Para entender a essência do bitcoin, seria bom primeiro olhar para as circunstâncias de sua criação. Então, vamos começar não com uma explicação dos aspectos técnicos da criptomoeda, mas com o fato de que seu surgimento coincidiu com um período em que o mundo inteiro sentiu as consequências de uma enorme crise econômica. Isso é importante, porque tanto as causas de sua ocorrência quanto os métodos de salvar a economia implementados posteriormente (principalmente a impressão em massa de dinheiro) levaram a uma queda na confiança nos governos e bancos centrais.
- O que é Bitcoin e quem o criou?
- Para que serve a criptomoeda BTC?
- Como funciona o Bitcoin?
- Tecnologia, mineração e outros aspectos técnicos
- Como ganhar dinheiro com Bitcoins e que lucro você pode esperar?
- Negociando e ganhando em Bitcoin
- A maior taxa de bitcoin e lucro potencial
- Menor preço do Bitcoin e risco de investimento
- O Bitcoin valerá um milhão de dólares? Previsões de preços e teorias populares
- Modelo de estoque para fluxo de Bitcoin
- Teoria do ciclo de 4 anos do Bitcoin e do mercado de criptomoedas
- Como comprar Bitcoin e vale a pena?
O Bitcoin deveria ser uma moeda virtual inovadora que permitiria que pessoas de todo o mundo se tornassem independentes do sistema financeiro falho (de acordo com os criadores da criptomoeda). Isso seria possível graças a duas características principais: uma oferta predeterminada (vinte e um milhões de unidades) e a capacidade de realizar transações financeiras rápidas e seguras, que não exigissem a participação de bancos e não fossem controladas pelos governos. Por essas razões, os entusiastas da criptomoeda passaram a vê-la como o epítome da liberdade, bem como uma espécie de “ouro digital” que deve manter o valor do dinheiro ao longo do tempo. Mas é? O Bitcoin é uma cura para as imperfeições do sistema financeiro moderno?
O artigo ajudará você a encontrar respostas para essas e outras perguntas relacionadas às criptomoedas mais antigas (das atuais). A partir dele você aprenderá o que é Bitcoin, como funciona e como sua taxa se comporta. No texto, também informaremos onde e como comprar Bitcoin e analisaremos se vale a pena investir nele.
O que é Bitcoin e quem o criou?
Portanto, se você deseja investir em BTC, compra uma criptomoeda Bitcoin ponto a ponto que permite enviá-la e recebê-la. Pode parecer um pouco complicado, mas graças às exchanges de criptomoedas que fornecem plataformas de investimento fáceis de usar, negociar bitcoin não é muito diferente de, por exemplo, negociar no mercado de ações.
É importante ressaltar que a rede Bitcoin não está sob controle de nenhuma instituição, portanto ninguém pode, por exemplo, aumentar a oferta de BTC ou reverter ou bloquear uma transação realizada na rede. O funcionamento da plataforma é possível graças aos computadores dos usuários que disponibilizam seu poder computacional para realizar operações matemáticas complexas. Isso é necessário porque a criptografia é usada para executar, validar e criptografar operações de rede.
Vale acrescentar que a rede Bitcoin é pública, mas as transações realizadas nela são pseudônimas. Isso significa que ninguém pode saber a identidade dos usuários da rede, mas todos têm acesso às operações realizadas nela ou aos saldos das carteiras individuais (endereços).
Um dos maiores mistérios em torno do Bitcoin é a identidade de seu criador. Até agora, tudo o que se sabe é que foi um programador muito talentoso ou um grupo de programadores apelidado de Satoshi Nakamoto. Provavelmente não saberemos a identidade do verdadeiro inventor da criptomoeda, mas vale a pena notar que existem muitas teorias da conspiração interessantes em torno desse assunto. Na opinião deles, a criação do Bitcoin é obra da inteligência americana, do grupo Bildberger, do governo chinês ou da inteligência artificial.
Para que serve a criptomoeda BTC?
O Bitcoin deveria se tornar uma moeda digital global que permitiria pagamentos rápidos, convenientes, seguros e baratos. No entanto, vários fatores fizeram com que sua função de pagamento não seja a mais importante atualmente. Embora algumas empresas aceitem pagamentos em BTC e El Salvador tenha concedido ao Bitcoin o status de moeda oficial, a criptomoeda atualmente é vista principalmente como uma ferramenta especulativa e uma maneira de armazenar o valor do dinheiro ao longo do tempo. (é assim que o Bitcoin é percebido pelos chamados hodlers, ou seja, investidores de criptomoedas de longo prazo).
Vale acrescentar que, ao contrário de muitos outros projetos de criptomoedas, como Ethereum, cardano ou eos, o Bitcoin não é uma plataforma para criar aplicativos descentralizados. Ele usa apenas uma aplicação da tecnologia blockchain, que é o já mencionado sistema eletrônico para pagamentos digitais. Isso significa que é um investimento pior do que eles? Não necessariamente, porque, em primeiro lugar, muitos fatores diferentes influenciam a valorização de uma criptomoeda e, em segundo lugar, o Bitcoin ainda tem muitas vantagens importantes para os investidores, por exemplo, alto reconhecimento ou oferta baixa e limitada.
O Bitcoin foi usado pela primeira vez para pagar mercadorias em 22 de maio de 2010. Naquele dia, 10.000 BTC foram pagos por duas pizzas, o que atualmente equivale a várias centenas de milhões de dólares americanos. Com o tempo, os amantes de criptomoedas começaram a comemorar o aniversário deste evento, conhecido como Bitcoin Pizza Day.
Como funciona o Bitcoin?
Você sabe o que são criptomoedas e como elas funcionam, então a seguir vamos nos limitar apenas às questões técnicas mais importantes relacionadas a bitcoins. Vale a pena se familiarizar com eles, porque isso permitirá que você entenda melhor suas especificidades e, por sua vez, permitirá que você tome decisões de investimento mais informadas.
Descontinuado, mas ainda o mais importante
Para começar, o Bitcoin é uma das primeiras criptomoedas da história (na verdade, a primeira, dado o entendimento moderno de criptografia), então é necessariamente um pouco desatualizado. A maior desvantagem é o fato de que usar sua rede não é rápido nem barato. Atualmente, leva em média vários minutos para aguardar a aprovação de uma transação, e a comissão pela transferência de Bitcoins pode chegar a várias dezenas de dólares.
Já existem muitas outras moedas digitais no mercado que permitem pagamentos muito mais baratos e rápidos. No entanto, suas taxas são menos estáveis e sua popularidade é muito menor; portanto, se uma organização decidir aceitar pagamentos em criptomoeda, na maioria das vezes em BTC. Acrescentamos que a capitalização do bitcoin ainda representa 40 a 60% de todo o mercado de criptomoedas, então estamos falando de domínio absoluto. Portanto, o comportamento da taxa do BTC afeta o humor geral dos investidores em criptomoedas e a avaliação atual de outros projetos de criptomoedas.
Tecnologia, mineração e outros aspectos técnicos
O Bitcoin usa a tecnologia blockchain, que impede a falsificação de criptomoedas, bem como as transações em que são usadas. Sua blockchain usa o consenso de Proof of Work, o que significa que existe um processo de mineração de criptomoedas na rede, que é suportado pelo chamado minerador, equipado com computadores de alto poder computacional.
A tarefa dos mineradores é minerar novos Bitcoins, bem como aprovar transações e assim criar os chamados blocos, nos quais são armazenadas informações sobre a operação. Para cada bloco minerado, os mineradores são recompensados em bitcoins e o valor de sua recompensa diminui gradualmente. A recompensa por um bloco minerado é reduzida pela metade a cada 210 mil blocos, ou seja, aproximadamente a cada 4 anos. Inicialmente eram 50 BTC, a partir de maio de 2020 chega a 6,25 BTC, e em 2024 cairá para 3,125 BTC. A queda na taxa de mineração de Bitcoin significa que, embora quase 19 dos 21 milhões deles já tenham sido minerados, o último Bitcoin não aparecerá até 100 anos a partir de agora.
A taxa de inflação na rede Bitcoin é baixa e será ainda menor, o que certamente é um sinal positivo para os investidores. Os defensores da criptomoeda acreditam que isso fortalecerá ainda mais a taxa do BTC no longo prazo.
Como ganhar dinheiro com Bitcoins e que lucro você pode esperar?
Como você pode ver, existem pelo menos duas maneiras de ganhar dinheiro com bitcoins. Você pode não apenas investir nele, esperando aumentar o preço, mas também comprar equipamentos especializados e atuar como minerador gerenciando a rede. Se você quiser levar a sério a última opção, primeiro calcule cuidadosamente os custos de toda a operação, levando em consideração possíveis custos de energia e custos colaterais.
Compare os números obtidos com a receita que a mineração pode trazer e avalie a rentabilidade de todo o empreendimento. O lucro aqui é bastante limitado, mas você ainda pode achar útil. Lembre-se também de que você pode minerar outras criptomoedas, para algumas delas um computador comum é suficiente.
A mineração de Bitcoin consome muita energia. Em setembro de 2021, o The New York Times publicou um relatório mostrando que representa cerca de 0,5% da demanda global de eletricidade! Portanto, a operação do bitcoin consome mais energia do que a demanda anual de eletricidade de muitos países, incluindo, por exemplo, Dinamarca ou Finlândia.
Negociando e ganhando em Bitcoin
A maioria dos investidores vê o bitcoin como um instrumento financeiro de alto risco, mas ao mesmo tempo com potencial de recompensa muito maior do que outras classes de ativos, como ações ou commodities. Acrescentamos que estão divididos em dois grupos: os comerciantes e os chamados Hodlers.
Traders ou especuladores geralmente abordam o Bitcoin como qualquer outro investimento. Eles costumam usar ferramentas de análise técnica (a análise fundamental geralmente é menos importante para eles) e sugerem um horizonte de investimento de curto ou possivelmente médio prazo. No caso deles, encontrar o melhor momento para entrar e sair dos investimentos é a chave para o sucesso. É importante notar que alguns deles não se limitam a jogar contra a valorização do BTC. Alguns assumem uma posição curta usando futuros ou talvez opções e também tentam lucrar com a queda no preço da criptomoeda.
O segundo grupo são hodlers, ou seja, investidores de longo prazo que geralmente veem o Bitcoin como algo mais do que apenas um instrumento especulativo. Normalmente, esses são fãs de criptomoedas que estão próximos das ideias por trás deles (descentralização, independência, falta de censura etc.)
Vale a pena notar que um grande número de investidores, especialmente hodlers, atribui grande importância à teoria do ciclo de 4 anos do bitcoin ou ao modelo de estoque para fluxo, que prevê o crescimento de seu preço no longo prazo.
A maior taxa de bitcoin e lucro potencial
Se você comprou Bitcoin nos primeiros meses de sua existência e o manteve por cerca de 10 anos, seu ROI seria de vários milhões por cento. Nunca antes nenhum instrumento na história registrou um aumento de valor tão impressionante em tão pouco tempo. Vale acrescentar que, no momento da redação deste artigo, o preço mais alto do Bitcoin é o pico em abril de 2021, fixado em US$ 65.000.
Um aumento de 13x no valor em um período tão curto de tempo deve ser considerado impressionante, mesmo que o Bitcoin tenha tido altas mais fortes no passado. Só em 2017, o preço do BTC aumentou 20 vezes e em 2013 até 70 vezes (esses são valores aproximados, pois cada exchange tem suas próprias cotações de criptomoedas). Com base nesses resultados, podemos concluir que, juntamente com o crescimento da popularidade e liquidez do comércio de bitcoin, deve-se esperar um crescimento mais lento dos preços. No entanto, desde que o clima nos mercados o favoreça, o Bitcoin ainda pode provar ser um investimento muito lucrativo.
Menor preço do Bitcoin e risco de investimento
Em meados de agosto de 2010, 1 BTC valia apenas alguns centavos (na bolsa Mt. Gox), e um ano depois eles pagaram várias dezenas de dólares por isso. Desde então, o preço do bitcoin vem crescendo dinamicamente, embora não se deva esquecer que muitas quedas impressionantes foram registradas durante esse período.
Houve casos no passado em que o Bitcoin desvalorizou mais de 50% em apenas alguns dias. Durante os períodos do chamado “bear market” com duração de vários meses, a queda chegou a 90% (contando do pico de preços até o fim do boom). Com o tempo, descobriu-se que mesmo os investidores que compram Bitcoin no auge (por exemplo, em dezembro de 2013 ou 2017) podem esperar ser reembolsados por perdas com uma porcentagem explícita. No entanto, antes, muitos deles ficaram desiludidos com a criptomoeda e a venderam com grande prejuízo.
Hoje, o mercado de Bitcoin está mais maduro e muito mais capitalizado do que há alguns anos, então as vendas acentuadas são menos frequentes e um pouco mais fluidas. Por outro lado, ainda há gotas únicas de 20 ou até 30%. É inegável que para muitos investidores tais flutuações de taxas são simplesmente inaceitáveis.
A bolsa Gox foi uma das primeiras e por vários anos a maior bolsa de criptomoedas do mundo. É também a primeira exchange de criptomoedas da história a perder os fundos de seus clientes em circunstâncias pouco claras e, como resultado, se declarar falida. Em 2014, 850.000 BTC evaporaram de seus servidores, o que na época equivalia a 450 milhões de dólares americanos.
O Bitcoin valerá um milhão de dólares? Previsões de preços e teorias populares
As pessoas que consideram investir em Bitcoin geralmente verificam suas previsões de preços futuros primeiro. No entanto, você deve ter cuidado com essas previsões. Por quê? Primeiro, os mercados são inerentemente imprevisíveis e ninguém sabe o que o futuro reserva para eles. Em segundo lugar, muitas previsões vêm de analistas e investidores que têm uma atitude claramente positiva ou negativa em relação às criptomoedas e, portanto, deve-se ter cuidado com sua objetividade.
Os amantes do Bitcoin assumem que é a moeda do futuro e, ao mesmo tempo, o ouro digital, cujo valor só crescerá no longo prazo. Eles acreditam que mais cedo ou mais tarde você terá que pagar várias centenas de milhares de dólares por 1 BTC e às vezes até vários milhões de dólares. Eles baseiam suas previsões de preços específicas em modelos de estoque para fluxo, bem como outras ferramentas e teorias relacionadas ao bitcoin (como a teoria do ciclo de 4 anos).
Há também oponentes obstinados do bitcoin, que, por sua vez, argumentam que esta é uma enorme bolha especulativa. Na opinião deles, esta é uma ferramenta inútil e faminta de poder, cujos melhores anos ficaram para trás. Alguns deles são da opinião de que o bitcoin acabará por ser rigidamente regulamentado e, em muitos países, será completamente banido, o que levará a um colapso permanente de sua taxa de câmbio. Acrescentamos que a realização de um cenário tão negativo, embora pareça improvável, não está totalmente excluída.
Modelo de estoque para fluxo de Bitcoin
O modelo estoque-fluxo (SF ou S2F para abreviar) é uma maneira de medir a abundância de recursos específicos (como recursos naturais como ouro). Indica a relação entre a quantidade de recursos em estoque, que podemos chamar de oferta total ou reservas, e a quantidade de recursos extraídos/produzidos (fluxo). De acordo com esse modelo, quanto menor o número de ativos dados, mais favorável será sua avaliação.
Se você já entende como o Bitcoin funciona, provavelmente vê o ponto de usar o modelo S2F em seu contexto. O “rei das criptomoedas”, como ouro ou prata, é uma mercadoria rara que adicionalmente possui uma oferta total bem definida (estoque) e taxa de mineração (fluxo).
No mundo das criptomoedas, o modelo mais popular é o S2F, criado por um investidor sob o pseudônimo “Plan B”. Ele pegou alguns dados de entrada (fornecimento de BTC, cronograma de redução pela metade e estimativas históricas) e então usou regressão linear para modelar o preço do Bitcoin.
Os defensores do modelo S2F assumem que o preço do BTC seguirá a mesma trajetória dos anos anteriores. Seu crescimento ocorrerá de uma maneira que se correlacionará com a redução da oferta emergente de Bitcoins. De acordo com a previsão, em 2025 o Bitcoin atingirá o preço de 1 milhão de dólares americanos.
Vale acrescentar que alguns investidores usam o modelo S2F para tomar decisões sobre entrar ou sair do Bitcoin. De acordo com suas suposições, se o preço real exceder claramente o preço previsto, este pode ser o momento certo para vender a criptomoeda. Por outro lado, quando o preço atual do BTC é menor do que o modelo prevê, pode-se esperar um aumento.
A desvantagem do modelo descrito é, entre outras coisas, o fato de não levar em conta o ambiente macroeconômico. É importante ressaltar que o mercado de criptomoedas depende do sentimento global há algum tempo e mostra alguma correlação com os mercados financeiros tradicionais, especialmente os mercados de ações.
Teoria do ciclo de 4 anos do Bitcoin e do mercado de criptomoedas
Alguns investidores em criptomoedas, especialmente aqueles que estão no mercado de criptomoedas há vários anos, acreditam que o Bitcoin passa por ciclos de mercado de 4 anos. Esta teoria é a base para determinar, em particular, a hora do próximo bull market, sua duração ou pico de preço potencial. Com base nisso, você pode encontrar um bom momento para entrar ou sair de um investimento. Acrescentamos que estamos falando não apenas de bitcoins, mas também de todo o mercado de criptomoedas – agora vamos explicar por que isso acontece.
Essa teoria é baseada no fato de que o halving mencionado acima ocorre na rede Bitcoin uma vez a cada quatro anos. Houve três divisões da recompensa de mineração do BTC até agora (em 2012, 2016 e 2020) e todas tiveram um efeito semelhante. Simplificando, alguns meses após cada um desses eventos, começou um “bull market” que durou vários meses. Então a bolha estourou e um longo “bear market” começou, o que quebrou bastante as taxas de quase todas as criptomoedas.
A teoria do ciclo de 4 anos se aplica ao bitcoin, mas na prática também se aplica a todo o mercado de criptomoedas. Isso ocorre porque é a criptomoeda mais popular e capitalizada até o momento, e seu comportamento determina o sentimento no mercado de criptomoedas mais amplo. Se o preço do BTC aumentar, os preços da maioria das outras criptomoedas aumentarão, às vezes imediatamente e às vezes depois de algum tempo.
Tenha em mente que os ciclos do bitcoin não seguiram o mesmo curso até agora, e a teoria relacionada, como o modelo S2F, não leva em consideração o que está acontecendo em outros mercados e na economia global. Além disso, foi somente depois que o boom terminou em 2018 que pudemos ver que os dois halvings anteriores realmente marcaram ciclos semelhantes no mercado Bitcoin. No entanto, com base nisso, muitos investidores começaram a acreditar que, após o próximo halving (maio de 2020), outro grande rally de alta começará.
O crescimento previsto ocorreu, mas deve-se enfatizar que coincidiu perfeitamente com a reimpressão maciça do dinheiro, a introdução de taxas de juros próximas de zero e um sentimento muito positivo nos mercados financeiros e de commodities. Tudo isso, sem dúvida, contribuiu para o aumento dos preços da criptomoeda.
Como comprar Bitcoin e vale a pena?
A tendência de alta de longo prazo que continuou para o Bitcoin desde o seu início, bem como as previsões de preços baseadas, entre outras coisas, no modelo estoque-fluxo ou na teoria do ciclo de 4 anos, podem estimular o investimento. Um sinal positivo também é o crescente interesse em criptomoedas, inclusive de investidores institucionais. Isso é facilitado pelo forte crescimento de preços, bem como por figuras e eventos conhecidos que contribuem para o aumento da conscientização sobre Bitcoin e outras criptomoedas – estamos falando aqui, entre outros, Elon Musk, Tesla ou El Salvador, onde o BTC se tornou o moeda oficial do estado.
Vale acrescentar que a grande força do bitcoin, e de fato todo o mercado de criptomoedas, está em sua comunidade. Uma parte importante é composta por youtubers e twitterers com grande alcance, a grande maioria dos quais são grandes entusiastas de criptomoedas. Eles popularizam teorias de crescimento e previsões sobre a valorização das criptomoedas, o que também inevitavelmente tem um certo impacto, obviamente positivo, nas criptomoedas.
Você também pode encontrar facilmente informações e opiniões negativas sobre bitcoin e o mercado de criptomoedas na internet. Em vez de duplicá-los aqui, mencionaremos uma questão que raramente é levantada por analistas e investidores e que pode ser de grande importância para o futuro do mercado de criptomoedas e previsões de preços relacionadas. Sobre o que é isso?
Bem, você deve saber que o impressionante boom de longo prazo do Bitcoin coincide perfeitamente com o boom mais longo da história dos mercados de ações (compare o gráfico do preço do BTC e, por exemplo, o índice de ações S & P500), que começou em 2009 e continua até hoje. (em dezembro de 2021). Não vamos especular sobre quanto tempo isso vai durar (ou se vai acabar), mas você deve estar ciente de que a mudança de sentimento e os mercados de ações entrando em um mercado de baixa de vários meses podem chocar a criptomoeda e o mercado também. Nesta situação, os modelos e teorias existentes (por exemplo, S2F, ciclo de 4 anos) podem simplesmente ser invalidados.
