Jak przeanalizować akcje przed zakupem i które akcje najlepiej kupić?

Zaktualizowano:
8 min czytania
Jak przeanalizować akcje przed zakupem i które akcje najlepiej kupić?
Zdjęcie: atas.net
Dzielić

Dzisiaj spróbujemy dowiedzieć się, jak analizować akcje przed zakupem i które akcje najlepiej kupić.

Jak wielu już wie, idealny portfel inwestycyjny powinien obejmować instrumenty o stałym dochodzie (przede wszystkim obligacje, za które otrzymujesz stabilny i przewidywalny kupon) oraz instrumenty o zmiennym dochodzie (są to akcje z potencjałem wzrostu). Proporcje tych instrumentów w portfelu będą zależeć od Twojej konkretnej sytuacji. Oczywiście pytanie, które niepokoi większość początkujących inwestorów, brzmi: Jak analizować i wybierać te akcje, które mogą mieć udział w Twoim portfelu?

Niestety nie będzie tu uniwersalnego przepisu, ponieważ każda osoba musi budować na swoich celach inwestycyjnych. Możesz powiedzieć: „Jaki może być cel? Chcę kupować akcje i zarabiać”. Ale takie sformułowanie pytania jest bardzo niebezpieczne i zasadniczo błędne. Nie traktuj rynków finansowych jak magicznego przycisku, który drukuje dla Ciebie pieniądze. Musisz starannie wybrać narzędzia i wykorzystać swoją sytuację. Cele inwestycyjne będą zależeć od: ram czasowych, na które chcesz zainwestować; od kwoty inwestycji; Twój stosunek do ryzyka i wiele więcej.

Istnieją trzy grupy celów inwestycyjnych

Pierwszym celem jest uzyskanie stabilnego przepływu środków pieniężnych. Z reguły takie artykuły dotyczą sektora telekomunikacyjnego, elektroenergetyki, rajdów na fundusze nieruchomościowe na rynku amerykańskim. Tutaj możesz liczyć na zrozumiałe, przewidywalne i stabilne dywidendy, a co za tym idzie otrzymać taki sam dochód z wynajmu.

Zasady właściwego zarządzania budżetem osobistym
Zasady właściwego zarządzania budżetem osobistym
6 min czytania

Druga grupa celów to zrównoważony wzrost akcji i ochrona kapitału. Są to inwestorzy, którzy podejmują dość niskie ryzyko. Nie są gotowi inwestować w firmy zagrożone wyginięciem. Tacy inwestorzy są odpowiedni dla najbardziej płynnych akcji, które mają nieco skromniejsze wypłaty. Obejmuje to akcje z kategorii FMCG. I nie muszą to być akcje dywidendowe. Mówiąc o zrównoważonym wzroście i ochronie, firma może nie płacić dywidendy lub płacić bardzo mało. Ale tutaj głównym wymogiem jest zrównoważony biznes, który podoba się rynkom. Na tej podstawie oczekujemy, że nasz kapitał będzie chroniony, a akcje będą rosły powoli i płynnie.

Trzecia grupa celów to agresywny wzrost kapitału. To osoba, która jest gotowa do podejmowania ryzyka i chce otrzymywać wysokie zwroty za to ryzyko. Taki inwestor może wziąć pod uwagę spółki, które w ogóle nie wypłacają dywidendy i nie planują tego, ale są w fazie wczesnego i szybkiego wzrostu. W zasadzie są to akcje z pierwszego rzutu. Tutaj musisz zrozumieć i zaakceptować ryzyko dla siebie. Jednym z przykładów są Tesla i Yandex, które w ostatnich miesiącach gwałtownie wzrosły. Firmy te są w fazie rozwoju.

Jasne jest, że na rynku nie ma wyraźnych granic, których nie można przekroczyć. Budowanie portfolio to zawsze bardzo kreatywna historia. Ale jeśli sam zarządzasz portfelem, warto mieć dwa oddzielne rachunki maklerskie. Na jednym będziesz miał papiery, które nie są zagrożone. Z drugiej strony istnieje miejsce na agresywne papiery wartościowe i możliwość zwiększenia rentowności twojego portfela. Po ustaleniu celu można już przystąpić do wyboru konkretnych zapasów.

Zanim wybierzesz kilka tickerów i dodasz je do swojego portfolio, musisz przeprowadzić analizę jakościową. Aby to zrobić, musisz zrozumieć, jakie trendy na rynkach obecnie istnieją, w zależności od Twoich celów, o których właśnie rozmawialiśmy. Niezbędne jest również czytanie wiadomości finansowych, blogów eksperckich. Możesz skorzystać z analiz dostarczanych przez domy inwestycyjne i firmy maklerskie.

Ale zrobienie tego nie oznacza znalezienia odpowiedzi na pytanie: „Co powinienem dzisiaj zrobić? Czy powinienem kupić akcje, czy nie?”. I po to, aby być w strumieniu wiadomości i zrozumieć, jakie trendy tworzą się teraz i spróbować je przewidzieć. W ten sposób tworzysz dla siebie pewne argumenty, na podstawie których kupisz tę lub inną akcję. Doradcy inwestycyjni nazywają to historią aktywów w Twoim portfelu. Musisz sobie wytłumaczyć, dlaczego te akcje powinny należeć do Ciebie. To jest jakościowa analiza zapasów.

Giełda: podstawowe zasady pracy
Giełda: podstawowe zasady pracy
9 min czytania

Po przestudiowaniu trendów, zrozumieniu stanu rzeczy w różnych sektorach gospodarki i zidentyfikowaniu dla siebie obiecujących, zaczynasz wybierać odpowiednie firmy w ramach tych kryteriów.

Jak to rozgryźć? W rzeczywistości istnieje wiele opcji, ale istnieje kilka sposobów, z których możesz skorzystać.

Po pierwsze, istnieją przesiewacze giełdowe. W nich możesz filtrować zapasy według określonego kryterium (sektor, branża) i już w ramach sektora możesz ustawić różne filtry.

Na rynku rosyjskim ETF nie jest bardzo rozwiniętym narzędziem, w przeciwieństwie do Ameryki. Dlatego, aby zobaczyć firmy, które działają w wąskim kierunku, można przejść do screenera ETF i tam już można szukać ETF-ów w określonym kierunku. A dla konkretnych ETF-ów będziesz miał zakładkę holdingową, po kliknięciu na nią zobaczysz listę firm wybranych w tym kierunku.

Kolejnym krokiem jest zapoznanie się z prezentacjami korporacyjnymi tych firm, planami ambicji oraz tym, jak te firmy zamierzają się zintegrować lub już zintegrowały się w tym kierunku gospodarki. Jest to bardzo ważny krok przed wyborem firm według podstawowych wskaźników.

Podstawa jest oczywiście ważna, ale musisz zrozumieć, że na krótką metę to nie działa dobrze.

Na co zwrócić uwagę

Po pierwsze, jeśli mówimy o wskaźnikach finansowych, to warto spojrzeć na nie w dynamice. Idealnie 5 lat dla każdej firmy. Przecież bez analizy porównawczej nie będzie sensu. Nie zapomnij o IPS – zysku na akcję, ponieważ jest to jeden z najważniejszych wskaźników korporacji. Pożądane jest również śledzenie go w dynamice przez 5 lat. Jeśli IPS rozwija się od kilku lat, to jest to wyznacznik dobrej firmy.

Warto też przyjrzeć się przepływom pieniężnym, ponieważ zysk firmy można „wyciągnąć” (o co dziś podejrzewa się Elona Muska). Stabilnie rosnące przepływy pieniężne to najbardziej pozytywna historia, na jaką mogą liczyć inwestorzy. Pozwala to firmie gromadzić pieniądze w bilansie, odkupywać akcje i wypłacać hojne dywidendy.

Czym są lepsze fundusze ETF lub fundusze powiernicze?
Czym są lepsze fundusze ETF lub fundusze powiernicze?
4 min czytania

Dochody firmy są dobre i dobre przy dodatniej dynamice, ale nie zapominaj o rentowności, aby zrozumieć, jak wydajnie działa firma. Tutaj musisz spojrzeć na zwrot z aktywów, kapitału własnego, sprzedaży, stosunek dochodu netto do wartości księgowej kapitału.

Kolejnym ważnym punktem, na który zawsze powinieneś zwracać uwagę, jest obciążenie długiem – stosunek zadłużenia do kapitału własnego. Im wyższy, tym większe ryzyko; pokazuje obciążenie długiem firmy. Nie zapominaj, że zbyt niskie zadłużenie nie zawsze jest dobre, bo czasem nikt nie pożycza firmie pieniędzy, a to nie pozwala jej się rozwijać.

Kolejny wskaźnik – dług netto – dług minus gotówka i jej ekwiwalenty w bilansie firmy. W pewnym sensie ten mnożnik jest bardziej odkrywczy. Ponieważ są firmy, które mają mnóstwo pieniędzy, ale z pewnych powodów przyciągają pożyczone fundusze (place gangi), a to nie zawsze jest złe.

Musisz także wiedzieć o dochodach z dywidendy i bezwzględnej wypłacie. Musimy przyjrzeć się, jak długo spółka wypłaca dywidendy, na ile są stabilne i czy jest w stanie zwiększyć wypłaty dywidendy. Zdarzają się jednak sytuacje nadzwyczajne, jak kryzys roku 2020 lub 2008, kiedy wiele odpowiedzialnych firm zostało zmuszonych do obniżenia dywidendy.

Warto zwrócić uwagę na prognozy przyszłych wypłat dywidend od samej firmy lub od analityków, ale z drugiej strony dywidendy nie są jedynym czynnikiem, na którym można polegać, jeśli Twoim celem nie jest wyłącznie dochód pasywny.

Są też firmy, które będąc na rynku od dłuższego czasu nie wypłacają dywidendy (Facebook), ale jednocześnie aktywnie inwestują i kupują startupy.

Następne pytanie, które możesz zadać, to „Czy powinienem spojrzeć na wykres i skorzystać z analizy technicznej?”. To zależy od wszystkich tutaj. Możesz patrzeć na wykres, możesz patrzeć na pewne poziomy, możesz budować linie trendu, ale wielu inwestorów uważa stosowanie różnych wskaźników za niewłaściwe. Na wykresach powinieneś przyjrzeć się formacjom odwrócenia.

Bitcoin – waluta przyszłości?
Bitcoin – waluta przyszłości?
17 min czytania
I dopiero po zagłębieniu się w konkretny kierunek, który powinien znaleźć się w Twoim portfolio, zajęciu się perspektywami i trendami w tej branży, wybraniu wiodących firm, możesz posortować wśród liderów to, co jest odpowiednie dla swoje portfolio i weź dwie lub trzy firmy z jednego kierunku.

Taką tabelę bez problemu można pozostawić w excelu, można skorzystać z przesiewaczy akcji, gdyż wiele z nich oferuje nam możliwość przeprowadzenia analizy porównawczej według firmy.

Tak właśnie wygląda teoretyczny program edukacyjny dotyczący analizy fundamentalnej akcji i ich selekcji w portfelu. Okazało się to niezbyt krótko, ale teraz główne kierunki się wyróżniły.

Kilka wskazówek

Nie spiesz się. Przede wszystkim nie spiesz się, aby spojrzeć na konkretny mnożnik za radą kogoś innego. Ta strategia jest bardzo powierzchowna, a rynek nie lubi takiej powierzchowności i często za nią karze.

Bądź ostrożny, starannie wybieraj wysokiej jakości zasoby ze swojego portfela. Jeśli inwestujesz długoterminowo, to właśnie takie zrównoważone, świadome podejście przyniesie Ci owoce.
Ocena artykułu
0,0
Ocen: 0
Oceń ten artykuł
Ratmir Belov
Proszę napisać swoją opinię na ten temat:
avatar
  Subskrybuj  
Powiadamiaj o
Ratmir Belov
Przeczytaj inne moje artykuły:
Zawartość Oceń to Komentarze
Dzielić