재무 관리는 회사의 자본 형성을 다루는 방향이며, 이윤을 증가시키기 위해 자본을 합리적으로 사용하는 문제도 다룹니다.
재무 관리란 무엇입니까?
오늘날 재무 관리는 다음과 같은 여러 영역으로 구성된 누적 개념입니다.
- 고급 금융 컴퓨팅;
- 예산 분석;
- 투자 분석;
- 위험을 감수하는 작업
- 위기 관리
- 조직의 주식 가치 평가.
관리 활동으로서 세 가지 관점에서 고려하는 것이 일반적입니다.
- 조직 예산 관리
- 통제;
- 기업가 정신과 관련된 활동 유형.
모든 회사의 재정은 내부와 외부의 경제 관계 시스템입니다. 즉, 화폐자원의 사용으로 인해 발생하는 관계는 금융활동과 관련되어 있다. 각 예산에는 수량, 구조, 생산 주기 기간, 비용, 경제 조건 및 기후 측면과 같은 많은 매개 변수에 따라 달라지는 고유한 특성이 있습니다.
재무 관리의 역사
재무 관리는 20세기 초 미국에서 역사를 시작합니다. 처음에 그는 신생 기업의 예산 책정을 다루었지만 나중에는 같은 영역에서 새로운 개발 방향에 대한 금융 투자와 파산으로 이어질 수 있는 문제를 다루었습니다.
과학에 대한 최초의 중요한 공헌은 Markowitz가 한 것으로 믿어집니다. 지난 세기의 50년대에 그는 이론 수준에서 도구 포트폴리오를 개발했습니다. 2년 후, Markowitz의 발전을 기반으로 Sharpe, Lintner 및 Mossin의 세 과학자가 자산 평가 방법을 만들었습니다. 특정 조직의 위험과 수익을 비교하는 데 사용할 수 있습니다. 이 분야의 추가 작업으로 가격, 시장 및 기타 필요한 비즈니스 영역을 평가하는 데 도움이 되는 도구 범위가 만들어졌습니다.
개발의 다음 단계는 Modigliani와 Miller의 개발이었습니다. 그들은 자본의 구성과 가능한 자금 흐름의 비용에 대한 연구를 이해하게 되었습니다. 1985년에 “자본 비용”이라는 책이 출판되어 일종의 국경이 되었습니다.
“자본 비용”은 금융 상품 및 자본 구조의 포트폴리오 이론을 보여줍니다. 단순화된 방식으로, 우리는 이 책이 당신이 질문에 대한 답을 얻을 수 있게 해준다고 말할 수 있습니다.
재무 관리는 조직에서 어떤 역할을 하나요?
재무 관리는 기업의 예산으로 작업하는 시스템입니다. 모든 시스템과 마찬가지로 자체 방법, 형태 및 관리 방법이 있습니다. 모든 결정은 필요한 정보를 수집 및 처리한 후 이루어집니다.
재정을 효율적으로 사용하는 것은 불가능하며, 재정 관리 시스템이 제대로 구축되지 않으면 재정을 마련하는 것도 불가능하다는 것은 자명한 일입니다. 오늘날의 불안정한 시장에서 기업의 경쟁력과 안정성은 효율성에 달려 있기 때문에 기업의 재무 관리는 가장 중요한 유형의 관리라는 점에 유의해야 합니다.
재정 관리는 메커니즘의 도움으로 수행되며, 여기에는 금전적 자원을 사용한 작업의 형성, 계획 및 자극 방법이 포함됩니다.
재정 메커니즘은 4가지 구성요소로 나뉩니다.
- 국가가 기업 활동을 통제합니다.
- 시장 규제
- 내부 규정.
- 정보 및 해석을 받은 후 개발된 특정 성격의 기술 및 방법.
재무 관리의 대상 및 주제
시스템으로서의 재무 관리는 주체와 객체의 두 가지 하위 시스템으로 나뉩니다.
개체는 활동의 목표입니다. 재무 관리의 대상은 기업의 돈, 매출 및 한 기업의 다양한 구조 간의 통화 관계입니다.
재무 관리 주제 – 여기에서 모든 활동이 시작됩니다. 즉, 정보의 흐름을 처리하고 관리 시스템을 개발하는 개인 또는 한 명의 관리자 그룹입니다. 또한 이 사람은 선택한 전략의 효과를 모니터링하고 평가할 책임이 있습니다. 또한 그의 업무 범위에는 투자자와의 협력, 위험 평가 및 수입 및 지출과 관련된 모든 것이 포함됩니다.
목표 및 목표
목표와 목적은 두 개의 상호 연관된 개념입니다. 일반적으로 작업은 항상 목표를 따릅니다. 목표는 특정 문제를 해결하여 달성하는보다 글로벌한 조치입니다. 따라서 목표는 시간적으로 큰 범위를 가지며 작업은 작습니다. 재무 관리의 목표와 목적은 항상 나란히 가며, 다른 하나 없이는 달성될 수 없습니다.
각 목표에는 일반적으로 목표를 달성하는 데 도움이 되는 몇 가지 작업이 있습니다.
재무 관리 목표:
- 시장에서 조직의 가치 성장
- 회사 수익 증가
- 현재 시장에서 조직의 위치를 강화하거나 새로운 영역을 확보합니다.
- 거액의 재정 지출이나 파산을 피하는 것
- 회사 경영진뿐만 아니라 직원의 물질적 복지 향상
- 과학 같은 새로운 분야에 회사의 예산을 투자할 수 있는 기회의 실현.
가장 일반적인 재무 관리 작업:
- 회사의 시장 가치의 성장. 회사의 주식이 성장하기 위해서는 강력한 시장 지위를 확보하는 것이 필요합니다. 이를 위해서는 경제적인 부분뿐만 아니라 유능한 자금조달 업무를 구축하는 것이 필요하다. 중요한 점은 수익성 있는 프로젝트 또는 영역에 투자하는 것입니다. 또한, 자신의 이익을 통해서만이 아니라 회사의 재정을 최적화하고 예산 재원을 유치하는 데 신경을 써야 합니다.
- 회사 재무 흐름의 최적화. 여기서 문제는 지급 능력과 유동성에 대한 유능한 접근 방식으로 해결됩니다. 회사의 모든 무료 재정은 감가상각 가능성을 배제하기 위해 사업에 사용되어야 합니다. 또한 수익이 증가합니다.
- 재정 손실과 관련된 위험 감소. 이 작업은 위험을 식별하고 평가하기 위한 효과적인 시스템을 개발하여 해결됩니다. 또한 이를 최소화하거나 손실 가능성을 보상하기 위한 조치를 개발합니다.
- 이익 성장. 문제는 현금 흐름의 사용을 최적화하여 해결됩니다. 중요한 점은 유동 및 비유동 자산의 유능한 계산입니다.
함수 및 방법
재무 관리 기능:
- 제3자와의 관계 구성, 관계 관리,
- 물적 자원의 획득 및 합리적 사용
- 회사 자본 할당 방법
- 회사의 현금 흐름 분석 및 조정.
재무 관리에도 전략과 전술이 있습니다. 전략은 일반적인 방향, 즉 회사가 나아가는 방향이고 전술은 단기 방향, 즉 전략이 구현되는 방법입니다. 프로세스는 목표 및 목적과 유사합니다. 유추할 수 있습니다. 전략은 목표의 형성이고 전술은 작업의 형성입니다.
재정 관리 방법:
전술한 내용을 기반으로 다음 기능을 수행할 수 있는 다음과 같은 재무 관리 방법이 있습니다.
계획:
- 회사의 재정 정책 수립, 장단기 목표 설정, 조직의 예산 계획 수립
- 가격 정책 수립, 판매 분석, 시장 행동 예측,
- 세금 계획
자본 구조 생성 및 가치 계산:
- 회사 사업부의 예산 요구 사항 검색, 대체 자금 조달 검색, 이익 성장을 보장할 자본 구조 개발
- 자본 비용 계산
- 투자 수익이 감가상각비와 겹치는 방식으로 투자 흐름을 생성합니다.
- 투자 분석.
투자 정책 개발:
- 성장 포인트 탐색 및 무료 금융 투자, 가능한 옵션 분석, 더 적은 위험으로 가장 수익성 높은 선택
- 투자 상품의 개발, 운용, 성과 분석.
운전 자본 관리:
- 예상 성장 포인트를 기반으로 개별 금융 자산에 대한 요구 사항 파악
- 회사의 활동이 유동적일 수 있도록 자산 구조의 개발
- 운전 자본 사용의 효율성 증대
- 금전 거래, 그 통제 및 행위에 대한 분석
위험에 대처하기:
- 위험 검색
- 위험을 방지하기 위한 분석 및 방법
- 위험으로 인한 재정적 손실을 보상하는 방법 개발
정보 지원
재무 관리는 정보를 사용하지 않고는 효과적일 수 없습니다. 재무 관리 부서에 들어오는 모든 정보는 내부 및 외부의 두 가지 채널을 통해 제공됩니다. 일반적으로 장치의 효과적인 작동에 필요한 정보는 여러 유형으로 나눌 수 있습니다.
- 국가의 전반적인 경제 발전(전략 계획에 필요).
- 시장 상황, 즉 상품의 경쟁력(단기 투자 포트폴리오 개발에 필요)
- 경쟁사 및 상대방의 성과에 대한 정보(즉각적인 관리 결정을 내리는 데 중요).
- 규정 및 규정 정보
- 기업 자체의 재무 성과 지표(손익계산서, 이른바 손익 보고서)
재무 관리 문제
재무 관리는 기업의 다른 관리 방향과 마찬가지로 여러 가지 문제가 있습니다. 러시아에서는 주요 문제를 식별하는 것이 가능한 연구를 수행했습니다. 모든 규모의 250개 이상의 기업에서 CEO와 CFO를 인터뷰했습니다. 그들 중 일부는 30 명 이하의 직원을 포함하고 다른 직원은 수천 명에 이릅니다.
재무 관리가 직면한 문제:
- 재무 관리 및 현금 적자
- 작업 계획 작성
- 재무 관리 교육
- 위기 관리
- 펀딩 전략 개발
- 비용 항목 관리
- 재무 부서의 조직 구조
- 기타 재무 관리 업무
성과 평가
재무 관리는 기업의 자금으로 작업합니다. 따라서 이러한 유형의 관리는 기업의 이익과 수익성이 성장하는 효과적인 것으로 간주됩니다.
여러 그룹을 분석하여 재무 관리의 효율성을 평가할 수 있습니다.
- 회사의 수익성 및 수익성
- 사업 활동 및 자본 수익률
- 회사의 시장 가치.
수익성과 수익성을 얻기 위해 회사는 몇 가지 지표를 분석합니다.
- 회사가 핵심 활동을 통해 얼마나 효과적으로 수익을 창출하는지
- 활동을 수행하기에 충분한 자체 예산(제3자 자본 유치 없이)이 있습니다.
- 순이익을 계정 자산과 비교합니다(가장 효율적인 평가 방법).
- 상품 판매로 얻은 이익은 생산 및 판매 비용과 비교됩니다.
- 1루블이 가져오는 이익
사업 활동과 자본 생산성은 다른 분야에서 유치 자금 및 투자 자체 자금 사용의 효율성을 보여줍니다. 이러한 조치로 인한 이익이 추정됩니다.
회사 시장 가치는 파트너와 같은 외부 회사에 대한 측정값입니다. 도움을 받아 타사 조직은 기업의 효율성에 대한 결론을 도출하고 공동 활동 및 파트너십 시작에 관한 결정을 내릴 수 있습니다.
재무 관리 벤치마크
현재 러시아 시장에서는 서구 비즈니스 표준이 채택되었습니다. 재무 관리의 기본 지표는 다음과 같습니다.
- 부가가치;
- 외부 자원에 대한 투자를 이용한 총 결과
- 외부 소스에 대한 투자 활용의 순 결과
- 자산에 대한 경제적 수익
부가가치 – 보고 기간 동안 모든 제조 제품(판매된 제품이 아닌)의 비용에서 서비스, 자재 및 제3자 조직의 비용을 공제하여 구성됩니다. 이 나머지는 추가된 순 가치입니다. 높을수록 기업이 더 성공적입니다.
총 결과 – 급여 및 모든 관련 비용(세금 및 연금 기여금 등)은 이전 지표에서 차감됩니다. 이 지표는 감가상각비, 소득세 및 차입 비용이 없는 이익을 보여줍니다. 회사가 재무 활동을 얼마나 잘 수행하는지 설명합니다. 미래의 발전을 예측하는 데 도움이 됩니다.
순 결과 – 자신의 균형을 회복하는 데 필요한 모든 비용은 이전 지표에서 차감됩니다(대출, 소득세, 대출 등에 대한 이자 지불 제외). 조직의 대차 대조표 이익을 보여줍니다.
경제적 수익성 – 자체 비용과 차입금 모두에서 모든 비용이 공제된 순이익입니다.
