El mercado financiero es una plataforma donde se realizan transacciones con valores como acciones, bonos, letras, cheques y muchos otros. Una gran parte del mercado está ocupada por acciones con acciones.
Para ganar dinero con estos activos de bajo riesgo, debe tener conocimiento de los conceptos básicos de su liquidez. Cuanto más claramente un comerciante tenga una idea sobre este indicador, más probable es que reciba un ingreso estable.
¿Qué es la liquidez de las acciones?
El concepto de liquidez proviene de la palabra inglesa «liquid«, traducida literalmente como «fluido». La liquidez transmite la «fluidez» de un activo e indica su capacidad para venderse a precios de mercado lo antes posible. Al mismo tiempo, no deberían involucrarse otras palancas de control, incluidos los descuentos. En otras palabras, puede pasar rápidamente de los activos líquidos al dinero, pero no de los activos ilíquidos.
Criterios de liquidez
Los siguientes parámetros indican la liquidez de una acción:
- Volumen medio diario de negociación. Muestra el número de valores que pasan por el mercado durante un período de tiempo determinado. Una tasa alta indica una fácil venta y compra de acciones. Esto indica buena liquidez y amplia demanda.
- El rango promedio de la diferencia entre la escala de precios más baja y más alta para el intervalo de tiempo pasado.
La velocidad de su implementación depende en gran medida del tamaño del paquete de valores. Las acciones que se venden a granel son más líquidas. Los paquetes del 25% o más ya pueden influir en las actividades de la empresa, y se les puede llamar con seguridad bloqueo.
Pero si una participación mayoritaria de más del 50% de las acciones es propiedad de varias personas, entonces el propietario del 25% del Banco Central puede tomar decisiones sobre la gestión de la empresa con seguridad.
La liquidez depende en gran medida del emisor de los valores. En la Federación Rusa, las acciones más líquidas son de una serie de «blue chips». Estos incluyen RAO UES, OJSC Gazprom, JSC Norilsk Nickel y otros. Además, las facturas de Sberbank y OAO Gazprom tienen buenas habilidades «fluidas».
Clasificación de acciones por indicador de liquidez
La liquidez de las acciones se expresa en varios indicadores:
- ancho (valor de dispersión);
- profundidad (número de pedidos a un costo aceptable);
- velocidad de ejecución de la orden de mercado más grande;
- elasticidad (el intervalo de tiempo requerido para que el mercado se recupere después de ejecutar la orden).
Las acciones pueden ser:
- muy líquido;
- condicionalmente líquido;
- sin liquidez.
Los activos de alta liquidez están en circulación en las bolsas de valores y en los sistemas de negociación. Los condicionalmente líquidos son de interés para los inversores, pero no cotizan en las bolsas de valores. Los activos ilíquidos tienen poca demanda debido a la mala situación financiera del emisor. Si la empresa es poco conocida, entonces sus propuestas no llegan a una amplia gama de inversores potenciales.
Cómo afecta la liquidez a los ingresos de los inversores
El nivel de liquidez de las acciones tiene un impacto directo en la rentabilidad y estructura de capital. Es importante que un comerciante sepa que la alta volatilidad de las acciones reduce este indicador. Tomará mucho más tiempo vender o comprar tales acciones. En esta situación, debe aumentar sus reservas y, si es necesario, pagar liquidez. Esto debe hacerse incluso en una situación en la que la inversión rinda menos de lo que podría.
Cómo encontrar acciones líquidas
Las existencias líquidas son visibles en indicadores tales como la velocidad de rotación en el mercado, el volumen de transacciones realizadas con él, el número de participantes interesados y, en general, el número de personas directamente involucradas en las transacciones. Para visualizar la liquidez de una empresa, se debe prestar atención a los siguientes indicadores:
- estabilidad financiera de la empresa;
- rentabilidad medida por su consistencia y flujo continuo;
- demanda existente de servicios y bienes;
- perspectivas de mayor progreso y desarrollo claro;
- Margen estable disponible
Un aumento en cada uno de estos indicadores afecta el nivel de liquidez de las acciones y su crecimiento. Cuando surge la cuestión de modernizar la producción o ampliar la gama de bienes/servicios, aumenta la actividad de los especuladores bursátiles. Comprarán acciones e inevitablemente aumentarán su liquidez.
La liquidez depende directamente del rango del spread. Cuanto mayor sea el valor entre precios, más líquidas serán las acciones. Se cotiza en el mercado y tiene una gran demanda. Se agota al instante, por lo que es importante estar al tanto de estas sutilezas para no quedarse con una pequeña ganancia de la transacción.
La evaluación de la liquidez también se lleva a cabo con la ayuda del análisis fundamental. El emisor se estudia a fondo. Se consideran sus estados financieros y se evalúa la solvencia. La estabilidad y las perspectivas del mercado, así como un análisis cuantitativo de varios tipos de indicadores, indicarán una liquidez estable de las acciones o su mala cotización.
Las acciones ilíquidas son peligrosas
Las acciones ilíquidas tienen una amplia difusión. Al comprarlos, existe un alto riesgo de pérdidas. Por ejemplo, se realizó una compra de acciones a un precio elevado, que supera significativamente el precio de mercado. En el proceso de implementación, la mayoría de los fondos simplemente se pierden. Son fáciles de comprar, pero imposibles de vender a precio de ganga. Necesitamos plazos ajustados para vender valores y fijar beneficios. Los inversores pueden vender acciones con pérdidas.
En el dominio público puede haber información que no se corresponda con la realidad y el estado de las cosas. El riesgo de error de selección es muy alto. Para evitar riesgos, los inversores diversifican su cartera según el esquema estándar. Las pérdidas se minimizan vendiendo tantos por ciento de los activos para recuperar los costos de su compra. Deje que la otra parte permanezca en la cartera. Es ella quien puede generar una ganancia neta. Pero no siempre es así. Son los riesgos imprevistos los que constituyen el principal factor peligroso en la venta y retención de activos.
Si el precio se duplica, la ganancia neta puede llegar al 100%. Pero se necesita un análisis de mercado riguroso. Desafortunadamente, no se puede descartar el riesgo de quiebra en acciones líquidas. El emisor puede declararse en quiebra y el accionista no recibirá compensación. El acreedor en virtud de la legislación de la Federación Rusa tiene prioridad. Sus demandas son satisfechas en el orden de la primera prioridad. Los accionistas minoritarios solo pueden recibir una compensación si quedan algunos montos después del pago de las obligaciones de la deuda.
Es más fácil ganar dinero con acciones líquidas que con acciones de baja liquidez. Pero incluso aquí es necesario calcular los riesgos y las pérdidas. Las ventajas de los primeros son su estabilidad e ingresos garantizados. Al mismo tiempo, siempre hay demanda potencial y ganancias.
