A prima vista, è difficile distinguere un investitore da uno speculatore. In ogni caso, sia l’acquisto che la vendita di azioni dovrebbero essere effettuati dopo un’analisi preliminare del mercato. Tuttavia, sono molto diversi.
Anche prima di iniziare la nostra conoscenza del mercato azionario, vale la pena capire la differenza tra investire e speculare. In borsa ogni giorno c’è uno scambio: le azioni passano di mano, il che provoca continue fluttuazioni di prezzo. Dietro ogni transazione c’è una persona diversa, una motivazione diversa, una strategia diversa e regole diverse. Hanno tutti lo stesso obiettivo: fare soldi. Tuttavia, i loro metodi differiscono: alcuni investono, altri speculano.
Verifichiamo quali sono le differenze. Chi è l’investitore?
Investire significa acquistare azioni di società al loro valore con l’aspettativa di una crescita a lungo termine della società, seguita da profitti. Come suggerisce la definizione, devi essere paziente, perché nessuna azienda cresce di settimana in settimana. Qui i portafogli azionari delle società vengono costruiti per molti anni. Un investitore può anche guadagnare in un modo leggermente diverso rispetto alla semplice crescita dei prezzi. L’acquirente delle azioni diventa comproprietario della società. In qualità di azionista, può partecipare a un’assemblea generale organizzata dalla società e trarre profitto dai cosiddetti dividendi.
I dividendi fanno parte dei profitti che una società condivide con gli investitori che possiedono azioni. Pertanto, l’investitore riceverà uno stipendio ogni anno.
Investire richiede una buona analisi della società di cui si desidera acquistare le azioni. Dopotutto, l’obiettivo è aumentare il valore degli asset acquisiti nel lungo termine. Per valutare le prospettive di questo settore dell’economia e dell’azienda stessa, è necessario imparare a leggere raccomandazioni e commenti, essere consapevoli delle informazioni di mercato e imparare a combinare i fatti. Un investitore efficiente può creare portafogli che generano rendimenti sistematici anno dopo anno.
Chi è uno speculatore? La cosa principale per una persona del genere è il profitto. Non importa cosa fa l’azienda che acquista e come si sviluppa la sua attività. La cosa principale è l’elevata volatilità dei prezzi su cui è possibile realizzare un profitto. Spesso la direzione del movimento non ha importanza, perché anche gli speculatori traggono profitto dalla caduta dei prezzi utilizzando strumenti come i contratti. Quando i prezzi delle azioni scendono, lo speculatore realizza un profitto.
Se uno speculatore acquista azioni, principalmente con l’obiettivo di rivenderle rapidamente a scopo di lucro. Un perfetto esempio di speculazione è stata la reazione delle società di leasing alla Brexit. Poiché le azioni sono crollate dopo l’annuncio dei risultati del referendum nel Regno Unito, gli speculatori sono stati in grado di acquistare azioni a buon mercato. La maggior parte delle azioni è rimbalzata nei giorni successivi. La paura aveva occhi grandi, e in pochi giorni è stato possibile guadagnare anche qualche decina di per cento sulle compagnie più economiche.
Il grafico è molto più importante per la speculazione: la performance finanziaria di un’azienda o lo stato dell’economia stessa non contano molto. Molto più importanti sono le emozioni del mercato, come la paura causata da una potenziale crisi finanziaria oi cambiamenti che accompagnano le elezioni in paesi come gli Stati Uniti. Se riesci a realizzare rapidamente un profitto su grandi oscillazioni di prezzo, ci sarà spazio per la speculazione. Tuttavia, non dimenticare che le grandi fluttuazioni dei prezzi sono molto stressanti e ad alto rischio.
Il tempo è essenziale
Il fattore tempo sembra essere il criterio più semplice con cui si può distinguere un trader da uno speculatore. Se stiamo investendo in azioni con l’aspettativa di un ulteriore sviluppo della società, risultati finanziari più elevati e possibilmente dividendi, sarà consigliata pazienza: lo sviluppo della società può richiedere anni. La storia di molte aziende mostra che valeva la pena aspettare qualche anno per ottenere qualche centinaio di guadagni, prima di strumenti come i fondi.
La speculazione richiede una buona comprensione del sentimento del mercato azionario a breve termine e una riflessione. Devi reagire rapidamente ai cambiamenti del mercato azionario, perché la speculazione migliore è spesso la variazione dei prezzi per diversi giorni: forti vendite e un possibile ritorno al prezzo di partenza. Uno speculatore di successo spesso aspetta a lungo un’opportunità e in realtà osserva il mercato con contanti nel portafoglio, mentre un investitore conserva la maggior parte dei suoi soldi in titoli per molto tempo.
Il paradosso della speculazione sta proprio nel tempo impiegato: la speculazione è brevissima, ma lo stesso speculatore passa molto più tempo davanti ai grafici rispetto al trader che semplicemente tiene una posizione aperta.
Uno non esclude l’altro
In teoria, non devi scegliere una volta per tutte tra un investitore e uno speculatore. Tuttavia, combinare un portafoglio di azioni con un portafoglio speculativo è molto difficile, richiede molta esperienza e richiede tempo.
Vale anche la pena ricordare che la speculazione è molto più rischiosa dell’investimento. Un investitore esperto può costruire nel tempo un piccolo portafoglio speculativo, pur mantenendo il principio che la maggior parte del denaro viene speso per investire in azioni e meno per l’opportunità di utilizzare metodi speculativi. Il portafoglio azionario aumenta regolarmente il capitale, mentre la parte speculativa può portare un importo “bonus” se si presenta un’opportunità di mercato.
L’investitore dorme meglio
Mentre lo speculatore lotta con il mercato, cercando di strappare per sé parte dei profitti dalle fluttuazioni giornaliere dei prezzi, l’investitore seleziona i titoli per il portafoglio e attende con calma, controllando il rischio. Questo approccio ti consente di concentrarti sul lavoro o sulla gestione di un’impresa, mentre i risparmi investiti portano profitto aumentando il capitale. Il miglior esempio di investimento in aziende di valore è la strategia del famoso investitore Warren Buffett.
Costruisce portafogli nel corso degli anni, scegliendo azioni di società affidabili che da tempo condividono gli utili con gli azionisti, pagando i cosiddetti dividendi. Questa semplice strategia, utilizzata da decenni, supera gli aggressivi speculatori di fondi comuni di investimento.
Il successo nell’investimento dipende da ciò che l’investitore sa e dalle condizioni del mercato. Nessuno influenza il secondo fattore, ma il primo dipende solo dall’esperienza che l’investitore acquisisce ad ogni transazione successiva. Investire è un processo e man mano che si acquisisce esperienza, i risultati arriveranno.
