Aandelenliquiditeit: wat een beginnende belegger erover moet weten

6 minuten lezen
Aandelenliquiditeit: wat een beginnende belegger erover moet weten
Afbeelding: Andrii Yalanskyi | Dreamstime
Delen

De financiële markt is een platform waar transacties worden gedaan met effecten zoals aandelen, obligaties, wissels, cheques en vele andere. Een groot deel van de markt wordt ingenomen door acties met aandelen.

Om geld te verdienen met deze activa met een laag risico, moet u kennis hebben van de basisconcepten van hun liquiditeit. Hoe duidelijker een handelaar een idee heeft over deze indicator, hoe groter de kans dat hij een stabiel inkomen ontvangt.

Wat is aandelenliquiditeit

Het concept van liquiditeit komt van het Engelse woord “liquid“, letterlijk vertaald als “fluid”. Liquiditeit geeft de “vloeibaarheid” van een actief weer en geeft aan dat het zo snel mogelijk tegen marktprijzen kan worden verkocht. Tegelijkertijd mogen andere bedieningshendels, waaronder kortingen, niet worden betrokken. Met andere woorden, u kunt liquide activa snel in geld omzetten, maar niet uit illiquide activa.

Aandelenmarkt: basisprincipes van werk
Aandelenmarkt: basisprincipes van werk
9 minuten lezen
Let op! Sommige activa hebben een beperkte liquiditeit. U kunt ze vrij snel verkopen, maar alleen aan een bepaalde koper en onder de totaliteit van de geldende voorwaarden. Er zijn enkele zeer illiquide activa. Deze omvatten ILI en NSZH. Geld kan pas worden opgenomen na de vervaldatum.

Liquiditeitscriteria

De volgende parameters geven de liquiditeit van een aandeel aan:

  1. Gemiddeld dagelijks handelsvolume. Toont het aantal effecten dat de markt passeert gedurende een bepaalde periode. Een hoge koers duidt op een gemakkelijke verkoop en aankoop van aandelen. Dit duidt op een goede liquiditeit en een brede vraag.
  2. Het gemiddelde bereik van het verschil tussen de laagste en hoogste prijsschaal voor het afgelopen tijdsinterval.
Liquidity of shares
Afbeelding: Kenneth W Mellott | Dreamstime

De snelheid van implementatie hangt grotendeels af van de omvang van het effectenpakket. Aandelen die in bulk worden verkocht, zijn meer liquide. Pakketten van 25% of meer kunnen de activiteiten van het bedrijf al beïnvloeden en kunnen gerust blokkerend worden genoemd.

Maar als een meerderheidsbelang van meer dan 50% van de aandelen in handen is van meerdere personen, dan kan de eigenaar van 25% van de Centrale Bank veilig beslissingen nemen over het beheer van het bedrijf.

Wat zijn betere ETF’s of beleggingsfondsen?
Wat zijn betere ETF’s of beleggingsfondsen?
4 minuten lezen

De liquiditeit hangt grotendeels af van de uitgever van effecten. In de Russische Federatie zijn de meest liquide aandelen afkomstig uit een reeks “blue chips”. Deze omvatten RAO UES, OJSC Gazprom, JSC Norilsk Nickel en anderen. Ook hebben wissels van Sberbank en OAO Gazprom goede “vloeiende” eigenschappen.

Indeling van aandelen op liquiditeitsindicator

De liquiditeit van aandelen wordt uitgedrukt in verschillende indicatoren:

  • breedte (gespreide waarde);
  • diepte (aantal bestellingen tegen acceptabele kosten);
  • snelheid van uitvoering van de grootste marktorder;
  • elasticiteit (het tijdsinterval dat de markt nodig heeft om te herstellen nadat de order is uitgevoerd).

Aandelen kunnen zijn:

  • zeer vloeibaar;
  • voorwaardelijk vloeibaar;
  • illiquide.

Er zijn zeer liquide activa in omloop op beurzen en handelssystemen. Voorwaardelijk liquide zijn interessant voor beleggers, maar zijn niet beursgenoteerd. Er is weinig vraag naar illiquide activa vanwege de slechte financiële toestand van de emittent. Als het bedrijf weinig bekend is, bereiken zijn voorstellen niet een breed scala aan potentiële investeerders.

Hoe liquiditeit het inkomen van beleggers beïnvloedt

De mate van liquiditeit van aandelen heeft een directe impact op de winstgevendheid en kapitaalstructuur. Het is belangrijk voor een handelaar om te weten dat de hoge volatiliteit van aandelen deze indicator vermindert. Het zal veel langer duren om dergelijke aandelen te verkopen of te kopen. In deze situatie moet u uw reserves verhogen en zo nodig voor liquiditeit betalen. Dit moet zelfs worden gedaan in een situatie waarin de investering minder rendement oplevert dan zou kunnen.

Hoe aandelen analyseren alvorens te kopen en welke aandelen zijn beter te kopen?
Hoe aandelen analyseren alvorens te kopen en welke aandelen zijn beter te kopen?
8 minuten lezen
Belangrijk! Een golf van volatiliteit voor zelfs niet-gerelateerde activa kan onvoorspelbare correlaties veroorzaken. Het zal buitengewoon moeilijk zijn om ze tegen redelijke prijzen te verkopen.

Vloeibare aandelen vinden

Liquide voorraden zijn zichtbaar op indicatoren als de omzetsnelheid op de markt, het volume van de transacties die ermee zijn gedaan, het aantal geïnteresseerde deelnemers en, in het algemeen, het aantal direct bij transacties betrokken personen. Om de liquiditeit van een bedrijf te bekijken, moet u letten op de volgende indicatoren:

  • financiële stabiliteit van het bedrijf;
  • winstgevendheid gemeten aan de hand van de consistentie en continue stroom;
  • bestaande vraag naar diensten en goederen;
  • vooruitzichten voor verdere vooruitgang en duidelijke ontwikkeling voorwaarts;
  • Beschikbare stabiele spread
Zwarte zwaan – zwarte gevolgen
Zwarte zwaan – zwarte gevolgen
7 minuten lezen

Een stijging van elk van deze indicatoren beïnvloedt het liquiditeitsniveau van aandelen en de groei ervan. Wanneer de vraag rijst van modernisering van de productie of uitbreiding van het aanbod van goederen/diensten, neemt de activiteit van voorraadspeculanten toe. Ze zullen aandelen kopen en onvermijdelijk hun liquiditeit vergroten.

Liquidity of shares
Afbeelding: Kanawat | Dreamstime
Wees voorzichtig! Bij het kiezen van een vloeibare voorraad moet speciale aandacht worden besteed aan de spreiding. Het is belangrijk om het verschil tussen de aankoopprijs en de verkoopprijs te berekenen. Een hoge spread is een garantie voor grote inkomsten voor een handelaar.

De liquiditeit is direct afhankelijk van het spreadbereik. Hoe groter de waarde tussen de prijzen, hoe meer liquide de aandelen. Het staat op de markt en er is veel vraag naar. Het is onmiddellijk uitverkocht, dus het is belangrijk om op de hoogte te zijn van deze subtiliteiten om niet met een kleine winst van de transactie te zitten.

Ook de liquiditeitsbeoordeling wordt uitgevoerd met behulp van fundamentele analyse. De emittent wordt grondig bestudeerd. Haar jaarrekening wordt beoordeeld en de solvabiliteit wordt beoordeeld. Marktstabiliteit en vooruitzichten, evenals een kwantitatieve analyse van verschillende soorten indicatoren, zullen wijzen op een stabiele liquiditeit van aandelen of hun slechte notering.

Illiquide aandelen zijn gevaarlijk

Illiquide aandelen hebben een brede spreiding. Als u ze koopt, is er een groot risico op verliezen. Er is bijvoorbeeld een aankoop van aandelen gedaan tegen een hoge prijs, die aanzienlijk hoger is dan de marktprijs. Tijdens het implementatieproces gaan de meeste fondsen gewoon verloren. Ze zijn gemakkelijk te kopen, maar onmogelijk om tegen een spotprijs te verkopen. We hebben strakke deadlines nodig voor het verkopen van effecten en het vastleggen van winsten. Beleggers kunnen aandelen met verlies verkopen.

Let op! Illiquide aandelen kunnen aantrekken met beschikbaarheid en vooruitzichten. Maar beleggen in dergelijke activa is gevaarlijk, omdat er veel voorspelbare en niet-berekende risico’s zijn.

In het publieke domein kan er informatie zijn die niet overeenkomt met de realiteit en de stand van zaken. De kans op selectiefouten is erg groot. Om risico’s te vermijden, diversifiëren beleggers hun portefeuille volgens het standaardschema. Verliezen worden geminimaliseerd door zoveel procent van de activa te verkopen om de kosten van hun aankoop terug te verdienen. Laat het andere deel in de portefeuille blijven. Zij is het die een nettowinst kan opleveren. Maar het is niet altijd het geval. Het zijn onvoorziene risico’s die de belangrijkste gevaarlijke factor zijn bij de verkoop en het behoud van activa.

Wat is beter: investering of speculatie?
Wat is beter: investering of speculatie?
5 minuten lezen

Als de prijs verdubbelt, kan de nettowinst oplopen tot 100%. Maar een grondige marktanalyse is nodig. Bij liquide voorraden is het risico op faillissement helaas niet uit te sluiten. De uitgevende instelling kan failliet gaan en de aandeelhouder ontvangt geen vergoeding. De schuldeiser heeft volgens de wetgeving van de Russische Federatie voorrang. Zijn eisen worden ingewilligd in de volgorde van de eerste prioriteit. Minderheidsaandeelhouders kunnen alleen een vergoeding krijgen als er na de aflossing van schuldverplichtingen nog wat over is.

Het is gemakkelijker om geld te verdienen met liquide aandelen dan met low-liquide aandelen. Maar ook hier is het noodzakelijk om de risico’s en verliezen te berekenen. De voordelen van de eerste zijn hun gegarandeerde stabiliteit en inkomen. Tegelijkertijd is er altijd potentiële vraag en winst.

Artikelbeoordeling
0,0
0 beoordelingen
Beoordeel dit artikel
Ratmir Belov
Schrijf uw mening over dit onderwerp:
avatar
  Abonneren  
Houd rekening met
Ratmir Belov
Lees mijn andere artikelen:
Inhoud Beoordeel het Opmerkingen
Delen