ETFは興味深い投資ツールです

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ETFは興味深い投資ツールです
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上場投資信託(ETF)-「上場投資信託」の文字通りの翻訳で、簡単に言うと上場投資信託と呼ばれることもあります。それを作成する会社は通常ETFプロバイダーと呼ばれます。管理会社とも呼ばれます。ほとんどの場合、彼はいくつかの資金を持っています。

機能

最大の外国のプロバイダーは3つあります。これらはiSharesであり、2番目の名前はBlackRock、State Street Clodal Advisors、Vanguardです。それほど大きなものもありません。その中には、PowerShares、Invesco、Wisdom Tree、SmartETF、Renaissance、Harttordなどがあります。

ほとんどの場合、ファンドの資産は株式と債券で表されます。しかし、商品の生産や原材料(商品)に投資する資金もあります。不動産投資はREITと呼ばれるETFによって行われます。また、ボラティリティや恐怖指数などの他の資産にも投資します。

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ETFプロバイダーは投資家の資産とお金を所有していません。すべての資産は別々のアカウントに保管されます。つまり、投資は管理会社の過失や乱用から保護されます。追加の保護は、ファンドの口座をチェックし、その行動を管理する監査会社です。

ETFのもう1つの必須要素は、レジストラ会社です。彼女はETF株主の登録を担当しています。 ETFの流動性はマーケットメーカーによって処理されます。ほとんどの場合、それはブローカーです。彼は注文書に載っており、注文を出します(ファンドの株式の購入と売却)。マーケットメーカーがいなければ、ファンドの株式を大量に売買すると相場が大きく変動する可能性があり、価格は公平ではありません。

ETFの仕組み

誰かがS&P500の株を購入したいとします。しかし、インデックス全体を取得するには、最低1,000万ドルかかるでしょう。さらに、あなたはコミッションにお金を使わなければならないでしょう。しかし、すでにこれらの株式を購入しているETFがあり、インデックスと同じ割合です。この場合、ETF株を購入するだけで、インデックスの所有者になります。事実、これらの株式の価値は、純資産(株式、ファンドが購入した債券)の総額を発行済み株式数で割った結果として決定されます。

ETF
写真: Macgyverhh | Dreamstime
状況の例:ETFはS&P500インデックスをコピーしました。 1,000万ドルを費やし、1,000万株を発行しました。それぞれの費用は1ドルです。インデックスのすべての株式の合計値は1100万です。つまり、1株は1.1ドルです。インデックスが大きくなると、それをコピー(複製)するETFの価値が高まります。

指数が下がると、ETFの価格も下がる。つまり、上場投資信託を購入するときは、分散投資について覚えておく必要があります。幅広い市場指数を購入するときは、債券または金の指数とバランスを取る必要があります。

ETFのもう1つの重要な特徴は、ファンドが既成のインデックスをコピーする方法であり、管理コストや複雑な分析を必要としません。このため、ETFの手数料は最小限であり、100分の1パーセントと10分の1パーセントについて話しています。つまり、ETFは、他のアクティブ運用ファンドよりも大きなメリットがあります。これは、ETFの手数料が年間5%に達する可能性があるためです。

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ETFとは何かについて簡単に説明すると、インデックスを受動的に追跡し、その構成をコピーして、上場投資信託と呼ぶことができます。分散投資が広いため、株の減少や発行者の破産による非システミックリスクがなくなります。市場が上昇する傾向があるので、ETFも上昇します。

ETFを購入するのに最適な時期は、国や業界を多様化するときです。これは、初心者や個々の株の詳細な分析に従事したくない人に特に当てはまります。

ETFを使用する場合、ワンクリックでインデックスに投資できます。たとえば、モスクワ証券取引所S& P500、Nosdaq、EuroStoxxでは、MSCI World株価指数には、世界中の国の1600以上の株式が含まれています。

長所と短所

ETFのメリット

より良いことに、ETFは以下を強調しています。

  • ファンドの株式は取引所で自由に利用でき、流動性が非常に高く、そのような株式のすべての取引は非常に高速です。
  • コストの程度は小さく、手数料は他のファンドよりも大幅に低くなっています。
  • 株式は低価格で販売されており、ロシア連邦では最低値は500ルーブル、西側諸国では-50ドルです。
  • シンプルな管理のおかげで、資産の選択やポートフォリオのバランス調整を行うことはできません。アカウントごとに3〜4種類のETFを購入するだけで十分です。
  • かなりの資金があり、債券、株式、商品などのETFがあります。
  • 利用可能な金額が少なければ、バランスの取れた投資ポートフォリオを収集することが可能です。
  • 配当を支払うETFはたくさんあります;
  • 税制上の優遇措置の存在はそれほど重要ではありません。
ETF
写真: Denphumi | Dreamstime

ETFの主な利点は、長期的に株式の価値が高まることです。 15〜20年間の危機と市場の暴落にもかかわらず、ETFの利回りは年間6〜12%です。

ETFの短所

  • 危機の最中に株価指数が下落すると、株式ETFも下落します。
  • このETFはインデックスの成長に等しいため、投資家のリターンは市場平均と一致しています。
  • 債券と金がETFパッケージに含まれている場合、多様化により、総収入は平均市場よりも低くなりますが、これは危機からの保護を提供します。
  • ロシア国民は、外国のブローカーと協力している場合にのみ外国のETFにアクセスできます。モスクワ証券取引所には、ETFと投資信託はほとんどありませんが、最も重要なインデックスファンドは含まれていません。

ETFリターン

株式に関しては何でもそうですが、ETFでお金を稼ぐには2つの方法があります。

  1. その後の販売よりも低価格での取得。 ETFはインデックスと同時に上昇および下降しますが、より頻繁に上昇します。
  2. 海外にあるファンドの約80%が配当金を支払います。ロシアでは、ITIファンドからのファンドのみがこれを行います。
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ETFの配当額はファンドによって異なります。たとえば、iShares Core High Dividend ETFは、配当が最も高い株式に投資し、四半期ごとに配当を支払います。その年間利回りは6%に近づいています。 SPDRは年に1回配当金を支払います。その収率は2%に近づきます。毎月配当を支払うETFがあります。
<pclass=”bg”>かなりの数の投資家が配当のないETFを選択しています。その理由は、上場投資信託は配当に対する税金を免除されているからです。しかし、配当を受け取る投資家は税金を支払わなければなりません。ロシア連邦では13%、米国では35%です。

ETFの種類

上場投資信託を分類する際、通常、原資産が考慮されます。

ストックETF

ここで、原資産は特定の業界または株価指数の株式です。

それらは亜種に分けられます:

  • 幅広い市場-国内に存在する企業または業界のほとんどまたはすべてをカバーします。
  • 中小、大規模の資本を持つ企業向け。
  • 可能な限り最高の配当を支払う企業向け。
  • 目覚ましい成長を遂げている企業のシェアについて;
  • 新興および開発された市場株
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債券のETF

これらのファンドは、次の資産に投資します。

  • 短期、長期、および超長期の国債。
  • 企業の債券;
  • ハイイールド(ジャンク)債;
  • インフレ連動債;
  • 住宅ローン。

商品へのETF

  • 最も保護されている資産の場合-金のETF;
  • 保護された資産-貴金属;
  • オイル;
  • 不動産。

その他の種類のETF

  • 逆と呼ばれ、インデックスベンチマークが下がると成長し、インデックスが上がると下がる。
  • たとえば、3倍のレバレッジがあり、ETF株は既存のインデックスの3倍に増減します。
  • 代替案-たとえば、StockPickrによって作成されたハリーポッターインデックスのETFがあります(これは、映画製作者の株式に投資することで、有名な映画「ハリーポッター」の成功に参加する機会を提供します)、また、フランチャイズETF SHEに関連する企業に投資することもできます。これは、女性の取締役会を持つ企業の集まりです。
ETF
写真: Zolak Zolak | Dreamstime
ベンチマーク-簡単に言うと、これは指標または金融資産であり、その収益は投資のパフォーマンスを比較するためのモデルとして機能します。

資金清算

ETFがクローズすることが起こります。ここには危険はありません。市場にとって、この状況は異常ですが、異常なことは何もありません。ファンドの解散を決定したプロバイダーは、事前に特定の日付を通知します。その後、投資家は選択を行うことができます:

  • 彼には、取引所に存在する価格で株式を売却する機会があります。
  • 払い戻しを受けることで、清算が始まるのを待つことができます。終値は、ファンドの資産額を考慮して計算されます。
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最初のオプションの方が望ましいです。清算を待つ際、正確な価格を間違える可能性があり、しばらくの間(場合によっては数ヶ月)送金されます。

ETFの選び方

この投資には多くの利点があります。距離が長期の場合、ETFはヘッジミューチュアルファンドよりも95%収益性が高くなります。したがって、10〜15年間お金を投資する方が良いです。

ETFポートフォリオ

初心者の投資家の場合、等しい比率で5つのコンポーネントの最も単純なポートフォリオを取得するのが最善です。

  1. アメリカ株(SPVまたはQQQ、モスクワ証券取引所、グローバル株価指数など)の取得が可能です。
  2. 短期の債券(短期国債、SHV);
  3. 長期社債(長期社債);
  4. 金の場合;
  5. 不動産。
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これは考慮に入れる必要があります:

  • 投資はETFで行われます;
  • ファンドが従うベンチマーク(ETFによってコピーされたインデックス)を追跡する必要があります。
  • プロバイダーの選択(管理会社)-1つのインデックスに2つのETFがあり、最初のプロバイダーが大きい場合、2番目のプロバイダーが小さい場合は、最初のオプションを選択することをお勧めします。
  • 最終的にはコストが低くなるため、手数料の低いファンドを選択することをお勧めします。
  • 大規模なファンドはインデックスをより正確にコピーでき(最大99.8%)、小規模なファンドは最大10%の偏差があります。
  • ETFのリターンは、ベンチマークによって提供されるリターンに匹敵します。
  • AUM-つまり、ファンドの資産のサイズ(大きいほど、インデックスのコピーが向上します)。
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