財務管理と現代企業におけるその役割

財務管理は、企業の資本形成を扱い、利益を増やすための合理的な使用の問題も扱う方向です。

財務管理とは何ですか？

今日、財務管理は、いくつかの領域で構成される累積的な概念です。

• より高度な財務コンピューティング;
• 予算分析;
• 投資分析;
• リスクへの取り組み;
• 危機管理;
• 組織の株式の評価。

管理活動として、3つの観点から検討するのが通例です。

• 組織の予算管理;
• コントロール;
• 起業家精神に関連する活動の種類。

企業の財務は、企業の内外の経済関係のシステムです。言い換えれば、財源の使用から生じる関係は、財務活動に関連しています。各予算には独自の詳細があり、それは多くのパラメーター（量、その構造、生産サイクルの期間、コスト、経済状況、さらには気候的側面）に依存します。

財務管理の歴史

財務管理は、20世紀の初めに米国でその歴史を開始します。当初、彼は若い企業の予算編成を扱っていましたが、後に同じ分野で、破産につながる可能性のある問題だけでなく、新しい開発方向への金融投資も含まれていました。

科学への最初の重要な貢献はマーコウィッツによってなされたと信じられています。前世紀の50年代に、彼は理論のレベルでツールのポートフォリオを開発しました。 2年後、マーコウィッツの開発に基づいて、科学者のシャープ、リントナー、モッシンの3人が資産評価方法を作成しました。特定の組織のリスクとリターンを比較するために使用できます。この分野でのさらなる作業により、価格設定、市場、およびその他の必要なビジネス分野の評価に役立つさまざまなツールが作成されました。

開発の次の段階は、ModiglianiとMillerの開発でした。彼らは、資本の構成と、可能な資金の流れのコストの研究に取り組みました。 1985年に「資本コスト」という本が出版され、一種のフロンティアとなった。

「資本コスト」は、金融商品のポートフォリオと資本構造の理論を明らかにします。簡単に言えば、この本では、どこでお金を稼ぎ、どこに賢く投資するかという質問に対する答えを得ることができると言えます。

組織で財務管理はどのような役割を果たしますか

財務管理は、企業の予算に合わせた作業システムです。他のシステムと同様に、独自の方法、形式、および管理方法があります。決定は、必要な情報を収集して処理した後に行われます。

財政を有効に活用することは不可能であり、それを管理するための十分に発達したシステムがなければ、以前に財政を手に入れることは不可能であることは非常に明白です。今日の不安定な市場における企業の競争力と安定性はその有効性に依存するため、企業の財務管理は最も重要なタイプの管理であることに注意する必要があります。

財務管理はメカニズムの助けを借りて実行されます。メカニズムには、金銭的リソースを使用した作業の形成、計画、および刺激の方法が含まれます。

財務メカニズムは4つのコンポーネントに分かれています：

1. 州による企業活動の管理。
2. 市場規制
3. 内部規制。
4. 情報とその解釈を受け取った後に開発された、特定の性質の技術と方法。

財務管理の目的と主題

システムとしての財務管理は、サブジェクトとオブジェクトの2つのサブシステムに分けられます。

オブジェクトは、アクティビティの目的です。財務管理の目的は、企業のお金、その売上高、および1つの企業のさまざまな構造間の金銭的関係です。

財務管理の主題-これはあらゆる活動の源です。つまり、情報の流れを処理し、管理システムを開発する人のグループまたは1人の管理者です。さらに、この担当者は、選択した戦略の有効性を監視および評価する責任があります。また、彼の仕事の範囲には、投資家との協力、リスク評価、および収入と支出に関連するすべてのものが含まれます。

目標と目的

目標と目的は、相互に関連する2つの概念です。一般的に言って、タスクは常に目標から続きます。目標はよりグローバルな行動であり、その達成は特定の問題を解決することによって実行されます。したがって、目標の時間は大きく、タスクは小さくなります。財務管理の目標と目的は常に並んでおり、一方が他方なしでは達成できません。

目標ごとに、通常、それを達成するのに役立ついくつかのタスクがあります。

財務管理の目標：

• 市場における組織の価値の成長;
• 会社の収益の増加;
• 現在の市場での組織の位置付けを統合するか、新しい領域を獲得します。
• 多額の財政支出や破産を回避する;
• 会社の経営陣だけでなく、従業員の物質的な幸福を高めること。
• 科学などの新しい分野に会社の予算を投資する機会の実現。

最も一般的な財務管理タスク：

1. 会社の市場価値の成長。会社の株式を成長させるためには、強力な市場での地位を獲得する必要があります。そのためには、経済面だけでなく、資金調達の有能な仕事を確立する必要があります。重要なポイントは、収益性の高いプロジェクトや分野に投資することです。さらに、会社の財務を最適化し、会社の利益だけでなく予算源を引き付けることに注意を払う必要があります。
2. 会社の財務フローの最適化。ここで問題は、ソルベンシーと流動性への有能なアプローチによって解決されます。会社のすべての無料の財政は、彼らの減価償却の可能性を排除するためにビジネスに向けられるべきです。さらに、これにより利益が増加します。
3. 財政の損失に関連するリスクを軽減します。この課題は、リスクを特定および評価するための効果的なシステムを開発することによって解決されます。また、それらを最小限に抑える、または起こりうる損失を補うためのアクションの開発も行います。
4. 利益の成長。この問題は、キャッシュフローの使用を最適化することで解決されます。重要なポイントは、流動資産と非流動資産の適切な計算です。

関数とメソッド

財務管理機能：

• 第三者との関係の組織化、関係の管理;
• 重要なリソースの取得と合理的な使用;
• 会社の資本を割り当てる方法;
• 会社のキャッシュフローの分析と調整。

財務管理にも戦略と戦術があります。戦略は一般的な方向性、つまり会社が向かっている方向であり、戦術は短期的な方向性、つまり戦略がどのように実行されるかです。プロセスは、目標と目的に似ています。アナロジーを描くことができます：戦略は目標の形成であり、戦術はタスクの形成です。

財務管理方法：

上記に基づいて、次の機能を実行できる財務管理の次の方法があります。

計画：

1. 会社の財務方針を作成し、長期および短期の目標を設定し、組織の予算計画を作成します。
2. 価格ポリシーの作成、販売分析、市場行動予測;
3. 税務計画

資本構造の作成、その価値の計算：

1. 会社の部門の予算編成のニーズを検索し、代替の資金調達を検索し、利益の成長を確実にする資本構造を開発します。
2. 資本コストの計算;
3. 投資の流れを作成して、投資からの利益が減価償却と重なるようにします。
4. 投資分析。

投資ポリシーを作成する：

1. 成長ポイントとフリーファイナンスの投資を検索し、可能なオプションを分析し、リスクを抑えて最も収益性の高いものを選択します。
2. 投資商品の開発、その管理、パフォーマンス分析。

運転資本管理：

1. 予測される成長ポイントに基づいて、個々の金融資産のニーズを特定します。
2. 会社の活動が流動的になるように、そのような資産構造を開発する。
3. 運転資金の使用効率の向上。
4. 金銭取引、その管理および行動の分析。

リスクへの対処：

1. リスクを検索します。
2. 分析とリスクを回避する方法;
3. リスクによる経済的損失を補う方法の開発。

情報サポート

財務管理は、情報を処理せずに効果的にすることはできません。財務管理部門に入力されるすべての情報は、内部と外部の2つのチャネルを介して送られます。一般に、ユニットの効果的な操作に必要な情報は、いくつかのタイプに分けることができます。

1. 国の一般的な経済発展（戦略的計画に必要）。
2. 市場の状況、つまり商品の競争力（短期投資のポートフォリオの開発に必要）。
3. 競合他社および取引相手の業績に関する情報（経営陣の即時の意思決定に重要）
4. 規制および規制情報
5. 企業自体の財務実績の指標（損益計算書、いわゆるP＆amp; Lレポート）。

財務管理の問題

財務管理は、企業内の他の管理方向と同様に、多くの問題を抱えています。ロシアでは調査が行われ、それに基づいて主な問題を特定することができました。あらゆる規模の250を超える企業のCEOとCFOにインタビューを行いました。従業員が30人以下の人もいれば、数千人に達する人もいます。

財務管理が直面する問題：

• 財務管理と現金不足;
• 作業計画の作成;
• 財務管理トレーニング;
• 危機管理;
• 資金調達戦略の策定;
• 経費項目の管理;
• 財務部門の組織構造;
• その他の財務管理タスク。

パフォーマンス評価

財務管理は、企業のお金を使った作業です。したがって、そのようなタイプの管理は効果的であると見なされ、企業の利益と収益性が向上します。

いくつかのグループを分析することにより、財務管理の有効性を評価できます。

• 会社の収益性と収益性;
• 事業活動と資本利益率;
• 会社の市場価値。

収益性と収益性を取得するために、企業はいくつかの指標を分析します。

• 会社がコア活動からどれだけ効果的に利益を上げているか;
• 活動を実行するのに十分な自己予算がありますか（サードパーティの資本を引き付けることなく）。
• 純利益をアカウントの資産と比較します（最も効率的な評価方法）。
• 商品の販売から得られる利益は、その生産と販売のコストと比較されます。
• 各ルーブルがもたらす利益

事業活動と資本生産性は、他の分野での引き付けられた資金と投資された自己資金の使用の有効性を示しています。これらの行動からの利益は見積もられています。

企業の時価総額は、パートナーなどの外部企業の指標です。その助けを借りて、サードパーティの組織は、企業の有効性について結論を導き出し、共同活動やパートナーシップの開始に関する決定を下すことができます。

財務管理ベンチマーク

現在、ロシア市場では欧米のビジネス基準が採用されています。財務管理の基本的な指標は次のとおりです。

• 付加価値;
• 外部ソースへの投資を活用した結果の総額。
• 外部ソースへの投資の活用の最終結果;
• 総資産利益率

付加価値-レポート期間中のすべての製造製品（販売されただけでなく）のコストから、サービス、材料、およびサードパーティ組織のコストを差し引いて形成されます。この余りは、正味の付加価値です。高いほど、企業は成功します。

総計–給与および関連するすべての費用（税金および年金拠出金など）は、前の指標から差し引かれます。この指標は、減価償却費、所得税、借入費用を含まない利益を示します。会社が財務活動をどの程度うまく行っているかを説明します。将来の開発を予測するのに役立ちます。

最終結果–自分の残高を回復するためのすべての費用は、前の指標から差し引かれます（ローンの利息、所得税、ローンなどの支払いを除く）。組織の貸借対照表の利益を示します。

経済的収益性-自己費用と借入金の両方を含むすべての費用を差し引いた純利益。