Au sens large, un jeton est quelque chose qui n’a aucune valeur propre, mais qui est fourni par lui de l’extérieur. Les jetons, par exemple, sont des jetons de casino ou des jetons lors de foires qui peuvent être échangés contre de la crème glacée ou un hot-dog. Même une place en ligne pour un nouvel iPhone (bien sûr, si vous voulez le vendre) est aussi un gage.
Aujourd’hui, ce terme est le plus souvent associé à la sécurité numérique et aux cryptomonnaies. Ici, ce qui est le plus surprenant, le jeton agit non seulement comme une unité financière, mais aussi comme un outil pour protéger son propriétaire.
Et, si le chiffrement logiciel est un domaine assez spécifique qui nécessite des connaissances approfondies en programmation informatique, alors le trading de jetons est, en général, un processus relativement simple et il faudra beaucoup moins de temps pour le maîtriser.
En fait, c’est précisément avec cette simplicité, et aussi avec une rentabilité énorme avec un investissement minimal, que Bitcoin est si populaire. Cependant, avant de plonger dans le monde des cotations boursières, vous devez comprendre certains concepts et principes de base :
- ICO (Offre initiale de pièces) est le processus de « naissance » d’un jeton. L’entreprise crée et commercialise ces puces virtuelles afin d’attirer des investisseurs potentiels, c’est-à-dire des personnes qui croient au succès futur de telle ou telle startup ;
- Blockchain est une sorte de registre virtuel ou de registre accessible aux utilisateurs enregistrés qui stocke des informations sur les participants, leurs actifs, leurs transactions, etc. En fait, il s’agit d’une chaîne de serveurs qui stockent des données ;
- UTXO (Unspent Transaction Output) est, au sens figuré, un changement par rapport aux transactions terminées. Les jetons n’ont pas de dénomination commune et chacun d’eux coûte différemment. Par exemple, avoir 100 Bitcoins dans un portefeuille virtuel ne doit pas être traité comme une facture distincte comme 100 $. En fait, il s’agit de la somme de plusieurs jetons d’une valeur nominale de, disons, 25 + 35 + 30 BTC (Bitcoin) ;
- Contrat intelligent – c’est dans celui-ci que la fonction du jeton de chiffrement est implémentée. Il s’agit d’un algorithme logiciel qui précise les conditions, les fonctions, les obligations des parties à la transaction, ainsi que les sanctions en cas d’échec ;
- Le minage est le processus de « minage » de la crypto-monnaie, seulement ici, au lieu de l’équipement de minage, la puissance de votre PC est utilisée. Dans l’ensemble, l’utilisateur fournit simplement son ordinateur pour le calcul logiciel et reçoit une récompense sous forme d’argent crypté pour cela.
Il est également important que les débutants comprennent la différence entre un jeton et une pièce. Le premier remplit la fonction de sécurité, c’est-à-dire qu’il agit en tant que garant de l’exécution des transactions, confirmant la fiabilité de l’entreprise qui l’a émis. Le second est un moyen d’exprimer la valeur du jeton. Dans le monde réel, cela est bien illustré par l’exemple des monnaies fiduciaires : des réserves d’or et un gouvernement sain servent de garant pour soutenir les billets et les pièces. Tous sont des articles à vendre. Pour ce faire, diverses bourses ont été créées qui négocient différents types de devises.
La situation est similaire dans le monde virtuel et la variété des monnaies y est beaucoup plus grande.
Types de jetons dans le système de crypto-monnaie
Il existe de nombreux types de pièces ou de jetons qui interagissent sous le capot du système blockchain. Et, bien sûr, certains d’entre eux fonctionnent comme des outils numériques pour effectuer des paiements. Cependant, il existe des classes entières de jetons qui sont utilisées à d’autres fins, telles que le paiement de certains services, le vote sur des propositions, l’acquisition d’une participation dans une entreprise ou même la vérification de son identité.
Chacun de ces cas d’utilisation conduit à des résultats complètement différents, modifiant la valeur, l’utilité et l’économie globale d’un jeton particulier. Il est extrêmement important pour les investisseurs de comprendre les différences entre leurs types afin de prendre les bonnes décisions. Et les opérateurs de change et autres teneurs de marché doivent tenir compte de l’impact possible que différents types de jetons auront sur le volume des échanges et des transactions, et, en conséquence, se préparer à prendre en charge différents types de devises.
En général, les crypto-tokens se divisent en deux sous-catégories :
- interchangeables
- non interchangeables.
Jetons fongibles
La fongibilité est comprise comme la position d’un certain jeton sur une échelle allant de l’unique à l’indiscernable, c’est-à-dire ne pas se démarquer des autres de son genre. Pour qu’un jeton soit utile en tant que monnaie, prêt ou échange peer-to-peer, il doit être pratiquement impossible à distinguer des autres jetons de son écosystème. Par exemple, Bitcoin est Bitcoin. Un Bitcoin n’est pas plus précieux ou plus inhabituel qu’un autre. Si ce n’était pas le cas, cela mettrait à mal tout le système économique du Bitcoin, car vous ne pourriez pas les échanger librement.
Les monnaies Fiat sont également fongibles. L’euro est l’euro, peu importe où la pièce a été frappée, qui l’a possédée avant vous ou dans quel pays de l’UE vous vous trouvez. Elle a une valeur permanente et peut être échangée sans aucune difficulté. La fongibilité est ce qui rend une monnaie utile. Si chaque euro était unique et avait une valeur marchande différente, les transactions prendraient beaucoup plus de temps car le commerçant devrait vérifier l’historique et la valeur actuelle de l’euro que vous venez de lui remettre. Les jetons fongibles fonctionnent de la même manière. Par conséquent, lorsque l’on évoque les crypto-monnaies, la question de la solvabilité vient tout d’abord à l’esprit.
Jetons de paiement
Bitcoin est un excellent exemple de jeton de paiement. Il est utilisé pour les transactions entre les parties à la place ou en conjonction avec les monnaies fiduciaires traditionnelles.
Ses homologues identiques sont Litecoin, Dash et Bitcoin Cash. Tous ces jetons ont un objectif simple : nous permettre de payer quelque chose dans le monde réel avec de la monnaie numérique. Monero et Zcash sont également des jetons de paiement, bien qu’ils soient plus respectueux de la vie privée que les chaînes de blocs publiques UTXO.
La valeur des jetons de paiement dépend directement du nombre de personnes qui souhaitent les utiliser et du nombre de commerçants qui les acceptent. Étant donné que ces jetons sont destinés à l’achat de biens immobiliers, ils ne sont clairement pas un véhicule d’investissement. Cependant, leur déficit est plus important que celui des monnaies fiduciaires et elles ont un grand potentiel de croissance.
Jetons utilitaires ou produits
Il s’agit d’une autre des sous-espèces les plus courantes de jetons fongibles. Ils fonctionnent sur le même principe que les jouets informatiques d’arcade : pour continuer à jouer et le faire avec succès, vous devez gagner des crédits.
Qu’est-ce qu’un jeton Druide
L’un des exemples les plus clairs de cette utilisation est la plate-forme de jeu Hearthstone et ses soi-disant « Token Druids ».
En passant par différents niveaux du jeu, le personnage du participant doit posséder certaines compétences pour vaincre l’adversaire. Il est possible de le « pomper » instantanément, simplement en achetant les capacités nécessaires. Mais souvent, cela coûte cher même pour un jeu vidéo. Ou pour « pomper », vous pouvez utiliser des druides gratuits ou très bon marché, qui sont surreprésentés sur le marché du jeu. Ainsi, le résultat sera atteint avec un investissement et un risque minimes, mais sur une plus longue période.
De même, les jetons utilitaires alimentent la blockchain et vous pouvez les utiliser à des fins lucratives.
Les jetons de produit sont également appelés ainsi car ils sont développés et émis pour un produit spécifique, une idée commerciale. C’est un outil de financement participatif pour les startups.
Ethereum, le jeton de la plateforme Ethereum, est le jeton utilitaire le plus connu. Vous pouvez utiliser ETH pour payer l’exécution de contrats intelligents sur ce réseau. De nombreuses personnes utilisent Ethereum pour effectuer des paiements, mais sa tâche principale est d’assurer le fonctionnement des contrats et des applications décentralisées de la plate-forme DAO fonctionnant sur Ethereum.
Jetons de sécurité
Après un examen minutieux par les régulateurs des jetons utilitaires en 2018, de nombreux ICO ont décidé de rendre public ce qu’ils font réellement : lever des fonds en offrant des titres négociables.
Traditionnellement, nous considérons les titres négociés comme des actions. Les investisseurs ordinaires peuvent acheter des actions de n’importe quelle société. Si la valeur de cette entreprise augmente, la valeur des actions augmente également et les investisseurs gagnent de l’argent. Cependant, ce type de propriété fractionnée n’est pas applicable aux crypto-monnaies. Oui, la plupart des investisseurs en crypto s’attendent à ce que sa valeur augmente. Mais ils ne possèdent pas d’actions dans l’entreprise dans son ensemble. En effet, lorsque vous investissez dans un token, vous n’en devenez pas copropriétaire.
La norme pour déterminer si un jeton est sécurisé ou un produit s’appelle le test Howey aux États-Unis. D’autres régulateurs dans le monde suivent une règle similaire : si une transaction implique des fonds investis dans une entreprise conventionnelle et que l’investisseur s’attend à réaliser un profit sur l’investissement mais ne fait aucun travail, alors c’est la sécurité de l’investissement. Cela signifie que les jetons en question sont des investissements ou des coffres-forts. Ainsi, déclarer un token comme sécurité pour son créateur implique un certain nombre de règles :
- Requis de soumettre des documents, de suivre l’identité de l’investisseur et de signaler la conformité pour chaque pays dans lequel l’ICO est prévue ;
- Les investisseurs doivent également être avertis qu’ils spéculent sur la valeur des titres négociés et que les investissements comportent des risques.
Jetons non fongibles
L’irremplaçabilité signifie que chaque jeton est unique. Par conséquent, il n’y a pas de valeur standard pour cela et vous ne pouvez pas toujours échanger un jeton contre un autre de manière égale. Au lieu de cela, chacun représente des informations uniques sur le propriétaire.
Les jetons non fongibles conviennent partout où la propriété ou l’identité doit être prouvée. Ils relèvent d’un protocole et d’une structure complètement différents pour leur création. Même basés sur le code source, les jetons non fongibles sont différents de leurs homologues fongibles.
Le moyen le plus simple de comprendre le fonctionnement des jetons fongibles et les problèmes qu’ils résolvent est peut-être de regarder quelques exemples.
Attestation
La certification est probablement la principale application pour les jetons non fongibles. Nous pouvons les utiliser pour confirmer l’origine d’un document, d’une donnée ou même d’un objet physique dans le monde réel. Étant donné que les jetons blockchain ne peuvent pas être copiés ou dépensés deux fois, cela garantit qu’ils ne peuvent pas être contrefaits.
Par exemple, vous pouvez créer un jeton non fongible pour une œuvre d’art dans le monde réel. Il devient alors le certificat officiel d’authenticité.
On peut imaginer un avenir où les registres fonciers sont stockés sur une blockchain et la propriété est la possession d’un jeton qui correspond au terrain que vous possédez.
Identification numérique
Une autre application précieuse des jetons non fongibles est l’identité numérique. Vous ne pourrez pas échanger de jetons d’identité, mais vous pourrez partager l’UTXO de leur problème avec toute personne souhaitant vérifier votre identité sur la blockchain.
Par exemple, l’hôpital où vous êtes né peut vous délivrer un certificat de naissance sous la forme d’un jeton numérique vers un portefeuille personnel. Plus tard, le gouvernement délivrera une carte d’identité à la même adresse, et ainsi de suite.
Chacun de ces jetons existera numériquement sur une blockchain universelle, mais ils vous appartiendront et agiront comme un identifiant ou « clé ».
