Financieel beheer is een richting die zich bezighoudt met de vorming van kapitaal in een bedrijf, en ook met de kwesties van het rationele gebruik ervan om de winst te vergroten.
- Wat is financieel beheer?
- Geschiedenis van financieel beheer
- Welke rol speelt financieel management in een organisatie
- Objecten en onderwerpen van financieel beheer
- Doelen en doelstellingen
- Functies en methoden
- Informatieondersteuning
- Problemen met financieel beheer
- Prestatie-evaluatie
- Benchmarks voor financieel beheer
Wat is financieel beheer?
Tegenwoordig is financieel beheer een cumulatief concept dat uit verschillende gebieden bestaat:
- hogere financiële rekenkracht;
- budgetanalyse;
- investeringsanalyse;
- werken met risico’s;
- crisisbeheersing;
- waardering van de aandelen van de organisatie.
Als managementactiviteit is het gebruikelijk om vanuit drie perspectieven te kijken:
- organisatie budgetbeheer;
- controle;
- type activiteit gerelateerd aan ondernemerschap.
De financiën van elk bedrijf zijn een systeem van economische relaties binnen en buiten het bedrijf. Met andere woorden, de relaties die voortvloeien uit het gebruik van monetaire middelen hebben betrekking op financiële activiteiten. Elk budget heeft zijn eigen bijzonderheden, die afhankelijk zijn van vele parameters – het volume, de structuur, de duur van de productiecyclus, kosten, economische omstandigheden en zelfs klimatologische aspecten.
Geschiedenis van financieel beheer
Financieel management begint zijn geschiedenis in de Verenigde Staten aan het begin van de twintigste eeuw. Aanvankelijk hield hij zich bezig met de budgettering van jonge bedrijven, later omvatte hetzelfde gebied financiële investeringen in nieuwe ontwikkelingsrichtingen, evenals problemen die tot faillissementen konden leiden.
Er wordt aangenomen dat Markowitz de eerste belangrijke bijdrage aan de wetenschap heeft geleverd. In de jaren vijftig van de vorige eeuw ontwikkelde hij een portfolio van instrumenten op theorieniveau. Twee jaar later creëerde het drietal wetenschappers Sharpe, Lintner en Mossin, op basis van de ontwikkelingen van Markowitz, een methode voor het waarderen van activa. Het kan worden gebruikt om de risico’s en het rendement van een bepaalde organisatie te vergelijken. Verdere werkzaamheden op dit gebied hebben geleid tot de creatie van een reeks tools die helpen bij het evalueren van prijzen, de markt en andere noodzakelijke zakelijke gebieden.
De volgende ontwikkelingsfase was de ontwikkeling van Modigliani en Miller. Ze kregen grip op de studie van de samenstelling van kapitaal, evenals de kosten van mogelijke financieringsstromen. In 1985 werd het boek “The Cost of Capital” gepubliceerd, dat een soort grens werd.
“Cost of Capital” onthult de theorie van de portefeuille van financieringsinstrumenten en kapitaalstructuur. Op een vereenvoudigde manier kunnen we zeggen dat het boek je in staat stelt antwoorden te krijgen op de vraag – waar je geld kunt krijgen en waar je het verstandig kunt investeren.
Welke rol speelt financieel management in een organisatie
Financieel beheer is een systeem van werken met het budget van een onderneming. Het heeft, zoals elk systeem, zijn eigen methoden, vormen en beheermethoden. Elke beslissing wordt genomen na het verzamelen en verwerken van de nodige informatie.
Het is vrij duidelijk dat het onmogelijk is om financiën effectief te gebruiken, en het is onmogelijk om ze eerder te krijgen zonder een goed ontwikkeld systeem om ze te beheren. Opgemerkt moet worden dat financieel beheer in een onderneming het belangrijkste type beheer is, aangezien het concurrentievermogen en de stabiliteit van een bedrijf in de onstabiele markt van vandaag afhangt van de doeltreffendheid ervan.
Financieel beheer wordt uitgevoerd met behulp van een mechanisme, dat op zijn beurt methoden omvat voor het vormen, plannen en stimuleren van werk met geldmiddelen.
Het financiële mechanisme is verdeeld in vier componenten:
- Controle van de activiteit van de onderneming door de staat.
- Marktregulering
- Interne regelgeving.
- Technieken en methoden van specifieke aard, ontwikkeld na het ontvangen van informatie en de interpretatie ervan.
Objecten en onderwerpen van financieel beheer
Financieel beheer als systeem is verdeeld in twee subsystemen: het subject en het object.
Object is waar de activiteit op is gericht. De objecten van financieel beheer zijn het geld van de onderneming, haar omzet, evenals monetaire relaties tussen verschillende structuren van één onderneming.
De onderwerpen van financieel beheer – hier komt elke activiteit vandaan. Dit is namelijk een groep personen of één manager die de informatiestroom verwerkt en een managementsysteem ontwikkelt. Daarnaast is deze persoon verantwoordelijk voor het monitoren en evalueren van de effectiviteit van de gekozen strategie. Zijn werkterrein omvat ook het werken met investeerders, risicobeoordeling en alles wat met inkomsten en uitgaven te maken heeft.
Doelen en doelstellingen
Doelen en doelstellingen zijn twee onderling verbonden concepten. Over het algemeen volgt de taak altijd uit het doel. Een doel is een meer globale actie, die wordt bereikt door specifieke problemen op te lossen. Het doel heeft dus een grote omvang in de tijd en de taak is klein. De doelen en doelstellingen van financieel beheer gaan altijd naast elkaar en het een kan niet zonder het ander worden bereikt.
Voor elk doel zijn er meestal verschillende taken die helpen om het te bereiken.
Financiële beheerdoelen:
- groei van de waarde van de organisatie in de markt;
- verhoging van bedrijfsinkomsten;
- consolideren van de positie van de organisatie in de huidige markt of het veroveren van nieuwe gebieden;
- het vermijden van grote financiële uitgaven of faillissement;
- het materiële welzijn van niet alleen het management van het bedrijf, maar ook de werknemers vergroten;
- realisatie van de mogelijkheid om het bedrijfsbudget te investeren in nieuwe gebieden, zoals wetenschap.
Meest voorkomende taken voor financieel beheer:
- De groei van de marktwaarde van het bedrijf. Om de aandelen van het bedrijf te laten groeien, is het noodzakelijk om sterke marktposities te verwerven. Om dit te doen, is het noodzakelijk om een bevoegd werk van de financiering op te zetten, niet alleen het economische deel. Een belangrijk punt is investeren in winstgevende projecten of gebieden. Daarnaast is het noodzakelijk om de financiële zaken van het bedrijf te optimaliseren en budgetbronnen aan te trekken, niet alleen via de eigen winst.
- Optimalisatie van de financiële stromen van het bedrijf. Hier wordt het probleem opgelost door een competente benadering van solvabiliteit en liquiditeit. Alle gratis financiën van het bedrijf moeten naar het bedrijf worden gericht om de mogelijkheid van hun waardevermindering uit te sluiten. Bovendien zal dit de winst verhogen.
- Het verminderen van de risico’s die gepaard gaan met het verlies van financiën. De opgave wordt opgelost door een effectief systeem te ontwikkelen voor het identificeren en beoordelen van risico’s. Evenals de ontwikkeling van acties om deze te minimaliseren of mogelijke verliezen te compenseren.
- Winstgroei. Het probleem wordt opgelost door het gebruik van cashflows te optimaliseren. Een belangrijk punt zijn de competente berekeningen van vlottende en vaste activa.
Functies en methoden
Financiële beheerfuncties:
- organisatie van relaties met derden, controle van relaties;
- het verkrijgen en rationeel gebruik van materiële hulpbronnen;
- methoden voor het toewijzen van het kapitaal van het bedrijf;
- analyse en aanpassing van de kasstromen van het bedrijf.
Financieel management heeft ook strategie en tactiek. Strategie is de algemene richting, dat wil zeggen, waar het bedrijf naar op weg is, tactiek is de kortetermijnrichting, dat wil zeggen, hoe de strategie zal worden geïmplementeerd. Processen zijn vergelijkbaar met doelen en doelstellingen. Er kan een analogie worden getrokken: strategie is de vorming van doelen, tactiek is de vorming van taken.
Financiële beheermethoden:
Op basis van het voorgaande zijn er de volgende methoden van financieel beheer waarmee u de volgende functies kunt uitvoeren:
Planning:
- het financiële beleid van de onderneming creëren, doelen stellen voor de lange en korte termijn, een budgetteringsplan voor de organisatie opstellen;
- creatie van prijsbeleid, verkoopanalyse, voorspelling van marktgedrag;
- belastingplanning
Een kapitaalstructuur creëren, de waarde ervan berekenen:
- zoek naar budgetteringsbehoeften van bedrijfsonderdelen, zoek naar alternatieve financiering, ontwikkeling van een kapitaalstructuur die voor winstgroei zal zorgen;
- berekening kapitaalkosten;
- Een investeringsstroom zo creëren dat de winst daaruit de afschrijving overlapt;
- investeringsanalyse.
Beleggingsbeleid ontwikkelen:
- zoek naar groeipunten en investering van gratis financiering, analyse van mogelijke opties, keuze van de meest winstgevende met minder risico’s;
- ontwikkeling van beleggingsinstrumenten, hun beheer, prestatieanalyse.
Werkkapitaalbeheer:
- op basis van verwachte groeipunten, het identificeren van de behoefte aan individuele financiële activa voor hen;
- ontwikkeling van een dergelijke activastructuur zodat de activiteiten van het bedrijf liquide zijn;
- Verhoogde efficiëntie bij het gebruik van werkkapitaal.
- analyse van geldtransacties, hun controle en gedrag.
Omgaan met risico’s:
- zoek naar risico’s;
- analyse en manieren om risico’s te vermijden;
- ontwikkeling van manieren om financiële verliezen door risico’s te compenseren.
Informatieondersteuning
Financieel management kan niet effectief zijn zonder te werken met informatie. Alle informatie die de afdeling financieel beheer binnenkomt, komt via twee kanalen: intern en extern. Over het algemeen kan de informatie die nodig is voor de effectieve werking van het apparaat worden onderverdeeld in verschillende typen:
- Algemene economische ontwikkeling van het land (vereist voor strategische planning).
- Marktvoorwaarden, dat wil zeggen het concurrentievermogen van goederen (vereist voor de ontwikkeling van een portefeuille van kortetermijninvesteringen).
- Informatie over de prestaties van concurrenten en tegenpartijen (belangrijk voor het nemen van directe managementbeslissingen).
- Regelgeving en informatie over regelgeving
- Indicatoren van de financiële prestaties van de onderneming zelf (winst- en verliesrekeningen, het zogenaamde P&L-rapport).
Problemen met financieel beheer
Financieel management kent, net als elke andere managementrichting in de onderneming, een aantal problemen. In Rusland werd een onderzoek uitgevoerd op basis waarvan de belangrijkste problemen konden worden geïdentificeerd. CEO’s en CFO’s van meer dan 250 ondernemingen van elke omvang werden geïnterviewd. Sommigen van hen hebben niet meer dan 30 medewerkers, in andere bereikt het personeel enkele duizenden mensen.
Problemen bij financieel beheer:
- financieel beheer en kastekorten;
- het opstellen van een werkplan;
- training financieel management;
- crisisbeheersing;
- Ontwikkelen van een financieringsstrategie;
- onkostenposten beheren;
- organisatiestructuur van de financiële afdeling;
- andere financiële beheertaken.
Prestatie-evaluatie
Financieel beheer is het werk met het geld van de onderneming; dienovereenkomstig wordt een dergelijk type management als effectief beschouwd, waarbij de winst en winstgevendheid van de onderneming groeien.
U kunt de effectiviteit van financieel beheer evalueren door verschillende groepen te analyseren:
- rendabiliteit en winstgevendheid van het bedrijf;
- zakelijke activiteit en rendement op kapitaal;
- De marktwaarde van het bedrijf.
Om winstgevendheid en winstgevendheid te verkrijgen, analyseren bedrijven verschillende indicatoren:
- hoe effectief het bedrijf winst maakt met zijn kernactiviteiten;
- is er voldoende eigen budget (zonder kapitaal van derden aan te trekken) om activiteiten uit te voeren;
- vergelijkt netto-inkomsten met activa op rekeningen (de meest efficiënte manier om te evalueren);
- de winst die wordt ontvangen uit de verkoop van goederen wordt vergeleken met de productie- en verkoopkosten;
- hoeveel winst elke roebel oplevert.
Bedrijfsactiviteit en kapitaalproductiviteit tonen de effectiviteit van het gebruik van aangetrokken middelen en geïnvesteerde eigen financiën in andere gebieden. De opbrengst van deze acties wordt geschat.
Bedrijfsmarktwaarde is een maatstaf voor externe bedrijven zoals partners. Met zijn hulp kunnen externe organisaties conclusies trekken over de effectiviteit van de onderneming en beslissingen nemen over het starten van gezamenlijke activiteiten en partnerschappen.
Benchmarks voor financieel beheer
Op dit moment zijn westerse zakelijke normen aangenomen op de Russische markt. De basisindicatoren van financieel beheer zijn:
- toegevoegde waarde;
- bruto resultaat van exploitatie van investeringen in externe bronnen;
- nettoresultaat van exploitatie van investeringen in externe bronnen;
- Economisch rendement op activa
Toegevoegde waarde – wordt gevormd door de kosten van services, materialen en externe organisaties af te trekken van de kosten van alle vervaardigde producten (niet alleen verkocht) voor de rapportageperiode. Dit restant is de netto toegevoegde waarde. Hoe hoger, hoe succesvoller de onderneming.
Brutoresultaat – salarissen en alle gerelateerde kosten (belastingen en pensioenbijdragen, enz.) worden afgetrokken van de vorige indicator. Deze indicator geeft de winst weer zonder afschrijvingen, inkomstenbelasting en financieringskosten. Beschrijft hoe goed de onderneming haar financiële activiteiten uitvoert. Helpt toekomstige ontwikkeling te voorspellen.
Nettoresultaat – alle kosten voor het herstellen van uw eigen saldo worden afgetrokken van de vorige indicator (exclusief betaling van rente op leningen, inkomstenbelasting, leningen, enz.). Toont de balanswinst van de organisatie.
Economische winstgevendheid – nettowinst met aftrek van alle kosten, zowel eigen kosten als geleend geld.
