La gestion financière est une direction qui traite de la formation du capital dans une entreprise, et traite également des questions de son utilisation rationnelle afin d’augmenter les bénéfices.
- Qu'est-ce que la gestion financière ?
- Histoire de la gestion financière
- Quel rôle la gestion financière joue-t-elle dans une organisation ?
- Objets et sujets de la gestion financière
- Buts et objectifs
- Fonctions et méthodes
- Aide aux informations
- Problèmes de gestion financière
- Évaluation des performances
- Références de gestion financière
Qu’est-ce que la gestion financière ?
Aujourd’hui, la gestion financière est un concept cumulatif qui comprend plusieurs domaines :
- informatique financière supérieure ;
- analyse budgétaire ;
- analyse des investissements ;
- travailler avec les risques ;
- gestion de crise ;
- évaluation des actions de l’organisation.
En tant qu’activité de gestion, il est d’usage de considérer sous trois angles :
- gestion du budget de l’organisation ;
- contrôle ;
- type d’activité liée à l’entrepreneuriat
Les finances de toute entreprise sont un système de relations économiques à l’intérieur et à l’extérieur de celle-ci. En d’autres termes, les relations découlant de l’utilisation des ressources monétaires concernent les activités financières. Chaque budget a ses propres spécificités, qui dépendent de nombreux paramètres – le volume, sa structure, la durée du cycle de production, les coûts, les conditions économiques et même les aspects climatiques.
Histoire de la gestion financière
La gestion financière commence son histoire aux États-Unis au début du XXe siècle. Au départ, il s’occupait de la budgétisation des jeunes entreprises, plus tard, le même domaine comprenait des investissements financiers dans de nouvelles directions de développement, ainsi que des problèmes pouvant conduire à la faillite.
On pense que la première contribution significative à la science a été faite par Markowitz. Dans les années cinquante du siècle dernier, il a développé un portefeuille d’outils au niveau de la théorie. Deux ans plus tard, le trio de scientifiques Sharpe, Lintner et Mossin, s’appuyant sur les développements de Markowitz, crée une méthode d’évaluation des actifs. Il peut être utilisé pour comparer les risques et les rendements d’une organisation particulière. Des travaux supplémentaires dans ce domaine ont conduit à la création de sa gamme d’outils qui aident à évaluer les prix, le marché et d’autres domaines d’activité nécessaires.
La prochaine étape de développement a été le développement de Modigliani et Miller. Ils se sont attaqués à l’étude de la composition du capital, ainsi qu’au coût des flux de financement éventuels. En 1985, le livre « Le coût du capital » a été publié, qui est devenu une sorte de frontière.
« Cost of Capital » révèle la théorie du portefeuille d’instruments de financement et de la structure du capital. De manière simplifiée, nous pouvons dire que le livre vous permet d’obtenir des réponses à la question – où trouver de l’argent et où l’investir judicieusement.
Quel rôle la gestion financière joue-t-elle dans une organisation ?
La gestion financière est un système de travail avec le budget d’une entreprise. Il a, comme tout système, ses propres méthodes, formes et modes de gestion. Toute décision est prise après collecte et traitement des informations nécessaires.
Il est bien évident qu’il est impossible d’utiliser efficacement les finances, et il est impossible de les obtenir avant sans un système bien développé pour les gérer. Il convient de noter que la gestion financière dans une entreprise est le type de gestion le plus important, car la compétitivité et la stabilité d’une entreprise sur le marché instable d’aujourd’hui dépendent de son efficacité.
La gestion financière est réalisée à l’aide d’un mécanisme, qui à son tour comprend des méthodes de formation, de planification et de stimulation du travail avec des ressources monétaires.
Le mécanisme financier est divisé en quatre composantes :
- Contrôle de l’activité de l’entreprise par l’État.
- Réglementation du marché
- Règlement intérieur.
- Techniques et méthodes de nature spécifique, développées après avoir reçu des informations et leur interprétation.
Objets et sujets de la gestion financière
La gestion financière en tant que système est divisée en deux sous-systèmes – le sujet et l’objet.
Objet est ce à quoi l’activité est destinée. Les objets de la gestion financière sont l’argent de l’entreprise, son chiffre d’affaires, ainsi que les relations monétaires entre les différentes structures d’une même entreprise.
Les sujets de la gestion financière – c’est de là que vient toute activité. À savoir, il s’agit d’un groupe de personnes ou d’un gestionnaire qui traite le flux d’informations et développe un système de gestion. De plus, cette personne est responsable du suivi et de l’évaluation de l’efficacité de la stratégie choisie. De plus, son champ d’activité comprend le travail avec les investisseurs, l’évaluation des risques et tout ce qui concerne les revenus et les dépenses.
Buts et objectifs
Les buts et les objectifs sont deux concepts interdépendants. D’une manière générale, la tâche découle toujours du but. Un objectif est une action plus globale dont la réalisation passe par la résolution de problèmes spécifiques. Ainsi, l’objectif a une grande étendue dans le temps et la tâche est petite. Les buts et les objectifs de la gestion financière vont toujours de pair et l’un ne peut être atteint sans l’autre.
Pour chaque objectif, il y a généralement plusieurs tâches qui aident à l’atteindre.
Objectifs de gestion financière :
- croissance de la valeur de l’organisation sur le marché ;
- augmentation des revenus de l’entreprise ;
- consolider la position de l’organisation sur le marché actuel ou conquérir de nouveaux territoires ;
- éviter des dépenses importantes ou la faillite ;
- augmenter le bien-être matériel non seulement de la direction de l’entreprise, mais aussi des employés ;
- réalisation de l’opportunité d’investir le budget de l’entreprise dans de nouveaux domaines, tels que la science.
Tâches de gestion financière les plus courantes :
- La croissance de la valeur marchande de l’entreprise. Pour que les actions de l’entreprise se développent, il est nécessaire d’acquérir des positions fortes sur le marché. Pour ce faire, il est nécessaire d’établir un travail compétent de financement non seulement de la partie économique. Un point important est d’investir dans des projets ou des zones rentables. De plus, il est nécessaire de veiller à optimiser les affaires financières de l’entreprise et à attirer des sources de budgétisation non seulement par son propre profit.
- Optimisation des flux financiers de l’entreprise. Ici, le problème est résolu par une approche compétente de la solvabilité et de la liquidité. Toutes les finances libres de l’entreprise doivent être dirigées vers l’entreprise afin d’exclure la possibilité de leur dépréciation. De plus, cela augmentera les bénéfices.
- Réduire les risques associés à la perte financière. La tâche est résolue en développant un système efficace d’identification et d’évaluation des risques. Ainsi que le développement d’actions pour les minimiser ou compenser d’éventuelles pertes.
- Croissance des bénéfices. Le problème est résolu en optimisant l’utilisation des flux de trésorerie. Un point important est le calcul compétent des actifs courants et non courants.
Fonctions et méthodes
Fonctions de gestion financière :
- organisation des relations avec les tiers, contrôle des relations ;
- obtention et utilisation rationnelle des ressources matérielles ;
- méthodes d’allocation du capital de la société ;
- analyse et ajustement des flux de trésorerie de l’entreprise.
La gestion financière a aussi une stratégie et des tactiques. La stratégie est la direction générale, c’est-à-dire vers quoi l’entreprise se dirige, la tactique est la direction à court terme, c’est-à-dire comment la stratégie sera mise en œuvre. Les processus sont similaires aux buts et aux objectifs. Une analogie peut être faite : la stratégie est la formation des buts, la tactique est la formation des tâches.
Méthodes de gestion financière :
Sur la base de ce qui précède, il existe les méthodes de gestion financière suivantes qui vous permettent d’effectuer les fonctions suivantes :
Planification :
- créer la politique financière de l’entreprise, fixer des objectifs à long et à court terme, établir un plan budgétaire pour l’organisation ;
- création d’une politique de prix, analyse des ventes, prévision du comportement du marché ;
- planification fiscale
Création d’une structure de capital, calcul de sa valeur :
- recherche des besoins budgétaires des divisions de l’entreprise, recherche de financements alternatifs, développement d’une structure de capital qui assurera la croissance des bénéfices ;
- calcul du coût du capital ;
- Créer un flux d’investissements de manière à ce que les bénéfices qui en découlent chevauchent l’amortissement ;
- analyse des investissements.
Élaborer une politique d’investissement :
- recherche de points de croissance et investissement de financements gratuits, analyse des options possibles, choix des plus rentables avec moins de risques ;
- développement d’instruments d’investissement, leur gestion, analyse des performances.
Gestion du fonds de roulement :
- sur la base des points de croissance projetés, identifier leurs besoins en actifs financiers individuels ;
- développement d’une telle structure d’actifs afin que les activités de l’entreprise soient liquides ;
- Amélioration de l’efficacité dans l’utilisation du fonds de roulement
- analyse des transactions monétaires, de leur contrôle et de leur conduite.
Gérer les risques :
- rechercher les risques ;
- analyse et moyens d’éviter les risques ;
- développement de moyens de compenser les pertes financières liées aux risques
Aide aux informations
La gestion financière ne peut être efficace sans travailler avec l’information. Toutes les informations qui entrent dans le service de gestion financière passent par deux canaux – internes et externes. De manière générale, les informations nécessaires au bon fonctionnement de l’unité peuvent être divisées en plusieurs types :
- Développement économique général du pays (requis pour la planification stratégique).
- Les conditions du marché, c’est-à-dire la compétitivité des biens (nécessaire au développement d’un portefeuille d’investissements à court terme).
- Informations sur les performances des concurrents et des contreparties (importantes pour prendre des décisions de gestion immédiates).
- Informations sur la réglementation et la réglementation
- Indicateurs de la performance financière de l’entreprise elle-même (comptes de profits et pertes, le soi-disant rapport P&L).
Problèmes de gestion financière
La gestion financière, comme toute autre direction de gestion dans l’entreprise, pose un certain nombre de problèmes. En Russie, une étude a été menée, sur la base de laquelle il a été possible d’identifier les principaux problèmes. Les PDG et directeurs financiers de plus de 250 entreprises de toutes tailles ont été interrogés. Certaines d’entre elles ne comptent pas plus de 30 employés, dans d’autres l’effectif atteint plusieurs milliers de personnes.
Problèmes rencontrés par la gestion financière :
- gestion financière et déficits de trésorerie ;
- établir un plan de travail ;
- formation en gestion financière ;
- gestion de crise ;
- Développer une stratégie de financement ;
- gérer les dépenses ;
- la structure organisationnelle du service financier ;
- autres tâches de gestion financière.
Évaluation des performances
La gestion financière est le travail avec l’argent de l’entreprise ; en conséquence, un tel type de gestion est considéré comme efficace, dans lequel le profit et la rentabilité de l’entreprise augmentent.
Vous pouvez évaluer l’efficacité de la gestion financière en analysant plusieurs groupes :
- rentabilité et profitabilité de l’entreprise ;
- activité commerciale et rendement du capital ;
- La valeur marchande de l’entreprise.
Pour obtenir rentabilité et profitabilité, les entreprises analysent plusieurs indicateurs :
- l’efficacité avec laquelle l’entreprise tire profit de ses activités principales ;
- existe-t-il un budget propre suffisant (sans attirer de capitaux tiers) pour mener à bien les activités ;
- compare le revenu net aux actifs sur les comptes (le moyen le plus efficace d’évaluer) ;
- le bénéfice tiré de la vente de biens est comparé aux coûts de sa production et de sa vente ;
- combien de profit chaque rouble rapporte.
L’activité des entreprises et la productivité du capital montrent l’efficacité de l’utilisation des fonds attirés et des fonds propres investis dans d’autres domaines. Le profit de ces actions est estimé.
La valeur marchande de l’entreprise est une mesure pour les entreprises externes telles que les partenaires. Avec son aide, des organisations tierces peuvent tirer des conclusions sur l’efficacité de l’entreprise, ainsi que prendre des décisions concernant le lancement d’activités et de partenariats conjoints.
Références de gestion financière
À l’heure actuelle, les normes commerciales occidentales ont été adoptées sur le marché russe. Les indicateurs de base de la gestion financière sont :
- valeur ajoutée ;
- résultat brut de l’exploitation des investissements dans des sources externes ;
- résultat net de l’exploitation des investissements dans des sources externes ;
- Rendement économique des actifs
Valeur ajoutée – est formée en déduisant du coût de tous les produits fabriqués (pas seulement vendus) pour la période de référence le coût des services, des matériaux et des organisations tierces. Ce reliquat est la valeur ajoutée nette. Plus il est élevé, plus l’entreprise réussit.
Résultat brut – les salaires et toutes les dépenses connexes (impôts et cotisations de retraite, etc.) sont soustraits de l’indicateur précédent. Cet indicateur montre le bénéfice sans amortissement, impôt sur le revenu et coûts d’emprunt. Décrit la façon dont l’entreprise mène ses activités financières. Aide à prévoir le développement futur.
Résultat net – tous les frais de rétablissement de votre propre équilibre sont déduits de l’indicateur précédent (hors paiement des intérêts sur les emprunts, impôt sur le revenu, emprunts, etc.). Affiche le bénéfice du bilan de l’organisation.
Rentabilité économique – bénéfice net toutes dépenses déduites, dépenses propres et fonds empruntés.
