Saat ini, pasar emas dicirikan oleh beragam instrumen investasi dengan berbagai tingkat risiko dan tujuan.
Beberapa kendaraan investasi adalah untuk investasi jangka panjang, sementara yang lain untuk spekulasi atau perdagangan jangka pendek. Oleh karena itu, investor harus mempertimbangkan pilihan investasi utama berikut ketika memutuskan untuk berinvestasi emas:
- berinvestasi dalam emas fisik (emas batangan dan koin, sertifikat emas, perhiasan);
- berinvestasi dalam sekuritas terkait emas (saham, dana investasi, ETF);
- Berinvestasi dalam derivatif terkait emas (berjangka, opsi, CFD emas).
Berinvestasi dalam emas fisik
Anda juga dapat membeli sertifikat emas, sehingga mempercayakan keamanan investasi Anda kepada perusahaan perdagangan emas. Dalam beberapa kasus, perhiasan bisa menjadi alternatif yang baik untuk emas batangan dan koin. Investasi dalam emas fisik biasanya dianggap sebagai investasi jangka panjang, yang jangka waktunya setidaknya 5-10 tahun. Sangat penting untuk menggunakan hanya dealer yang memiliki reputasi baik saat membeli emas, karena produk palsu dapat muncul di pasar.
Saat berinvestasi dalam emas fisik, penting juga untuk mempertimbangkan biaya tambahan untuk menyimpan dan mengangkutnya. Investor berpengalaman biasanya menyimpan investasi emas mereka di brankas bank yang disewa atau di brankas perusahaan perdagangan emas. Banyak dari perusahaan perdagangan emas paling terkemuka juga menyediakan layanan penyimpanan emas kepada klien mereka, yang dapat menghasilkan penghematan yang signifikan pada biaya pengiriman dan penyimpanan emas.
Teknologi modern telah memungkinkan untuk mentransfer banyak proses pembelian dan penjualan emas ke Internet. Misalnya, BullionVault, salah satu platform investasi emas online terbesar di dunia, tidak hanya menyimpan emasnya sendiri, tetapi juga memungkinkan untuk membeli sebagian kecil dari Good Delivery Bars (GODBs) standar 400 troy ounce, yang memungkinkannya untuk menawarkan lebih dari 85.000 pelanggan, mungkin harga terbaik di pasar investasi emas.
Investasi emas batangan dan koin
Dalam hal berat, harga dan likuiditas, pilihan terbaik adalah 100g emas batangan investasi, yang paling populer di antara semua investor. Untuk keamanan yang lebih baik, setiap batangan emas ditandai dengan nomor seri pabrikan yang unik, bersertifikat dan dikemas dalam kemasan tertutup. Saat membeli emas batangan, disarankan untuk memilih hanya produk bersertifikat dari produsen terkemuka.
Perusahaan paling terkenal di pasar ini adalah perusahaan yang diakui di seluruh dunia:
- PAMP SA (Swiss)
- Valcambi SA (Swiss)
- Perth Mint (Australia)
- Heraeus (Jerman)
Cara lain yang nyaman bagi investor kecil untuk berinvestasi dalam emas fisik adalah melalui koin emas. Harga koin emas biasanya sedikit lebih tinggi dari emas batangan, tetapi koin biasanya lebih likuid daripada emas batangan dan lebih mudah dijual saat dibutuhkan. Koin emas yang paling umum adalah denominasi satu troy ounce.
Dalam perdagangan, Anda dapat menemukan koin yang dicetak di berbagai negara, tetapi yang paling populer di kalangan investor adalah:
- Krugerrand Afrika Selatan
- Penguasa Inggris
- Elang Emas AS
- Kanguru Australia
- Daun Maple Emas Kanada
Karena koin emas paling populer dicetak oleh percetakan uang pemerintah, mereka memiliki denominasinya sendiri. Tentu saja, denominasi ini agak simbolis, karena jumlah emas yang terkandung dalam koin selalu lebih berharga daripada denominasi yang tertera di dalamnya. Beberapa koin juga memiliki nilai numismatik bukan berdasarkan kandungan emas murninya, tetapi berdasarkan nilai historis dan koleksinya. Namun, orang yang bukan kolektor koin harus menghindari koin numismatik, karena hanya ahli di bidangnya yang dapat menentukan nilai barang tersebut secara akurat. Disarankan agar Anda hanya membeli koin emas investasi standar dari perusahaan yang bereputasi dan berlisensi dengan benar.
Sertifikat emas
Banyak perusahaan pertambangan emas besar memperdagangkan sertifikat emas. Sertifikat ini terkait dengan item emas investasi tertentu yang disimpan di brankas, sehingga klien dapat menukar sertifikat dengan emas fisik kapan saja. Kelemahan terbesar dari cara berinvestasi emas ini adalah biaya pengiriman dan penanganan tambahan yang harus Anda bayar untuk mengirimkan emas fisik. Saat membeli sertifikat emas, pastikan bahwa sertifikat itu benar-benar terkait dengan unit fisik emas, dan bukan dengan instrumen keuangan lainnya!
Perhiasan emas
Cara lain untuk berinvestasi dalam emas fisik adalah melalui perhiasan. Namun, dalam hal ini, Anda tidak boleh berinvestasi dalam perhiasan yang diproduksi secara massal, yang seringkali hanya disepuh, tetapi dalam satu item dari produsen terkenal atau dengan nilai historis. Jelas, investasi semacam itu akan sangat mahal, dan sebagian besar harganya akan didasarkan pada nilai artistik atau nilai koleksi perhiasan, bukan jumlah emas murni.
Perlu juga dicatat bahwa kandungan emas murni perhiasan biasanya jauh lebih rendah daripada emas batangan atau koin investasi. Ini bukan kerugian yang signifikan dari perhiasan, karena, pertama, barang-barang emas dengan kemurnian lebih rendah harganya lebih murah, dan kedua, jika pengotor yang tepat digunakan, barang-barang emas akan jauh lebih tahan aus. Namun, bagi yang berinvestasi emas, ini berarti berinvestasi emas perhiasan jauh lebih mahal daripada hanya membeli emas investasi.
Berinvestasi dalam sekuritas terkait emas
Investasi emas tidak hanya bisa dilakukan dalam bentuk fisik. Saat ini, pasar saham dapat menawarkan investor beberapa cara efektif untuk berinvestasi dalam emas. Opsi yang paling mudah diakses oleh investor pemula adalah: reksa dana, ETF, dan saham perusahaan yang terkait dengan pasar emas. Seperti semua sarana investasi, sekuritas memiliki kelebihan dan kekurangannya sendiri yang harus dipertimbangkan ketika mempertimbangkan apakah akan berinvestasi emas dengan cara ini atau tidak.
Perlu dicatat bahwa berinvestasi pada sekuritas yang terkait dengan emas dianggap oleh beberapa pakar investasi lebih efektif daripada berinvestasi pada emas fisik. Pertama-tama, karena dalam hal ini investor tidak menanggung biaya apapun untuk penyimpanan, transportasi dan asuransi. Ini juga melindungi dari pencurian emas fisik. Selain itu, sekuritas tidak memiliki sifat hemat nilai emas fisik. Oleh karena itu, ketika berinvestasi pada sekuritas terkait emas, disarankan untuk selalu mempertimbangkan dan memperhitungkan kelebihan dan kekurangan dari instrumen tersebut.
Dana investasi emas
Berinvestasi dalam sekuritas yang diterbitkan oleh dana investasi mungkin merupakan salah satu cara termudah untuk berinvestasi dalam emas yang tersedia bagi investor biasa. Dana investasi ini dikelola oleh fund manager profesional yang menginvestasikan uangnya sesuai dengan strategi yang telah ditentukan. Sangat penting bagi seorang investor untuk mengetahui dengan tepat bagaimana dana berinvestasi dalam emas.
Beberapa dana hanya membeli emas fisik dan menyimpannya di brankas yang aman, sementara yang lain menambahkan emas berjangka atau saham penambangan emas ke dalam portofolio investasi mereka. Dana investasi emas sangat bermanfaat bagi orang-orang dengan jumlah kecil untuk berinvestasi, karena memungkinkan mereka untuk mendiversifikasi investasi emas mereka dengan baik, bahkan jika mereka tidak memiliki banyak modal.
Di sisi lain, manajer dana investasi profesional tidak bekerja secara gratis dan membebankan biaya untuk layanan mereka, yang mengurangi pengembalian dana secara keseluruhan. Ingat juga bahwa tidak ada jaminan 100% bahwa dana yang Anda pilih akan menguntungkan. Sering terjadi bahwa bahkan manajer dana profesional menghadapi kerugian dalam jumlah yang lebih besar atau lebih kecil. Oleh karena itu, pastikan untuk membaca prospektus reksa dana dan memeriksa pengaturan pengelola dana terkait manajemen dan remunerasi lainnya.
ETF berinvestasi dalam emas
Cara lain untuk berinvestasi dalam emas yang tersedia untuk investor pemula adalah ETF emas (dana yang diperdagangkan di bursa). Dana ini sangat mudah untuk diperdagangkan karena dibeli dan dijual di bursa saham seperti saham biasa atau obligasi. ETF berusaha untuk mereproduksi sedekat mungkin perubahan nilai komoditas atau indeks komoditas yang dipilih, dan oleh karena itu biasanya berinvestasi dalam kontrak berjangka serta komoditas fisik itu sendiri. Dengan kata lain, ETF yang berinvestasi dalam emas memungkinkan Anda untuk mereproduksi pergerakan harga emas di bursa dengan sangat akurat, tanpa berinvestasi dalam emas fisik itu sendiri.
Oleh karena itu, ETF emas dapat menawarkan investor akses yang relatif mudah ke pasar emas, namun penting untuk diingat ketika memilih jenis dana ini bahwa ETF biasanya ditujukan untuk melacak harga emas. Hasil yang diharapkan dari ETF emas tidak melebihi rata-rata pasar. Perlu juga disebutkan bahwa pada 2018, dengan berlakunya apa yang disebut arahan MIFID II, investor Uni Eropa tidak dapat lagi membeli ETF yang diperdagangkan di AS yang tidak memenuhi persyaratan dana di Uni Eropa. Namun, sementara Arahan telah secara signifikan membatasi pilihan investor Eropa, masih ada sejumlah besar ETF emas di pasar.
ETF emas terbesar yang diperdagangkan di Eropa adalah:
- iShares Emas Fisik DLL
- Emas Xetra
- Invesco Fisik Emas A
- Emas Fisik Pohon Kebijaksanaan
Saham perusahaan di sektor pertambangan emas
Anda juga dapat berinvestasi emas dengan membeli saham perusahaan yang beroperasi di sektor ini. Intinya, ini adalah investasi tidak langsung dalam emas ketika Anda berinvestasi di sekuritas perusahaan pertambangan atau pertambangan emas. Salah satu manfaat terbesar dari cara berinvestasi emas ini adalah pendapatan tambahan dari dividen yang dibayarkan oleh perusahaan. Juga relatif mudah untuk membeli, menahan dan, jika perlu, menjual saham.
Perusahaan pertambangan dan pertambangan emas terbesar yang ada di pasaran saat ini adalah:
- “Newmont”
- “Barrick”
- AngloGold Ashanti
- “Emas Kinross”
- Oxus
- Trans Siberia
- Lapangan persembunyian
Tentu saja, ada juga banyak perusahaan regional kecil yang beroperasi di pasar emas.
Di sisi lain, berinvestasi emas dengan membeli saham perusahaan juga memiliki beberapa kelemahan. Pertama, banyak perusahaan pertambangan terbesar tidak hanya terlibat dalam ekstraksi emas, tetapi juga logam mulia lainnya atau bahkan batu mulia. Saham emas mungkin hanya mewakili sebagian kecil dari neraca perusahaan semacam itu, jadi untuk berinvestasi secara khusus dalam emas, Anda harus sangat berhati-hati dalam memilih perusahaan yang paling mencerminkan perubahan harga emas. Untuk melakukan ini, Anda perlu mempelajari dengan cermat aktivitas perusahaan, laporan keuangannya, dan hanya membeli saham organisasi yang aktif bekerja di pasar emas.
Perlu juga dicatat bahwa harga saham suatu perusahaan tidak hanya bergantung pada harga emas atau komoditas lain di bursa. Kinerja perusahaan, pendapatan mereka, lingkungan yang kompetitif, kualitas manajemen dan banyak faktor lainnya juga memiliki dampak yang signifikan terhadap harga saham. Perusahaan juga sering dihadapkan pada risiko yang sama sekali tidak terkait dengan emas, seperti fluktuasi mata uang, pemogokan pekerja, lingkungan politik, dan sebagainya. Pada hakekatnya membeli saham perusahaan yang bergerak di bidang emas merupakan investasi baik saham maupun emas itu sendiri, sehingga dalam memilih jenis investasi ini perlu mempertimbangkan kelebihan dan kekurangan baik emas maupun saham.
Berinvestasi dalam derivatif yang terkait dengan emas
Produk keuangan ini pertama kali dikembangkan untuk membantu investor mengimbangi pergerakan pasar yang merugikan terhadap investasi mereka, tetapi saat ini sebagian besar derivatif digunakan terutama untuk spekulasi pasar saham jangka pendek. Perlu dicatat bahwa derivatif yang dibahas di bawah ini tidak hanya memiliki potensi pengembalian yang tinggi, tetapi juga memiliki tingkat risiko yang relatif tinggi, sehingga hanya boleh digunakan oleh investor yang sangat berpengalaman dan profesional.
Emas berjangka
Emas berjangka sejauh ini merupakan derivatif terkait emas yang paling populer. Kontrak berjangka adalah perjanjian yang mengikat secara hukum antara pembeli dan penjual untuk membeli pada waktu yang telah disepakati sebelumnya dan pada harga yang disepakati sejumlah emas yang disepakati untuk pembeli dan jumlah yang disepakati untuk penjual. Transaksi ini distandarisasi, sehingga kuantitas dan kualitas emas, serta durasi transaksi, ditentukan secara tepat sebelum diselesaikan. Biasanya hanya nilai transaksi yang berubah, karena tidak diketahui berapa harga emas di bursa pada saat transaksi.
Tujuan utama emas berjangka adalah untuk mengelola risiko perubahan harga emas di bursa. Pelaku pasar yang ingin melindungi diri mereka masuk ke dalam kontrak berjangka untuk emas, yang bertentangan dengan bisnis inti mereka. Dengan demikian, jika situasi yang tidak menguntungkan berkembang di pasar dan kerugian terjadi pada aktivitas utama, mereka dapat dikompensasikan dengan pendapatan berjangka.
Misalnya, jika seorang perhiasan percaya bahwa harga emas akan naik di masa depan, ia dapat berinvestasi dalam kontrak berjangka emas untuk mengunci harga emas tertentu di masa depan. Jika harga emas naik di masa depan, pembuat perhiasan jelas harus membayar lebih untuk emas untuk perhiasannya, tetapi posisinya yang panjang di pasar berjangka akan memungkinkan dia untuk mendapat untung, sehingga mengimbangi kerugian yang terjadi akibat membayar lebih banyak. untuk emas fisik. Sebaliknya, jika harga emas turun, pembuat perhiasan akan merugi di pasar berjangka tetapi membayar lebih sedikit untuk emas fisik. Bagaimanapun, perhiasan diasuransikan terhadap perubahan harga emas di bursa saham.
Namun, akhir-akhir ini, emas berjangka paling sering digunakan untuk spekulasi jangka pendek dan bukan untuk melindungi investasi seseorang. Sebagian besar emas berjangka tidak pernah mencapai kedaluwarsa karena investor menutupnya lebih awal. Biasanya, investor yang berspekulasi di masa depan bahkan tidak akan membeli emas atau komoditas lain yang dipasok oleh sebuah kontrak, tetapi melikuidasi posisi long dalam sebuah kontrak dengan membuka posisi short dalam kontrak yang sama ketika waktunya tepat. Ini mencerminkan keuntungan atau kerugian pada kontrak.
Opsi Emas
Opsi pada emas adalah hak investor untuk membeli atau menjual sejumlah emas yang telah ditentukan pada tanggal tertentu dengan harga yang telah ditentukan. Dengan kata lain, tidak seperti kontrak berjangka emas, opsi hanyalah pilihan investor, bukan kewajiban untuk membeli atau menjual emas. Pilihan pada emas memungkinkan investor untuk mendapatkan uang baik saat harga emas naik dan turun.
Misalnya, jika seorang investor percaya bahwa harga emas akan naik di masa depan, ia dapat melakukan call option pada emas. Ini memberi investor hak untuk membeli sejumlah emas pada waktu yang tetap dengan harga yang telah ditentukan. Jika di masa depan, sebelum berakhirnya opsi, harga emas naik di atas harga yang ditentukan dalam opsi, investor akan mendapat untung dari selisih antara harga emas di bursa dan harga tetap di opsi. Namun, jika harga emas turun di bawah harga yang disepakati pada saat opsi berakhir, investor akan menderita kerugian. Kerugian yang dialami investor akan sama dengan harga yang dibayarkan saat melakukan call option pada emas.
Di sisi lain, jika seorang investor percaya bahwa harga emas akan jatuh di masa depan, ia dapat masuk ke opsi put. Ini memberi investor hak untuk menjual sejumlah emas pada waktu yang tetap dengan harga yang telah ditentukan. Dengan demikian, jika harga emas turun di bawah harga yang ditetapkan dalam kontrak sebelum berakhirnya opsi put, investor akan mendapat untung. Jika harga emas naik di atas harga yang disepakati pada saat opsi berakhir, investor akan mengalami kerugian. Seperti halnya panggilan, kerugian investor akan terbatas pada harga yang dibayarkan saat opsi dimasukkan.
Perdagangan CFD Emas
Cara terakhir untuk berinvestasi emas adalah dengan memperdagangkan kontrak emas CFD (Contract For Difference) atau kontrak selisih. Intinya, CFD pada emas adalah semacam perjanjian antara investor dan broker pilihan mereka untuk membayar selisih antara harga emas pada saat penutupan kontrak dan harga emas pada akhir kontrak. .
Jadi, ketika membeli CFD emas, investor tidak membeli emas itu sendiri, tetapi hanya “bertaruh” dengan broker pada perbedaan harga emas. Misalnya, jika seorang investor percaya bahwa harga emas akan naik di masa depan, dia dapat masuk ke CFD dengan brokernya. Jika harga emas naik di akhir perdagangan, pialang akan membayar keuntungan yang dihasilkan kepada investor, tetapi jika harga emas turun, pialang akan mendapat untung dan investor akan rugi.
CFD emas juga dapat dimanfaatkan sehingga bahkan dengan deposit yang relatif kecil, investor dapat mengontrol posisi emas yang cukup besar. Tentu saja, posisi besar tidak hanya berarti potensi keuntungan yang besar, tetapi juga kerugian yang besar, jadi disarankan bagi investor pemula dan yang belum berpengalaman untuk terlebih dahulu membuka akun “demo” percobaan dengan broker dan mengembangkan keterampilan perdagangan mereka di sana.
