오늘날 금 시장은 다양한 수준의 위험과 목적을 지닌 다양한 투자 수단이 특징입니다.
일부 투자 수단은 장기 투자를 위한 반면 다른 투자 수단은 단기 투기 또는 거래입니다. 따라서 투자자는 금 투자를 결정할 때 다음과 같은 주요 투자 옵션을 고려해야 합니다.
- 물리적 금 투자(금괴 및 주화, 금 증서, 보석)
- 금 연계 증권(주식, 투자 펀드, ETF) 투자
- 금 관련 파생상품(선물, 옵션, 금 CFD) 투자
물리적 금 투자
금 증명서를 구매할 수도 있으므로 투자의 보안을 금 무역 회사에 맡길 수 있습니다. 어떤 경우에는 보석이 금괴와 동전의 좋은 대안이 될 수 있습니다. 실물 금에 대한 투자는 일반적으로 장기 투자로 간주되며 그 기간은 최소 5-10년이어야 합니다. 위조 제품이 시장에 출시될 수 있으므로 금을 구입할 때 평판이 좋은 딜러만을 이용하는 것이 매우 중요합니다.
실물 금에 투자할 때는 금을 보관하고 운송하는 데 드는 추가 비용을 고려하는 것도 중요합니다. 숙련된 투자자는 일반적으로 금 투자를 임대 은행 금고나 금 거래 회사의 금고에 보관합니다. 가장 평판이 좋은 금 거래 회사 중 다수는 고객에게 금 보관 서비스를 제공하므로 금 운송 및 보관 비용을 크게 절감할 수 있습니다.
현대 기술은 금을 사고 파는 많은 프로세스를 인터넷으로 이전하는 것을 가능하게 했습니다. 예를 들어, 세계 최대 온라인 금 투자 플랫폼 중 하나인 BullionVault는 자체 금을 저장할 뿐만 아니라 표준 400트로이 온스 GODB(Good Delivery Bars)의 일부를 구매할 수 있도록 하여 금을 제공할 수 있도록 합니다. 85,000명 이상의 고객, 아마도 투자 금 시장에서 가장 좋은 가격일 것입니다.
투자 금괴 및 동전
무게, 가격, 유동성 면에서 가장 좋은 선택은 모든 투자자들에게 가장 인기 있는 100g 투자 금괴일 것입니다. 보안을 강화하기 위해 각 금괴에는 고유한 제조업체의 일련 번호가 표시되어 있으며 인증 및 밀봉된 패키지로 포장되어 있습니다. 금괴를 구입할 때는 평판이 좋은 제조업체의 인증된 제품만 선택하는 것이 좋습니다.
이 시장에서 가장 유명한 회사는 전 세계적으로 인정받는 회사입니다.
- PAMP SA(스위스)
- 발캄비 SA(스위스)
- 퍼스 민트(호주)
- 헤레우스(독일)
소액 투자자가 실물 금에 투자하는 또 다른 편리한 방법은 금화를 이용하는 것입니다. 금화의 가격은 일반적으로 금괴보다 약간 높지만 동전은 일반적으로 금괴보다 유동성이 높고 필요할 때 판매하기 쉽습니다. 가장 일반적인 금화는 1트로이 온스의 단위입니다.
무역에서 여러 국가에서 발행된 동전을 찾을 수 있지만 투자자들 사이에서 가장 인기 있는 것은 다음과 같습니다.
- 남아프리카 공화국 크루거랜드
- 영국 군주
- 미국 황금 독수리
- 호주 캥거루
- 캐나다 황금 단풍잎
가장 인기있는 금화는 정부 조폐국에서 발행되기 때문에 자체 명칭이 있습니다. 물론, 이 액면가는 오히려 상징적입니다. 왜냐하면 코인에 들어 있는 금의 양은 항상 액면에 표시된 액면가보다 훨씬 더 가치가 있기 때문입니다. 일부 주화는 순금 함량이 아니라 추가적인 역사적 가치 및 수집 가치에 따라 화폐 가치를 갖습니다. 그러나 화폐 수집가가 아닌 사람들은 해당 분야의 전문가 만이 그러한 항목의 가치를 정확하게 결정할 수 있으므로 화폐 동전을 피해야합니다. 평판이 좋고 적절하게 허가된 회사의 표준 투자 금화만 구입하는 것이 좋습니다.
골드 인증서
많은 주요 금광 회사가 금 증명서를 거래합니다. 이 인증서는 금고에 저장된 특정 투자 골드 항목과 연결되므로 클라이언트는 언제든지 인증서를 실물 골드로 교환할 수 있습니다. 금에 투자하는 이 방법의 가장 큰 단점은 실제 금을 배송하기 위해 지불해야 하는 추가 배송 및 취급 수수료입니다. 금 증명서를 구입할 때 다른 금융 상품이 아닌 실제 금의 단위와 연결되어 있는지 확인하십시오!
금 보석
실물 금에 투자하는 또 다른 방법은 보석을 이용하는 것입니다. 그러나 이 경우 금박을 입히는 경우가 많은 대량 생산 보석에 투자하지 말고 유명 제조업체의 단일 품목 또는 역사적 가치가 있는 단일 품목에 투자해야 합니다. 분명히 그러한 투자는 매우 비쌀 것이며 가격의 대부분은 순금의 양이 아니라 보석의 예술적 또는 소장 가치를 기반으로 할 것입니다.
또한 보석의 순금 함량은 일반적으로 투자 금괴나 주화보다 훨씬 낮습니다. 첫째, 순도가 낮은 금 제품은 비용이 적게 들고, 두 번째로 올바른 불순물을 사용하면 금 제품의 내마모성이 훨씬 더 높기 때문에 이것은 보석의 심각한 단점이 아닙니다. 그러나 금에 투자하는 사람들에게 이것은 금 보석에 투자하는 것이 투자 금을 사는 것보다 훨씬 더 비싸다는 것을 의미합니다.
금 연계 증권에 투자
금에 대한 투자는 물리적 형태뿐만 아니라 이루어질 수 있습니다. 오늘날 주식 시장은 투자자들에게 금에 투자하는 몇 가지 효과적인 방법을 제공할 수 있습니다. 초보 투자자가 가장 쉽게 접근할 수 있는 옵션은 뮤추얼 펀드, ETF 및 금 시장과 관련된 회사 주식입니다. 모든 투자 수단과 마찬가지로 유가 증권은 이러한 방식으로 금에 투자할지 여부를 고려할 때 고려해야 할 고유한 장점과 단점이 있습니다.
일부 투자 전문가들은 금과 관련된 증권에 투자하는 것이 실물 금에 투자하는 것보다 더 효과적이라고 생각합니다. 우선 이 경우 투자자는 보관, 운송 및 보험에 대한 비용을 부담하지 않기 때문입니다. 또한 물리적 금의 도난으로부터 보호합니다. 또한 증권은 물리적인 금과 같은 가치절감 속성을 갖고 있지 않습니다. 따라서 금 관련 증권에 투자할 때는 이러한 상품의 장단점을 항상 고려하고 고려하는 것이 좋습니다.
금 투자 기금
투자 펀드에서 발행한 증권에 투자하는 것은 일반 투자자가 이용할 수 있는 금에 투자하는 가장 쉬운 방법 중 하나일 것입니다. 이 투자 펀드는 미리 정해진 전략에 따라 돈을 투자하는 전문 펀드 매니저가 관리합니다. 투자자가 펀드가 금에 어떻게 투자하는지 정확히 아는 것은 매우 중요합니다.
일부 펀드는 실제 금만 사서 안전한 금고에 보관하는 반면, 다른 펀드는 금 선물이나 금 채굴 주식을 투자 포트폴리오에 추가합니다. 금 투자 펀드는 자본이 많지 않아도 금 투자를 잘 분산시킬 수 있어 소액 투자에 매우 유리합니다.
반면에 전문 투자 펀드 매니저는 무료로 일하지 않고 서비스에 대해 수수료를 부과하므로 펀드의 전체 수익이 감소합니다. 또한 선택한 펀드가 수익성이 있다는 100% 보장이 없다는 점을 기억하십시오. 전문 펀드매니저도 적지 않은 손실에 직면하는 경우가 종종 있습니다. 따라서 펀드 설명서를 읽고 운용 및 기타 보수에 관한 펀드 매니저의 약정을 확인하십시오.
금에 투자하는 ETF
초보 투자자가 사용할 수 있는 금에 투자하는 또 다른 방법은 금 ETF(상장지수펀드)입니다. 이 펀드는 일반 주식이나 채권처럼 증권 거래소에서 사고 팔기 때문에 거래가 매우 쉽습니다. ETF는 선택한 상품 또는 상품 지수의 가치 변화를 가능한 한 가깝게 재현하려고 하므로 일반적으로 실물 상품 자체뿐만 아니라 선물 계약에도 투자합니다. 즉, 금에 투자하는 ETF를 사용하면 실물 금 자체에 투자하지 않고도 거래소에서 금 가격의 움직임을 매우 정확하게 재현할 수 있습니다.
따라서 금 ETF는 투자자들에게 금 시장에 비교적 쉽게 접근할 수 있도록 하지만 이러한 유형의 펀드를 선택할 때 ETF는 일반적으로 금 가격을 추적하는 것을 목표로 한다는 점을 기억하는 것이 중요합니다. 금 ETF의 예상 수익률은 시장 평균을 초과하지 않습니다. 또한 2018년부터 소위 MIFID II 지침이 발효됨에 따라 유럽 연합 투자자는 유럽 연합의 자금 요구 사항을 충족하지 않는 미국 거래 ETF를 더 이상 구매할 수 없습니다. 그러나 지침이 유럽 투자자의 선택을 크게 제한했지만 시장에는 여전히 상당한 양의 금 ETF가 있습니다.
유럽에서 거래되는 가장 큰 금 ETF는 다음과 같습니다.
- iShares 실물 골드 등
- 엑스트라 골드
- Invesco 물리적 골드 A
- WisdomTree 물리적 골드
금광 부문 기업의 주식
이 부문에서 운영되는 회사의 주식을 구매하여 금에 투자할 수도 있습니다. 본질적으로 광산이나 금광 회사의 증권에 투자할 때 금에 대한 간접 투자입니다. 이러한 금 투자의 가장 큰 이점 중 하나는 기업이 지급하는 배당금으로 인한 추가 수입입니다. 또한 주식을 사고, 보유하고, 필요한 경우 판매하는 것이 상대적으로 쉽습니다.
현재 시장에 나와 있는 가장 큰 광업 및 금광 회사는 다음과 같습니다.
- “뉴몬트”
- “배릭”
- 앵글로골드 아샨티
- “킨로스 골드”
- 옥수스
- 시베리아 횡단
- 하이드필드
물론 금 시장에서 활동하는 소규모 지역 회사도 많이 있습니다.
반면에 회사 주식을 사서 금에 투자하는 것도 몇 가지 단점이 있습니다. 첫째, 가장 큰 광산 회사의 대부분은 금 채굴뿐만 아니라 다른 귀금속 또는 보석에도 관여하고 있습니다. 금 주식은 그러한 회사의 대차대조표에서 아주 작은 부분에 불과할 수 있으므로 특히 금에 투자하려면 금 가격의 변화를 가장 잘 반영하는 회사를 선택하는 데 매우 주의해야 합니다. 이렇게하려면 회사의 활동, 재무 제표를주의 깊게 연구하고 금 시장에서 활발히 활동하는 조직의 주식만 구매해야 합니다.
또한 회사 주식의 가격은 증권 거래소의 금 또는 기타 상품 가격에만 의존하지 않는다는 점에 유의해야 합니다. 기업의 실적, 수익, 경쟁 환경, 경영의 질 및 기타 여러 요인도 주가에 큰 영향을 미칩니다. 기업은 또한 환율 변동, 노동자 파업, 정치적 환경 등과 같이 금과 전혀 관련이 없는 위험에 노출되는 경우가 많습니다. 본질적으로 금 부문에서 운영되는 회사의 주식을 사는 것은 주식과 금 자체에 대한 투자이므로 이러한 유형의 투자를 선택할 때는 금과 주식 모두의 장단점을 저울질해야 합니다.
금 관련 파생상품 투자
이러한 금융 상품은 처음에는 투자자가 투자에 대한 불리한 시장 움직임을 상쇄할 수 있도록 돕기 위해 개발되었지만 오늘날 대부분의 파생 상품은 주로 단기 주식 시장 투기에 사용됩니다. 아래에서 논의되는 파생상품은 높은 수익률의 잠재력을 가질 뿐만 아니라 상대적으로 높은 수준의 위험을 수반하므로 매우 경험이 많고 전문적인 투자자만 사용해야 합니다.
금 선물
금 선물은 단연 가장 인기 있는 금 관련 파생상품입니다. 선물 계약은 구매자와 판매자 간의 법적 구속력이 있는 계약으로, 사전에 합의한 시간에 구매자는 합의된 금액의 금과 판매자는 합의된 금액을 합의된 가격으로 구매합니다. 이러한 거래는 표준화되어 있으므로 거래가 완료되기 전에 금의 양과 품질, 거래 기간이 정확하게 결정됩니다. 일반적으로 거래 당시 거래소의 금 가격이 얼마인지 알 수 없기 때문에 거래 가치만 변경됩니다.
금 선물의 주요 목적은 거래소의 금 가격 변동 위험을 관리하는 것입니다. 자신을 보호하고자 하는 시장 참여자들은 본업에 반하는 금 선물 계약을 체결합니다. 따라서 시장에서 불리한 상황이 발생하고 주요 활동에서 손실이 발생하면 선물 수입으로 보상 할 수 있습니다.
예를 들어, 보석상이 미래에 금 가격이 오를 것이라고 믿는다면 금 선물 계약에 투자하여 미래에 대한 특정 금 가격을 고정할 수 있습니다. 미래에 금 가격이 오르면 보석상은 분명히 자신의 보석에 대해 금에 대해 더 많은 비용을 지불해야 하지만 선물 시장에서 그의 롱 포지션을 통해 그는 이익을 얻을 수 있고 더 많은 비용을 지불한 결과 발생한 손실을 상쇄할 수 있습니다. 물리적 금을 위해. 반대로, 금 가격이 하락하면 보석상은 선물 시장에서 손실을 보지만 실물 금에 대해서는 더 적은 비용을 지불하게 됩니다. 어쨌든 보석상은 증권 거래소의 금 가격 변동에 대해 보험을 들었습니다.
그러나 최근 금 선물은 투자자금을 보호하기 위한 목적이 아닌 단기적인 투기에 사용되는 경우가 대부분입니다. 대부분의 금 선물은 투자자가 일찍 마감하기 때문에 만기에 도달하지 않습니다. 일반적으로 선물을 투기하는 투자자는 계약에 의해 공급되는 금이나 다른 상품을 사지 않고 적절한 시기에 동일한 계약에서 숏 포지션을 열어 계약의 롱 포지션을 청산합니다. 이는 계약의 손익을 반영합니다.
골드 옵션
금에 대한 옵션은 투자자가 특정 날짜에 미리 정해진 가격으로 미리 정해진 양의 금을 사거나 팔 수 있는 권리입니다. 즉, 금 선물 계약과 달리 옵션은 투자자의 선택일 뿐 금을 사거나 팔 의무가 없습니다. 금에 대한 옵션을 통해 투자자는 금 가격이 오르거나 내릴 때 돈을 벌 수 있습니다.
예를 들어, 투자자가 미래에 금 가격이 오를 것이라고 믿는다면 금에 대한 콜 옵션을 선택할 수 있습니다. 투자자에게 정해진 가격에 정해진 시간에 정해진 양의 금을 살 수 있는 권리를 부여합니다. 미래에 옵션이 만료되기 전에 금 가격이 옵션에 지정된 가격 이상으로 상승하면 투자자는 거래소의 금 가격과 옵션에 고정된 가격의 차액에서 이익을 얻습니다. 그러나 옵션 만료 시점에 금 가격이 합의된 가격 이하로 떨어지면 투자자는 손실을 입게 됩니다. 투자자가 입은 손실은 금에 대한 콜옵션을 체결할 때 지불한 가격과 동일합니다.
반면에 투자자가 미래에 금 가격이 하락해야 한다고 생각한다면 풋옵션을 할 수 있습니다. 투자자에게 정해진 시간에 정해진 양의 금을 미리 정해진 가격에 팔 수 있는 권리를 부여합니다. 따라서 풋옵션이 만료되기 전에 금 가격이 계약에 명시된 가격 이하로 떨어지면 투자자는 이익을 보게 됩니다. 옵션 만기 시점에 금 가격이 합의된 가격 이상으로 상승하면 투자자는 손실을 입게 됩니다. 콜과 마찬가지로 투자자의 손실은 옵션이 체결되었을 때 지불한 가격으로 제한됩니다.
금 CFD 거래
금에 투자하는 마지막 방법은 CFD(차액 계약) 금 계약 또는 차액 계약을 거래하는 것입니다. 본질적으로 금에 대한 CFD는 계약 체결 당시의 금 가격과 계약 종료 시의 금 가격 사이의 차액을 투자자와 브로커가 선택한 브로커 사이에서 지불하는 일종의 계약입니다. .
따라서 금에 대한 CFD를 구매할 때 투자자는 금 자체를 구매하지 않고 단순히 금 가격의 차이에 대해 중개인에게 “베팅”합니다. 예를 들어, 투자자가 미래에 금 가격이 오를 것이라고 믿는 경우 브로커와 CFD를 체결할 수 있습니다. 거래가 끝날 때 금 가격이 오르면 브로커는 투자자에게 결과 이익을 지불하지만 금 가격이 떨어지면 브로커는 이익을 얻고 투자자는 손해를 봅니다.
Gold CFD는 또한 비교적 적은 예금으로도 투자자가 상당히 큰 금 포지션을 통제할 수 있도록 활용될 수 있습니다. 물론 큰 위치는 잠재적으로 큰 이익뿐만 아니라 큰 손실을 의미하므로 초보자와 경험이 없는 투자자는 먼저 브로커와 함께 시험 “데모” 계정을 열고 거래 기술을 개발하는 것이 좋습니다.
