株式流動性:初心者投資家がそれについて知っておくべきこと

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株式流動性:初心者投資家がそれについて知っておくべきこと
写真: Andrii Yalanskyi | Dreamstime
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金融市場は、株式、債券、手形、小切手などの証券を使って取引が行われるプラットフォームです。市場の大部分は、株式を使った行動によって占められています。

これらの低リスク資産でお金を稼ぐには、それらの流動性の基本的な概念についての知識が必要です。トレーダーがこの指標についてより明確に理解するほど、安定した収入を得る可能性が高くなります。

株式流動性とは

流動性の概念は、英語の単語「液体」に由来し、文字通り「流体」と訳されています。流動性は資産の「流動性」を伝え、市場価格でできるだけ早く売却できることを示します。同時に、割引を含む他のコントロールレバーは関与すべきではありません。言い換えれば、流動性のある資産からすぐにお金に換えることはできますが、流動性のない資産からは得られません。

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注意!一部の資産は流動性が限られています。あなたはそれらを非常に迅速に売ることができますが、特定の買い手に、そして一般的な条件の全体の下でのみです。非常に流動性の低い資産がいくつかあります。これらには、ILIおよびNSZHが含まれます。お金は有効期限が切れた後にのみ引き出すことができます。

流動性基準

次のパラメータは、株式の流動性を示しています。

  1. 1日の平均取引量。特定の期間中に市場を通過する証券の数を示します。高いレートは、株式の売買が容易であることを示します。これは、良好な流動性と幅広い需要を示しています。
  2. 過去の時間間隔における最低価格スケールと最高価格スケールの差の平均範囲。
Liquidity of shares
写真: Kenneth W Mellott | Dreamstime

それらの実装の速度は、証券のパッケージのサイズに大きく依存します。大量に販売される株はより流動的です。 25%以上のパッケージは、すでに会社の活動に影響を与える可能性があり、安全にブロッキングと呼ぶことができます。

しかし、株式の50%以上の支配権が複数の人によって所有されている場合、中央銀行の25%の所有者は会社の経営について安全に決定を下すことができます。

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流動性は、証券の発行者に大きく依存します。ロシア連邦では、最も流動性の高い株は一連の「優良株」からのものです。これらには、RAO UES、OJSCガスプロム、JSCノリルスクニッケルなどが含まれます。また、ズベルバンクとOAOガスプロムの請求書には優れた「流動的」能力があります。

流動性指標による株式の分類

株式の流動性は、いくつかの指標で表されます。

  • 幅(スプレッド値);
  • 深さ(許容可能なコストでの注文数);
  • 最大の成行注文の実行速度;
  • 弾力性(注文が実行された後に市場が回復するのに必要な時間間隔)。

共有は次のようになります。

  • 液体性が高い;
  • 条件付きで液体;
  • 非流動的。

流動性の高い資産は、証券取引所や取引システムで流通しています。条件付き流動性は投資家の関心を引くものですが、証券取引所では上場されていません。発行者の財政状態が悪いため、流動性の低い資産の需要は低い。会社がほとんど知られていない場合、その提案は幅広い潜在的な投資家に届きません。

流動性が投資家の収入に与える影響

株式の流動性のレベルは、収益性と資本構造に直接影響を及ぼします。トレーダーにとって、株式のボラティリティが高いとこの指標が低下することを知っておくことが重要です。そのような株式を売買するのにはるかに長い時間がかかります。この状況では、準備金を増やし、必要に応じて流動性の支払いを行う必要があります。これは、投資の収益がそれよりも少ない状況でも行う必要があります。

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重要!無関係な資産のボラティリティの急上昇は、予測できない相関関係を引き起こす可能性があります。リーズナブルな価格で販売するのは非常に難しいでしょう。

流動性のある株を見つける方法

流動性のある株式は、市場の回転速度、それとの取引量、関心のある参加者の数、そして一般的には取引に直接関与している人の数などの指標に表示されます。会社の流動性を表示するには、次の指標に注意を払う必要があります。

  • 会社の財務的安定性;
  • 一貫性と継続的な流れによって測定される収益性;
  • サービスと商品に対する既存の需要;
  • さらなる進歩と明確な発展の見通し
  • 利用可能な安定したスプレッド
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これらの各指標の増加は、株式の流動性のレベルとその成長に影響を与えます。生産の近代化や商品・サービスの拡大に疑問が生じると、株式投機家の活動が活発化する。彼らは株式を購入し、必然的に流動性を高めます。

Liquidity of shares
写真: Kanawat | Dreamstime

注意してください!リキッドストックを選択する際には、スプレッドに特別な注意を払う必要があります。購入価格と販売価格の差を計算することが重要です。高いスプレッドは、トレーダーにとって大きな収益を保証するものです。

流動性はスプレッド範囲に直接依存します。価格間の値が大きいほど、株式の流動性が高くなります。それは市場に上場されており、大きな需要があります。すぐに売り切れてしまうので、取引によるわずかな利益が残らないように、これらの微妙な点に注意することが重要です。

ファンダメンタル分析の助けを借りて、流動性評価も実施されます。発行者は徹底的に研究されています。その財務諸表が考慮され、支払能力が評価されます。市場の安定性と見通し、およびさまざまな種類の指標の定量分析は、株式の安定した流動性またはその不十分な相場を示します。

流動性の低い株は危険です

非流動株は広範囲に広がっています。それらを購入すると、損失のリスクが高くなります。たとえば、株式の購入は市場価格を大幅に上回る高値で行われました。実施の過程で、ほとんどの資金は単に失われます。購入は簡単ですが、お買い得価格で販売することは不可能です。有価証券の売却と利益の確定には厳しい期限が必要です。投資家は損失で株を売ることができます。
注意!非流動的な株は、入手可能性と見通しを引き付けることができます。しかし、予測可能で計算されていないリスクが多数あるため、そのような資産への投資は危険です。

パブリックドメインでは、現実や状況に対応していない情報が存在する可能性があります。選択エラーのリスクは非常に高くなります。リスクを回避するために、投資家は標準的なスキームに従ってポートフォリオを多様化します。資産の非常に多くのパーセントを売却して購入コストを回収することにより、損失を最小限に抑えます。他の部分はポートフォリオに残しておきます。純利益をもたらすことができるのは彼女です。しかし、常にそうであるとは限りません。資産の売却と保持における主な危険要因は、予期せぬリスクです。

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価格が2倍になると、純利益は100%に達する可能性があります。しかし、厳密な市場分析が必要です。残念ながら、流動性のある株式では破産のリスクを排除することはできません。発行者が倒産する可能性があり、株主は補償を受けられません。ロシア連邦の法律に基づく債権者が優先されます。彼の要求は優先順位の高い順に満たされます。少数株主は、債務の返済後にいくらかの金額が残っている場合にのみ報酬を受け取ることができます。

流動性の低い株よりも流動性のある株でお金を稼ぐ方が簡単です。しかし、ここでもリスクと損失を計算する必要があります。前者の利点は、安定性と収入が保証されていることです。同時に、潜在的な需要と利益が常にあります。

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