratę na rynku kontraktów terminowych, ale zapłaci mniej za fizyczne złoto. W każdym razie jubiler ubezpieczył się od zmian cen złota na giełdzie.
Jednak w dzisiejszych czasach kontrakty terminowe na złoto są najczęściej wykorzystywane do krótkoterminowych spekulacji, a nie do ochrony inwestycji. Większość kontraktów terminowych na złoto nigdy nie wygasa, ponieważ inwestorzy zamykają je wcześnie. Zazwyczaj inwestorzy spekulujący na kontraktach futures nie zamierzają nawet kupować złota lub innego towaru dostarczonego w ramach kontraktu, ale likwidują długą pozycję w kontrakcie, otwierając krótką pozycję w tym samym kontrakcie, gdy nadejdzie odpowiedni czas. Odzwierciedla to zysk lub stratę na kontrakcie.
Opcje złota
Opcja na złoto to prawo inwestora do kupna lub sprzedaży określonej z góry ilości złota w określonym dniu po z góry określonej cenie. Innymi słowy, w przeciwieństwie do kontraktu futures na złoto, opcja jest jedynie wyborem inwestora, a nie obowiązkiem kupna lub sprzedaży złota. Opcje na złoto pozwalają inwestorom zarabiać pieniądze zarówno wtedy, gdy cena złota rośnie, jak i spada.
Na przykład, jeśli inwestor uważa, że cena złota wzrośnie w przyszłości, może zawrzeć opcję kupna złota. Daje inwestorowi prawo do zakupu określonej ilości złota w określonym czasie po z góry ustalonej cenie. Jeżeli w przyszłości, przed wygaśnięciem opcji, cena złota wzrośnie powyżej ceny określonej w opcji, inwestor odnotuje różnicę między ceną złota na giełdzie a ceną ustaloną w opcji. Jeśli jednak cena złota spadnie poniżej uzgodnionej ceny w momencie wygaśnięcia opcji, inwestor poniesie stratę. Strata poniesiona przez inwestora będzie równa cenie zapłaconej przy zawieraniu opcji kupna na złoto.
Z drugiej strony, jeśli inwestor uważa, że cena złota powinna w przyszłości spaść, może zawrzeć opcję sprzedaży. Daje inwestorowi prawo do sprzedaży określonej ilości złota w ustalonym czasie po z góry ustalonej cenie. Jeśli więc cena złota spadnie poniżej ceny określonej w kontrakcie przed wygaśnięciem opcji sprzedaży, inwestor odniesie zysk. Jeżeli cena złota wzrośnie powyżej uzgodnionej ceny w momencie wygaśnięcia opcji, inwestor poniesie straty. Podobnie jak w przypadku wezwania, strata inwestora będzie ograniczona do ceny zapłaconej w momencie zawarcia opcji.
Inwestowanie w kontrakty CFD na złoto
Ostatnim sposobem inwestowania w złoto jest handel kontraktami CFD (Contract For Difference) na złoto lub kontraktami na różnicę. Zasadniczo kontrakt CFD na złoto jest rodzajem umowy między inwestorem a wybranym przez siebie brokerem, aby zapłacić różnicę między ceną złota w momencie zawarcia kontraktu a ceną złota na końcu kontraktu .
Tak więc, kupując kontrakty CFD na złoto, inwestor sam nie kupuje złota, ale po prostu „obstawia” u brokera różnicę w cenach złota. Na przykład, jeśli inwestor uważa, że cena złota wzrośnie w przyszłości, może zawrzeć kontrakt CFD ze swoim brokerem. Jeśli cena złota wzrośnie pod koniec transakcji, broker zapłaci inwestorowi wynikły z tego zysk, ale jeśli cena złota spadnie, broker osiągnie zysk, a inwestor straci.
Kontrakty CFD na złoto mogą być również lewarowane, dzięki czemu nawet przy stosunkowo niewielkim depozycie inwestor może kontrolować dość duże pozycje złota. Oczywiście duże pozycje to nie tylko potencjalnie duże zyski, ale także duże straty, dlatego początkującym i niedoświadczonym inwestorom zaleca się najpierw otworzyć próbne konto „demo” u brokera i rozwijać na nim swoje umiejętności handlowe.
