O mercado financeiro é uma plataforma onde são feitas transações com títulos como ações, títulos, letras, cheques e muitos outros. Grande parte do mercado é ocupada por ações com ações.
Para ganhar dinheiro com esses ativos de baixo risco, você precisa ter conhecimento dos conceitos básicos de sua liquidez. Quanto mais claramente um trader tiver uma ideia sobre esse indicador, maior a probabilidade de ele receber uma renda estável.
O que é liquidez de ações
O conceito de liquidez vem da palavra inglesa “liquid“, traduzida literalmente como “fluido”. A liquidez transmite a “fluidez” de um ativo e indica sua capacidade de ser vendido a preços de mercado o mais rápido possível. Ao mesmo tempo, outras alavancas de controle, incluindo descontos, não devem estar envolvidas. Em outras palavras, você pode rapidamente transformar ativos líquidos em dinheiro, mas não em ativos ilíquidos.
Critérios de liquidez
Os seguintes parâmetros indicam a liquidez de uma ação:
- Volume médio diário de negociação. Mostra o número de títulos que passam pelo mercado durante um determinado período de tempo. Uma taxa alta indica uma fácil venda e compra de ações. Isso indica boa liquidez e ampla demanda.
- O intervalo médio da diferença entre a escala de preços mais baixa e mais alta para o intervalo de tempo passado.
A velocidade de sua implementação depende em grande parte do tamanho do pacote de títulos. As ações que são vendidas a granel são mais líquidas. Pacotes de 25% ou mais já podem influenciar as atividades da empresa e podem ser chamados com segurança de bloqueio.
Mas se uma participação controladora de mais de 50% das ações for de propriedade de várias pessoas, o proprietário de 25% do Banco Central poderá tomar decisões com segurança sobre a administração da empresa.
A liquidez depende em grande parte do emissor dos títulos. Na Federação Russa, as ações mais líquidas são de uma série de “blue chips”. Estes incluem RAO UES, OJSC Gazprom, JSC Norilsk Nickel e outros. Além disso, as contas do Sberbank e da OAO Gazprom têm boas habilidades “fluidas”.
Classificação das ações por indicador de liquidez
A liquidez das ações é expressa em vários indicadores:
- largura (valor de dispersão);
- profundidade (número de pedidos a um custo aceitável);
- velocidade de execução da maior ordem de mercado;
- elasticidade (o intervalo de tempo necessário para que o mercado se recupere após a execução da ordem).
As ações podem ser:
- altamente líquido;
- condicionalmente líquido;
- ilíquido.
Ativos de alta liquidez estão em circulação nas bolsas de valores e sistemas de negociação. Condicionalmente líquidos são de interesse dos investidores, mas não são cotados em bolsas de valores. Ativos ilíquidos estão em baixa demanda devido à má condição financeira do emissor. Se a empresa é pouco conhecida, suas propostas não atingem uma ampla gama de potenciais investidores.
Como a liquidez afeta a renda do investidor
O nível de liquidez das ações tem impacto direto na rentabilidade e na estrutura de capital. É importante que um trader saiba que a alta volatilidade das ações reduz esse indicador. Levará muito mais tempo para vender ou comprar essas ações. Nessa situação, você deve aumentar suas reservas e, se necessário, pagar pela liquidez. Isso deve ser feito mesmo em uma situação em que o investimento rende menos retorno do que poderia.
Como encontrar ações líquidas
Os estoques líquidos são visíveis em indicadores como a velocidade de giro no mercado, o volume de transações realizadas com ele, o número de participantes interessados e, em geral, o número de envolvidos diretamente nas transações. Para visualizar a liquidez de uma empresa, você deve ficar atento aos seguintes indicadores:
- estabilidade financeira da empresa;
- rentabilidade medida por sua consistência e fluxo contínuo;
- demanda existente por serviços e bens;
- perspectivas de progresso e desenvolvimento claro;
- Distribuição estável disponível
Um aumento em cada um desses indicadores afeta o nível de liquidez das ações e seu crescimento. Quando surge a questão de modernizar a produção ou ampliar a gama de bens/serviços, a atividade dos especuladores de ações aumenta. Eles comprarão ações e inevitavelmente aumentarão sua liquidez.
A liquidez depende diretamente da faixa de spread. Quanto maior o valor entre os preços, mais líquidas as ações. Ele está listado no mercado e está em grande demanda. Ele se esgota instantaneamente, por isso é importante estar atento a essas sutilezas para não ficar com um pequeno ganho com a transação.
A avaliação da liquidez também é realizada com a ajuda da análise fundamental. O emissor é estudado minuciosamente. Suas demonstrações financeiras são consideradas e sua solvência é avaliada. A estabilidade e as perspectivas do mercado, bem como uma análise quantitativa de vários tipos de indicadores, indicarão liquidez estável das ações ou sua cotação ruim.
As ações ilíquidas são perigosas
As ações ilíquidas têm um amplo spread. Ao comprá-los, há um alto risco de perdas. Por exemplo, uma compra de ações foi feita a um preço alto, que excede significativamente o preço de mercado. No processo de implementação, a maioria dos fundos é simplesmente perdida. Eles são fáceis de comprar, mas impossíveis de vender a preço de banana. Precisamos de prazos apertados para vender títulos e fixar lucros. Os investidores podem vender ações com prejuízo.
No domínio público podem existir informações que não correspondem às realidades e ao estado de coisas. O risco de erro de seleção é muito alto. Para evitar riscos, os investidores diversificam sua carteira de acordo com o esquema padrão. As perdas são minimizadas com a venda de tantos por cento dos ativos para recuperar os custos de sua compra. Deixe a outra parte permanecer na carteira. É ela quem é capaz de trazer um lucro líquido. Mas nem sempre é o caso. São os riscos imprevistos que são o principal fator perigoso na venda e retenção de ativos.
Se o preço dobrar, o lucro líquido pode chegar a 100%. Mas é necessária uma análise rigorosa do mercado. Infelizmente, o risco de falência não pode ser descartado em ações líquidas. O emissor pode falir e o acionista não receberá indenização. O credor sob a legislação da Federação Russa tem prioridade. Suas demandas são atendidas na ordem da primeira prioridade. Os acionistas minoritários só podem receber indenização se sobrarem alguns valores após o pagamento das obrigações de dívida.
É mais fácil ganhar dinheiro com ações líquidas do que com ações de baixa liquidez. Mas mesmo aqui é necessário calcular os riscos e as perdas. As vantagens do primeiro são a garantia de estabilidade e renda. Ao mesmo tempo, sempre há demanda e lucro potenciais.
