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Finanzmanagement und seine Rolle für ein modernes Unternehmen

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Finanzmanagement und seine Rolle für ein modernes Unternehmen
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Editorial
Promdevelop editorial team

Finanzmanagement ist eine Richtung, die sich mit der Bildung von Kapital in einem Unternehmen befasst und sich auch mit Fragen seiner rationellen Verwendung zur Steigerung des Gewinns befasst.

Was ist Finanzmanagement?

Finanzmanagement ist heute ein kumulatives Konzept, das aus mehreren Bereichen besteht:

  • höhere Finanzinformatik;
  • Budgetanalyse;
  • Investitionsanalyse;
  • Arbeiten mit Risiken;
  • Krisenmanagement;
  • Bewertung der Aktien der Organisation.

Als Managementtätigkeit ist es üblich, aus drei Perspektiven zu betrachten:

  • Verwaltung des Organisationsbudgets;
  • Kontrolle;
  • Art der Tätigkeit im Zusammenhang mit Unternehmertum.
Financial management
Bild: Vaeenma | Dreamstime
Die Antwort auf die Frage, was Finanzmanagement studiert, ist sehr einfach – Verwaltung des Budgets eines Unternehmens, kompetentes Management, Verteilung der Mittel und darüber hinaus Analyse und Bewertung des bestehenden Arbeitsplans mit Kapital.

Die Finanzen eines jeden Unternehmens sind ein System wirtschaftlicher Beziehungen innerhalb und außerhalb des Unternehmens. Mit anderen Worten, die Beziehungen, die sich aus der Verwendung monetärer Ressourcen ergeben, beziehen sich auf finanzielle Aktivitäten. Jedes Budget hat seine eigenen Besonderheiten, die von vielen Parametern abhängen – dem Volumen, seiner Struktur, der Dauer des Produktionszyklus, den Kosten, den wirtschaftlichen Bedingungen und sogar klimatischen Aspekten.

Geschichte des Finanzmanagements

Das Finanzmanagement beginnt seine Geschichte in den Vereinigten Staaten zu Beginn des zwanzigsten Jahrhunderts. Zunächst befasste er sich mit der Budgetierung junger Unternehmen, später umfasste der gleiche Bereich finanzielle Investitionen in neue Entwicklungsrichtungen sowie Probleme, die zur Insolvenz führen könnten.

EBITDA – Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization
EBITDA – Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization

Es wird angenommen, dass der erste bedeutende Beitrag zur Wissenschaft von Markowitz geleistet wurde. In den fünfziger Jahren des letzten Jahrhunderts entwickelte er ein Portfolio von Werkzeugen auf der Ebene der Theorie. Zwei Jahre später entwickelte das Trio der Wissenschaftler Sharpe, Lintner und Mossin, basierend auf den Entwicklungen von Markowitz, eine Vermögensbewertungsmethode. Es kann verwendet werden, um die Risiken und Renditen einer bestimmten Organisation zu vergleichen. Die weitere Arbeit in diesem Bereich hat zur Schaffung einer Reihe von Tools geführt, die bei der Bewertung der Preisgestaltung, des Marktes und anderer notwendiger Geschäftsbereiche helfen.

Die nächste Entwicklungsstufe war die Entwicklung von Modigliani und Miller. Sie beschäftigten sich mit der Untersuchung der Kapitalzusammensetzung sowie der Kosten möglicher Finanzierungsströme. 1985 wurde das Buch „The Cost of Capital“ veröffentlicht, das zu einer Art Grenze wurde.

„Cost of Capital“ zeigt die Theorie des Portfolios von Finanzierungsinstrumenten und der Kapitalstruktur auf. Vereinfacht können wir sagen, dass das Buch Antworten auf die Frage gibt, woher man Geld bekommt und wo man es sinnvoll anlegt.

Welche Rolle spielt das Finanzmanagement in einer Organisation

Das Finanzmanagement ist ein System der Arbeit mit dem Budget eines Unternehmens. Es hat wie jedes System seine eigenen Methoden, Formen und Managementmethoden. Jede Entscheidung wird nach dem Sammeln und Verarbeiten der erforderlichen Informationen getroffen.

Financial management
Bild: Idey | Dreamstime

Es ist ziemlich offensichtlich, dass es unmöglich ist, Finanzen effektiv zu nutzen, und es ist unmöglich, sie vorher ohne ein gut entwickeltes System zu ihrer Verwaltung zu bekommen. Es sollte beachtet werden, dass das Finanzmanagement in einem Unternehmen die wichtigste Art des Managements ist, da die Wettbewerbsfähigkeit und Stabilität eines Unternehmens auf dem heutigen instabilen Markt von seiner Effektivität abhängt.

Das Finanzmanagement wird mit Hilfe eines Mechanismus durchgeführt, der wiederum Methoden zur Gestaltung, Planung und Stimulierung der Arbeit mit monetären Ressourcen umfasst.

Aktien – was Sie über Aktien wissen müssen
Aktien – was Sie über Aktien wissen müssen

Der Finanzmechanismus ist in vier Komponenten unterteilt:

  1. Kontrolle der Tätigkeit des Unternehmens durch den Staat.
  2. Marktregulierung
  3. Interne Regelung.
  4. Techniken und Methoden spezifischer Art, die nach Erhalt von Informationen und deren Interpretation entwickelt wurden.

Objekte und Themen des Finanzmanagements

Das Finanzmanagement als System ist in zwei Subsysteme unterteilt – das Subjekt und das Objekt.

Objekt ist das Ziel der Aktivität. Die Gegenstände des Finanzmanagements sind das Geld des Unternehmens, sein Umsatz sowie monetäre Beziehungen zwischen verschiedenen Strukturen eines Unternehmens.

Themen des Finanzmanagements – hier entsteht jede Aktivität. Dies ist nämlich eine Gruppe von Personen oder ein Manager, der den Informationsfluss verarbeitet und ein Managementsystem entwickelt. Darüber hinaus ist diese Person für die Überwachung und Bewertung der Wirksamkeit der gewählten Strategie verantwortlich. Auch die Arbeit mit Investoren, Risikobewertung und alles rund um Einnahmen und Ausgaben gehören zu seinem Aufgabengebiet.

Ziele und Ziele

Ziele und Ziele sind zwei miteinander verbundene Konzepte. Generell folgt aus dem Ziel immer die Aufgabe. Ein Ziel ist eine eher globale Aktion, deren Erreichung durch die Lösung spezifischer Probleme erfolgt. Das Ziel hat also einen großen zeitlichen Umfang und die Aufgabe ist klein. Die Ziele und Ziele des Finanzmanagements gehen immer nebeneinander, und das eine kann nicht ohne das andere erreicht werden.

Investitionen – behalten multiplizieren
Investitionen – behalten multiplizieren

Für jedes Ziel gibt es meist mehrere Aufgaben, die dabei helfen, es zu erreichen.

Finanzverwaltungsziele:

  • Wertsteigerung der Organisation auf dem Markt;
  • Steigerung der Unternehmenseinnahmen;
  • Festigung der Position der Organisation auf dem aktuellen Markt oder Eroberung neuer Gebiete;
  • Vermeidung großer finanzieller Ausgaben oder eines Konkurses;
  • Steigerung des materiellen Wohlergehens nicht nur der Unternehmensleitung, sondern auch der Mitarbeiter;
  • Realisierung der Möglichkeit, das Unternehmensbudget in neue Bereiche, wie z. B. Wissenschaft, zu investieren.
Financial management
Bild: Pratyaksa | Dreamstime

Häufigste Finanzverwaltungsaufgaben:

  1. Das Wachstum des Marktwertes des Unternehmens. Damit die Aktie des Unternehmens wachsen kann, ist es notwendig, starke Marktpositionen zu erreichen. Dazu ist es notwendig, eine kompetente Finanzierungsarbeit aufzubauen, nicht nur den wirtschaftlichen Teil. Ein wichtiger Punkt ist die Investition in rentable Projekte oder Bereiche. Darüber hinaus ist es notwendig, sich um die Optimierung der Finanzangelegenheiten des Unternehmens zu kümmern und Budgetquellen nicht nur durch den eigenen Gewinn zu gewinnen.
  2. Optimierung der Finanzströme des Unternehmens. Hier wird das Problem durch einen kompetenten Umgang mit Solvenz und Liquidität gelöst. Alle freien Finanzen des Unternehmens sollten dem Unternehmen zugeführt werden, um die Möglichkeit ihrer Wertminderung auszuschließen. Darüber hinaus wird dies den Gewinn steigern.
  3. Reduzierung der mit dem Verlust von Finanzen verbundenen Risiken. Die Aufgabe wird durch die Entwicklung eines effektiven Systems zur Erkennung und Bewertung von Risiken gelöst. Sowie die Entwicklung von Maßnahmen, um diese zu minimieren oder mögliche Verluste auszugleichen.
  4. Gewinnwachstum. Das Problem wird durch die Optimierung der Verwendung von Zahlungsströmen gelöst. Ein wichtiger Punkt ist die kompetente Berechnung des Umlauf- und Anlagevermögens.

Funktionen und Methoden

Finanzverwaltungsfunktionen:

  • Organisation der Beziehungen zu Dritten, Kontrolle der Beziehungen;
  • Beschaffung und rationelle Nutzung materieller Ressourcen;
  • Methoden zur Zuteilung des Gesellschaftskapitals;
  • Analyse und Anpassung der Cashflows des Unternehmens.
Margin und Marginalität: Schauen wir uns Beispiele an
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Finanzmanagement hat auch Strategie und Taktik. Strategie ist die allgemeine Richtung, dh wohin sich das Unternehmen bewegt, Taktik ist die kurzfristige Richtung, dh wie die Strategie umgesetzt wird. Prozesse ähneln Zielen und Zielsetzungen. Es lässt sich eine Analogie ziehen: Strategie ist die Bildung von Zielen, Taktik ist die Bildung von Aufgaben.

Finanzverwaltungsmethoden:

Basierend auf dem Vorstehenden gibt es die folgenden Methoden der Finanzverwaltung, mit denen Sie die folgenden Funktionen ausführen können:

Planung:

  1. Erstellen der Finanzpolitik des Unternehmens, Festlegen von kurz- und langfristigen Zielen, Erstellen eines Budgetplans für die Organisation;
  2. Erstellung von Preisrichtlinien, Verkaufsanalysen, Marktverhaltensprognosen;
  3. Steuerplanung

Eine Kapitalstruktur schaffen, ihren Wert berechnen:

  1. Suche nach Budgetierungsbedarf von Unternehmensbereichen, Suche nach alternativen Finanzierungen, Entwicklung einer Kapitalstruktur, die Gewinnwachstum sicherstellt;
  2. Kapitalkostenberechnung;
  3. Schaffung eines Investitionsflusses in einer solchen Weise, dass der daraus resultierende Gewinn die Abschreibung überlagert;
  4. Investitionsanalyse.
Schwarzer Schwan – schwarze Folgen
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Investitionspolitik entwickeln:

  1. Suche nach Wachstumspunkten und Investition von freien Finanzmitteln, Analyse möglicher Optionen, Auswahl der profitabelsten mit weniger Risiken;
  2. Entwicklung von Anlageinstrumenten, deren Verwaltung, Performanceanalyse.
Financial management
Bild: Valentru | Dreamstime

Arbeitskapitalmanagement:

  1. basierend auf prognostizierten Wachstumspunkten, Ermittlung des Bedarfs an individuellen finanziellen Vermögenswerten für sie;
  2. Entwicklung einer solchen Vermögensstruktur, damit die Aktivitäten des Unternehmens liquide sind;
  3. Gesteigerte Effizienz bei der Nutzung des Betriebskapitals.
  4. Analyse von Geldtransaktionen, deren Kontrolle und Durchführung.
Wie analysiert man Aktien vor dem Kauf und welche Aktien sind besser zu kaufen?
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Umgang mit Risiken:

  1. Suche nach Risiken;
  2. Analyse und Wege zur Vermeidung von Risiken;
  3. Entwicklung von Möglichkeiten zum Ausgleich finanzieller Verluste aus Risiken.

Informationsunterstützung

Finanzmanagement kann ohne die Arbeit mit Informationen nicht effektiv sein. Alle Informationen, die in die Finanzverwaltungsabteilung eingehen, kommen über zwei Kanäle – intern und extern. Im Allgemeinen können die für den effektiven Betrieb des Geräts erforderlichen Informationen in mehrere Arten unterteilt werden:

  1. Allgemeine wirtschaftliche Entwicklung des Landes (erforderlich für die strategische Planung).
  2. Marktbedingungen, dh die Wettbewerbsfähigkeit von Waren (erforderlich für die Entwicklung eines Portfolios kurzfristiger Investitionen).
  3. Informationen über die Leistung von Wettbewerbern und Kontrahenten (wichtig für sofortige Managemententscheidungen).
  4. Vorschriften und Informationen zu Vorschriften
  5. Indikatoren für die finanzielle Leistungsfähigkeit des Unternehmens selbst (Gewinn- und Verlustrechnungen, der sogenannte GuV-Bericht).

Probleme der Finanzverwaltung

Das Finanzmanagement hat wie jede andere Managementrichtung im Unternehmen eine Reihe von Problemen. In Russland wurde eine Studie durchgeführt, auf deren Grundlage die Hauptprobleme identifiziert werden konnten. Befragt wurden CEOs und CFOs von mehr als 250 Unternehmen aller Größen. Einige von ihnen umfassen nicht mehr als 30 Mitarbeiter, in anderen erreicht die Belegschaft mehrere tausend Personen.

Börse: Grundprinzipien der Arbeit
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Probleme des Finanzmanagements:

  • Finanzmanagement und Kassendefizit;
  • Ausarbeitung eines Arbeitsplans;
  • Finanzmanagementschulung;
  • Krisenmanagement;
  • Entwicklung einer Finanzierungsstrategie;
  • Ausgabenposten verwalten;
  • Organisationsstruktur der Finanzabteilung;
  • andere Finanzverwaltungsaufgaben.

Leistungsbewertung

Finanzmanagement ist die Arbeit mit dem Geld des Unternehmens; Dementsprechend gilt eine solche Art der Unternehmensführung als effektiv, bei der der Gewinn und die Rentabilität des Unternehmens wachsen.

Financial management
Bild: Mikhail Kukartsev | Dreamstime

Sie können die Effektivität des Finanzmanagements bewerten, indem Sie mehrere Gruppen analysieren:

  • Rentabilität und Rentabilität des Unternehmens;
  • Geschäftstätigkeit und Kapitalrendite;
  • Der Marktwert des Unternehmens.

Um Rentabilität und Rentabilität zu erzielen, analysieren Unternehmen mehrere Indikatoren:

  • wie effektiv das Unternehmen von seinen Kernaktivitäten profitiert;
  • gibt es genug eigenes Budget (ohne Fremdkapital anzuziehen), um Aktivitäten durchzuführen;
  • vergleicht das Nettoeinkommen mit dem Vermögen auf Konten (die effizienteste Methode zur Bewertung);
  • der Gewinn aus dem Verkauf von Waren wird mit den Kosten ihrer Herstellung und ihres Verkaufs verglichen;
  • wie viel Gewinn jeder Rubel bringt.
Cashflow – die Gesamtheit der Geldzuflüsse und -abflüsse
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Geschäftstätigkeit und Kapitalproduktivität zeigen die Effektivität der Verwendung eingeworbener Mittel und investierter Eigenmittel in anderen Bereichen. Der Gewinn aus diesen Aktionen wird geschätzt.

Der Unternehmensmarktwert ist ein Maß für externe Unternehmen wie Partner. Mit ihrer Hilfe können Drittorganisationen Rückschlüsse auf die Wirksamkeit des Unternehmens ziehen sowie Entscheidungen über den Beginn gemeinsamer Aktivitäten und Partnerschaften treffen.

Finanzmanagement-Benchmarks

Derzeit werden westliche Geschäftsstandards auf dem russischen Markt übernommen. Die grundlegenden Indikatoren des Finanzmanagements sind:

  • Mehrwert;
  • Bruttoergebnis der Verwertung von Investitionen in externe Quellen;
  • Nettoergebnis der Verwertung von Investitionen in externe Quellen;
  • Wirtschaftlicher Return on Assets

Mehrwert – wird gebildet, indem von den Kosten aller hergestellten Produkte (nicht nur verkauft) für den Berichtszeitraum die Kosten für Dienstleistungen, Materialien und Drittorganisationen abgezogen werden. Dieser Rest ist die Nettowertschöpfung. Je höher sie ist, desto erfolgreicher ist das Unternehmen.

Aktienliquidität: Was Anfänger darüber wissen müssen
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Bruttoergebnis – Gehälter und alle damit verbundenen Ausgaben (Steuern und Rentenbeiträge usw.) werden vom vorherigen Indikator abgezogen. Dieser Indikator zeigt den Gewinn ohne Abschreibungen, Einkommensteuer und Fremdkapitalkosten. Beschreibt, wie gut das Unternehmen seine finanziellen Aktivitäten durchführt. Hilft, die zukünftige Entwicklung vorherzusagen.

Nettoergebnis – alle Kosten für die Wiederherstellung des eigenen Gleichgewichts werden vom vorherigen Indikator abgezogen (ohne Zahlung von Darlehenszinsen, Einkommenssteuer, Darlehen usw.). Zeigt den Bilanzgewinn der Organisation.

Wirtschaftliche Rentabilität – Nettogewinn nach Abzug aller Ausgaben, sowohl eigener als auch geliehener Mittel.