Para entender la esencia de bitcoin, sería bueno mirar primero las circunstancias de su creación. Entonces, comencemos no con una explicación de los aspectos técnicos de la criptomoneda, sino con el hecho de que su aparición coincidió con un período en el que todo el mundo sintió las consecuencias de una gran crisis económica. Esto es importante, porque tanto las causas de su ocurrencia como los métodos de salvar la economía implementados posteriormente (principalmente la impresión masiva de dinero) llevaron a una caída de la confianza en los gobiernos y los bancos centrales.
- ¿Qué es Bitcoin y quién lo creó?
- ¿Para qué sirve la criptomoneda BTC?
- ¿Cómo funciona Bitcoin?
- Tecnología, minería y otros aspectos técnicos
- ¿Cómo ganar dinero con Bitcoins y qué beneficios puede esperar?
- Comerciar y ganar con Bitcoin
- La tasa de bitcoin más alta y el beneficio potencial
- Precio más bajo de Bitcoin y riesgo de inversión
- ¿Valdrá Bitcoin un millón de dólares? Pronósticos de precios y teorías populares
- Modelo stock-to-flow de Bitcoin
- Teoría del ciclo de 4 años de Bitcoin y el mercado de criptomonedas
- ¿Cómo comprar Bitcoin? ¿Vale la pena?
Se suponía que Bitcoin era una moneda virtual innovadora que permitiría a personas de todo el mundo independizarse del sistema financiero defectuoso (según los creadores de la criptomoneda). Esto iba a ser posible gracias a dos características clave: un suministro predeterminado (veintiún millones de unidades) y la capacidad de realizar transacciones financieras rápidas y seguras que no requerían la participación de los bancos y no estaban controladas por los gobiernos. Por estas razones, los entusiastas de las criptomonedas han llegado a verlas como el epítome de la libertad, así como una especie de «oro digital» que debería mantener el valor del dinero con el tiempo. ¿Pero es? ¿Es Bitcoin una cura para las imperfecciones del sistema financiero moderno?
El artículo lo ayudará a encontrar respuestas a estas y otras preguntas relacionadas con las criptomonedas más antiguas (de las actuales). A partir de él aprenderás qué es Bitcoin, cómo funciona y cómo se comporta su tasa. En el texto, también le diremos dónde y cómo comprar Bitcoin y analizaremos si vale la pena invertir en él.
¿Qué es Bitcoin y quién lo creó?
Entonces, si desea invertir en BTC, compre una criptomoneda de Bitcoin de igual a igual que le permite enviarla y recibirla. Puede sonar un poco complicado, pero gracias a los intercambios de criptomonedas que brindan plataformas de inversión fáciles de usar, operar con bitcoins no es muy diferente de, por ejemplo, operar en el mercado de valores.
Es importante señalar que la red Bitcoin no está bajo el control de ninguna institución, por lo que nadie puede, por ejemplo, aumentar la oferta de BTC o revertir o bloquear una transacción realizada en la red. El funcionamiento de la plataforma es posible gracias a las computadoras de los usuarios que brindan su poder de cómputo para realizar operaciones matemáticas complejas. Esto es necesario porque la criptografía se utiliza para realizar, validar y cifrar operaciones de red.
Vale la pena agregar que la red Bitcoin es pública, pero las transacciones concluidas en ella son seudónimas. Esto quiere decir que nadie puede conocer la identidad de los usuarios de la red, pero todos tienen acceso a las operaciones que se realizan en ella o a los saldos de los monederos (direcciones) individuales.
Uno de los mayores misterios que rodean a Bitcoin es la identidad de su creador. Hasta ahora, todo lo que se sabe es que se trataba de un programador muy talentoso o un grupo de programadores apodados Satoshi Nakamoto. Probablemente no sepamos la identidad del verdadero inventor de la criptomoneda, pero vale la pena señalar que hay muchas teorías de conspiración interesantes en torno a este tema. En su opinión, la creación de Bitcoin es obra de la inteligencia estadounidense, el grupo Bildberger, el gobierno chino o la inteligencia artificial.
¿Para qué sirve la criptomoneda BTC?
Se suponía que Bitcoin se convertiría en una moneda digital global que permitiría pagos rápidos, convenientes, seguros y baratos. Sin embargo, diversos factores han hecho que su función de pago no sea actualmente la más importante. Aunque algunas empresas aceptan pagos en BTC, y El Salvador ha otorgado a Bitcoin el estatus de moneda oficial, la criptomoneda actualmente se ve principalmente como una herramienta especulativa y una forma de almacenar el valor del dinero a lo largo del tiempo. (así es como los llamados hodlers, es decir, los inversores en criptomonedas a largo plazo, perciben Bitcoin).
Vale la pena agregar que, a diferencia de muchos otros proyectos de criptomonedas, como Ethereum, cardano o eos, Bitcoin no es una plataforma para crear aplicaciones descentralizadas. Utiliza solo una aplicación de la tecnología blockchain, que es el mencionado sistema electrónico para pagos digitales. ¿Significa eso que es una inversión peor que ellos? No necesariamente, porque, en primer lugar, muchos factores diferentes influyen en la valoración de una criptomoneda y, en segundo lugar, Bitcoin todavía tiene muchas ventajas que son importantes para los inversores, por ejemplo, un alto reconocimiento o un suministro bajo y limitado.
Bitcoin se utilizó por primera vez para pagar bienes el 22 de mayo de 2010. Ese día, se pagaron 10 000 BTC por dos pizzas, lo que actualmente equivale a varios cientos de millones de dólares estadounidenses. Con el tiempo, los amantes de las criptomonedas comenzaron a celebrar el aniversario de este evento, conocido como Bitcoin Pizza Day.
¿Cómo funciona Bitcoin?
Usted sabe qué son las criptomonedas y cómo funcionan, por lo que a continuación nos limitaremos a los aspectos técnicos más importantes relacionados con los bitcoins. Vale la pena familiarizarse con ellos, porque esto le permitirá comprender mejor sus detalles y esto, a su vez, le permitirá tomar decisiones de inversión más informadas.
Obsoleto, pero sigue siendo el más importante
Para empezar, Bitcoin es una de las primeras criptomonedas de la historia (de hecho, la primera, dada la comprensión moderna de la criptografía), por lo que necesariamente está un poco desactualizada. El mayor inconveniente es el hecho de que usar su red no es ni rápido ni barato. Actualmente, se tarda un promedio de varios minutos en esperar a que se apruebe una transacción, y la comisión por transferir Bitcoins puede llegar a varias decenas de dólares.
Ya hay muchas otras monedas digitales en el mercado que permiten pagos mucho más baratos y rápidos. Sin embargo, sus tasas son menos estables y su popularidad es mucho menor, por lo que si una organización decide aceptar pagos en criptografía, la mayoría de las veces en BTC. Agregamos que la capitalización de bitcoin todavía representa del 40 al 60% de todo el mercado de criptomonedas, por lo que estamos hablando de dominio absoluto. Por lo tanto, el comportamiento de la tasa BTC afecta el estado de ánimo general de los criptoinversionistas y la evaluación actual de otros criptoproyectos.
Tecnología, minería y otros aspectos técnicos
Bitcoin utiliza tecnología blockchain, que evita la falsificación de criptomonedas, así como las transacciones en las que se utilizan. Su cadena de bloques utiliza el consenso Proof of Work, lo que significa que hay un proceso de minería de criptomonedas en la red, que está respaldado por el llamado minero, equipado con computadoras con un alto poder de cómputo.
La tarea de los mineros es extraer nuevos Bitcoins, así como aprobar transacciones y así crear los llamados bloques, en los que se almacena información sobre la operación. Por cada bloque minado, los mineros son recompensados en bitcoins y la cantidad de su recompensa disminuye gradualmente. La recompensa por un bloque minado se reduce a la mitad cada 210 mil bloques, es decir aproximadamente cada 4 años. Inicialmente eran 50 BTC, a partir de mayo de 2020 alcanza los 6,25 BTC, y en 2024 bajará a 3,125 BTC. La caída en la tasa de minería de Bitcoin significa que mientras casi 19 de los 21 millones ya han sido minados, el último Bitcoin no aparecerá hasta dentro de 100 años.
La tasa de inflación en la red Bitcoin es baja y lo será aún más, lo que sin duda es una señal positiva para los inversores. Los partidarios de las criptomonedas creen que esto fortalecerá aún más la tasa de BTC a largo plazo.
¿Cómo ganar dinero con Bitcoins y qué beneficios puede esperar?
Como puede ver, hay al menos dos formas de ganar dinero con bitcoins. No solo puede invertir en él, con la esperanza de aumentar el precio, sino también comprar equipos especializados y actuar como minero administrando la red. Si desea tomarse en serio la última opción, primero calcule cuidadosamente los costos de toda la operación, teniendo en cuenta los posibles costos de energía y los costos secundarios.
Compare las cifras obtenidas con los ingresos que puede generar la minería y evalúe la rentabilidad de todo el emprendimiento. El beneficio aquí es bastante limitado, pero aún puede encontrarlo útil. Recuerda también que puedes minar otras criptomonedas, para algunas de ellas una computadora normal es suficiente.
La minería de Bitcoin consume mucha energía. ¡En septiembre de 2021, The New York Times publicó un informe que muestra que representa aproximadamente el 0,5% de la demanda mundial de electricidad! Por lo tanto, el funcionamiento de bitcoin consume más energía que la demanda anual de electricidad de muchos países, incluidos, por ejemplo, Dinamarca o Finlandia.
Comerciar y ganar con Bitcoin
La mayoría de los inversores ven a Bitcoin como un instrumento financiero de alto riesgo, pero al mismo tiempo con un potencial de recompensa mucho mayor que otras clases de activos, como acciones o materias primas. Agregamos que se dividen en dos grupos: los comerciantes y los llamados Hodlers.
Los comerciantes o especuladores generalmente se acercan a Bitcoin como cualquier otra inversión. La mayoría de las veces utilizan herramientas de análisis técnico (el análisis fundamental suele ser menos importante para ellos) y sugieren un horizonte de inversión a corto o posiblemente a medio plazo. En su caso, encontrar el mejor momento para entrar y salir de las inversiones es la clave del éxito. Es importante señalar que algunos de ellos no se limitan a jugar en contra de la apreciación de BTC. Algunos toman una posición corta utilizando futuros o quizás opciones y también intentan beneficiarse de la caída del precio de la criptomoneda.
El segundo grupo son los hodlers, es decir, inversores a largo plazo que a menudo ven a Bitcoin como algo más que un instrumento especulativo. Por lo general, estos son fanáticos de las criptomonedas que están cerca de las ideas detrás de ellas (descentralización, independencia, falta de censura, etc.) y que son optimistas sobre el futuro de bitcoin y, con mayor frecuencia, de todo el criptomercado.
Vale la pena señalar que una gran cantidad de inversores, especialmente hodlers, otorgan gran importancia a la teoría del ciclo de 4 años de bitcoin o el modelo stock to flow, que predice el crecimiento de su precio a largo plazo.
La tasa de bitcoin más alta y el beneficio potencial
Si compró Bitcoin en los primeros meses de su existencia y lo mantuvo durante unos 10 años, su ROI sería de varios millones por ciento. Nunca antes ningún instrumento en la historia había registrado un aumento de valor tan impresionante en tan poco tiempo. Vale la pena agregar que, en el momento de escribir este artículo, el precio más alto de Bitcoin es el pico de abril de 2021, fijado en $65 000.
Un aumento de valor de 13 veces en tan poco tiempo debe considerarse impresionante, a pesar de que Bitcoin ha tenido aumentos más fuertes en el pasado. Solo en 2017, el precio de BTC aumentó 20 veces, y en 2013 hasta 70 veces (estos son valores aproximados, porque cada intercambio tiene sus propias cotizaciones criptográficas). Con base en estos resultados, podemos concluir que, junto con el crecimiento de la popularidad y la liquidez del comercio de bitcoins, se debe esperar un crecimiento de precios más lento. Sin embargo, mientras el estado de ánimo en los mercados lo favorezca, Bitcoin aún puede resultar una inversión muy rentable.
Precio más bajo de Bitcoin y riesgo de inversión
A mediados de agosto de 2010, 1 BTC valía solo unos centavos (en el intercambio de Mt. Gox), y un año después pagaron varias decenas de dólares por él. Desde entonces, el precio de bitcoin ha estado creciendo dinámicamente, aunque no debe olvidarse que se han registrado muchas caídas impresionantes durante este tiempo.
Ha habido casos en el pasado en los que Bitcoin se depreció en más del 50% en tan solo unos días. Durante los períodos del llamado «mercado bajista» que dura varios meses, la caída alcanza el 90% (contando desde el pico del precio hasta el final del auge). Con el tiempo, resultó que incluso los inversores que compran Bitcoin en su punto máximo (por ejemplo, en diciembre de 2013 o 2017) pueden esperar que se les reembolsen las pérdidas con un porcentaje explícito. Sin embargo, antes, muchos de ellos se desilusionaron con la criptomoneda y la vendieron con grandes pérdidas.
Hoy en día, el mercado de Bitcoin es más maduro y está mucho más capitalizado que hace unos años, por lo que las ventas masivas son menos frecuentes y un poco más fluidas. Por otro lado, todavía hay gotas individuales de 20 o incluso 30%. Es innegable que para muchos inversores estas fluctuaciones de tipos son simplemente inaceptables.
El intercambio Gox fue uno de los primeros y durante varios años el intercambio de criptomonedas más grande del mundo. También es el primer intercambio de criptomonedas en la historia que pierde los fondos de sus clientes en circunstancias poco claras y, como resultado, se declara en bancarrota. En 2014 se evaporaron 850.000 BTC de sus servidores, lo que en ese momento equivalía a 450 millones de dólares estadounidenses.
¿Valdrá Bitcoin un millón de dólares? Pronósticos de precios y teorías populares
Las personas que consideran invertir en Bitcoin a menudo verifican primero sus predicciones de precios futuros. Sin embargo, debes tener cuidado con estas predicciones. ¿Por qué? Primero, los mercados son inherentemente impredecibles y nadie sabe lo que les depara el futuro. En segundo lugar, muchas previsiones provienen de analistas e inversores que tienen una actitud claramente positiva o negativa hacia las criptomonedas y, por lo tanto, se debe desconfiar de su objetividad.
Los amantes de Bitcoin asumen que es la moneda del futuro y al mismo tiempo oro digital, cuyo valor solo crecerá a largo plazo. Creen que tarde o temprano tendrá que pagar varios cientos de miles de dólares por 1 BTC y, a veces, incluso varios millones de dólares. Basan sus predicciones de precios específicas en modelos stock-to-flow, así como en otras herramientas y teorías relacionadas con bitcoin (como la teoría del ciclo de 4 años).
También hay opositores acérrimos de bitcoin, quienes, a su vez, argumentan que esta es una gran burbuja especulativa. En su opinión, esta es una herramienta sin valor, hambrienta de poder, cuyos mejores años quedaron atrás. Algunos de ellos son de la opinión de que bitcoin eventualmente estará estrictamente regulado y en muchos países estará completamente prohibido, lo que conducirá a un colapso permanente de su tasa de cambio. Agregamos que la realización de un escenario tan negativo, aunque parece poco probable, no está completamente descartada.
Modelo stock-to-flow de Bitcoin
El modelo stock-to-flow (SF o S2F para abreviar) es una forma de medir la abundancia de recursos específicos (como los recursos naturales como el oro). Indica la relación entre la cantidad de recursos en stock, que podemos llamar oferta total o reservas, a la cantidad de recursos extraídos/producidos (flujo). Según este modelo, cuanto menor sea el número de activos dados, más favorable será su evaluación.
Si ya comprende cómo funciona Bitcoin, entonces probablemente vea el sentido de usar el modelo S2F en su contexto. El «rey de las criptomonedas», como el oro o la plata, es un bien escaso que, además, tiene un suministro total (stock) y una tasa de extracción (flujo) bien definidos.
En el mundo de las criptomonedas, el modelo más popular es S2F, creado por un inversor bajo el seudónimo de «Plan B». Tomó algunos datos de entrada (suministro de BTC, programa de reducción a la mitad y estimaciones históricas) y luego usó una regresión lineal para modelar el precio de Bitcoin.
Los partidarios del modelo S2F asumen que el precio de BTC seguirá la misma trayectoria que en años anteriores. Su crecimiento tendrá lugar de una manera que se correlacionará con la reducción de la oferta emergente de Bitcoins. Según el pronóstico, en 2025 Bitcoin alcanzará el precio de 1 millón de dólares estadounidenses.
Vale la pena agregar que algunos inversores utilizan el modelo S2F para tomar decisiones sobre la entrada o salida de Bitcoin. Según sus suposiciones, si el precio real supera claramente el precio previsto, este puede ser el momento adecuado para vender la criptomoneda. Por otro lado, cuando el precio actual de BTC es más bajo de lo que predice el modelo, se puede esperar que aumente.
La desventaja del modelo descrito es, entre otras cosas, el hecho de que no tiene en cuenta en absoluto el entorno macroeconómico. Es importante destacar que el mercado de criptomonedas ha dependido del sentimiento global durante algún tiempo y muestra cierta correlación con los mercados financieros tradicionales, especialmente los mercados bursátiles.
Teoría del ciclo de 4 años de Bitcoin y el mercado de criptomonedas
Algunos inversores en criptomonedas, especialmente aquellos que han estado en el mercado de las criptomonedas durante varios años, creen que Bitcoin pasa por ciclos de mercado de 4 años. Esta teoría es la base para determinar, en particular, el momento del próximo mercado alcista, su duración o su precio máximo potencial. En base a esto, puedes encontrar un buen momento para entrar o salir de una inversión. Agregamos que no solo estamos hablando de bitcoins, sino también de todo el mercado de criptomonedas; ahora explicaremos por qué es así.
Esta teoría se basa en el hecho de que la reducción a la mitad antes mencionada se produce en la red de Bitcoin una vez cada cuatro años. Ha habido tres divisiones de la recompensa minera BTC hasta ahora (en 2012, 2016 y 2020) y todas han tenido un efecto similar. En pocas palabras, unos meses después de cada uno de estos eventos, comenzó un «mercado alcista» que se prolongó durante varios meses. Luego, la burbuja estalló y comenzó un largo «mercado bajista», que rompió en gran medida las tasas de casi todas las criptomonedas.
La teoría del ciclo de 4 años se aplica a bitcoin, pero en la práctica también se aplica a todo el mercado de criptomonedas. Esto se debe a que es la criptomoneda más popular y capitalizada hasta la fecha, y su comportamiento determina el sentimiento en el mercado de criptomonedas más amplio. Si el precio de BTC aumenta, entonces los precios de la mayoría de las demás criptomonedas aumentarán, a veces de inmediato y, a veces, después de un tiempo.
Tenga en cuenta que los ciclos de bitcoin no han seguido el mismo curso hasta ahora, y la teoría relacionada, como el modelo S2F, no tiene en cuenta lo que está sucediendo en otros mercados y la economía global. Además, fue solo después de que terminó el auge en 2018 que pudimos ver que las dos mitades anteriores en realidad marcaron ciclos similares en el mercado de Bitcoin. Sin embargo, sobre esta base, muchos inversores comenzaron a creer que después del próximo halving (mayo de 2020), comenzará otro gran repunte alcista.
El crecimiento previsto se produjo, pero cabe destacar que coincidió perfectamente con la reimpresión masiva de dinero, la introducción de tipos de interés cercanos a cero y un sentimiento muy positivo en los mercados financieros y de materias primas. Todo esto, sin duda, contribuyó al alza de los precios de la criptomoneda.
¿Cómo comprar Bitcoin? ¿Vale la pena?
La tendencia alcista a largo plazo que ha continuado para Bitcoin desde su inicio, así como las previsiones de precios basadas, entre otras cosas, en el modelo stock-to-flow o la teoría del ciclo de 4 años, pueden estimular la inversión. Una señal positiva también es el creciente interés en las criptomonedas, incluso por parte de inversores institucionales. Esto se ve facilitado por un fuerte crecimiento de los precios, así como por figuras y eventos conocidos que contribuyen al aumento de la conciencia de Bitcoin y otras criptomonedas: estamos hablando aquí, entre otros, de Elon Musk, Tesla o El Salvador, donde BTC se convirtió en el moneda oficial del estado.
Vale la pena agregar que la gran fortaleza de bitcoin y, de hecho, de todo el mercado de criptomonedas, radica en su comunidad. Una parte importante la componen youtubers y twitteros de gran alcance, la gran mayoría de los cuales son grandes entusiastas de las criptomonedas. Popularizan teorías de crecimiento y predicciones con respecto a la valoración de las criptomonedas, lo que inevitablemente también tiene un cierto impacto, obviamente positivo, en las criptomonedas.
También puede encontrar fácilmente información y opiniones negativas sobre bitcoin y el mercado de criptomonedas en Internet. En lugar de duplicarlos aquí, mencionaremos una pregunta que los analistas e inversores rara vez plantean, y que puede ser de gran importancia para el futuro del mercado de criptomonedas y las predicciones de precios relacionadas. ¿De qué se trata?
Bueno, debes saber que el impresionante auge de largo plazo de Bitcoin coincide perfectamente con el auge más largo en la historia de los mercados bursátiles (compara el gráfico del precio de BTC y, por ejemplo, el índice bursátil S & P500), que comenzó en 2009 y continúa hasta el día de hoy. (a diciembre de 2021). No especularemos sobre cuánto durará esto (o si terminará), pero debe tener en cuenta que el cambio en el sentimiento y los mercados bursátiles que ingresan a un mercado bajista de varios meses podrían impactar a la criptomoneda y al mercado también.. En esta situación, los modelos y teorías existentes (por ejemplo, S2F, ciclo de 4 años) pueden simplemente invalidarse.
