السوق المالي هو عبارة عن منصة يتم فيها إجراء المعاملات بالأوراق المالية مثل الأسهم والسندات والفواتير والشيكات وغيرها الكثير. يتم احتلال حصة كبيرة من السوق من خلال الإجراءات مع الأسهم.
لكسب المال من هذه الأصول منخفضة المخاطر ، يجب أن يكون لديك معرفة بالمفاهيم الأساسية للسيولة. كلما كان المتداول أكثر وضوحًا لديه فكرة عن هذا المؤشر ، زادت احتمالية حصوله على دخل ثابت.
ما هي سيولة الأسهم
يأتي مفهوم السيولة من الكلمة الإنجليزية “Liquid” ، والتي تُرجمت حرفياً على أنها “مائع”. تنقل السيولة “سيولة” الأصل وتشير إلى قدرته على البيع بأسعار السوق في أسرع وقت ممكن. في الوقت نفسه ، لا ينبغي استخدام أدوات التحكم الأخرى ، بما في ذلك الخصومات. بمعنى آخر ، يمكنك الخروج بسرعة من الأصول السائلة إلى نقود ، ولكن ليس من الأصول غير السائلة.
معايير السيولة
تشير المعلمات التالية إلى سيولة السهم:
- متوسط حجم التداول اليومي. يُظهر عدد الأوراق المالية التي تمر عبر السوق خلال فترة زمنية معينة. يشير المعدل المرتفع إلى سهولة بيع وشراء الأسهم. وهذا يدل على سيولة جيدة وطلب واسع.
- متوسط نطاق الاختلاف بين مقياس السعر الأدنى والأعلى للفترة الزمنية الماضية.
تعتمد سرعة تنفيذها إلى حد كبير على حجم حزمة الأوراق المالية. الأسهم التي يتم بيعها بكميات كبيرة هي أكثر سيولة. يمكن أن تؤثر الحزم التي تحتوي على 25٪ أو أكثر بالفعل على أنشطة الشركة ، ويمكن أن يطلق عليها بأمان حظر.
ولكن إذا كانت حصة مسيطرة تزيد عن 50 ٪ من الأسهم مملوكة لعدة أشخاص ، فيمكن لمالك 25 ٪ من البنك المركزي اتخاذ قرارات بأمان بشأن إدارة الشركة.
السيولة تعتمد إلى حد كبير على مصدر الأوراق المالية. في الاتحاد الروسي ، تأتي الأسهم الأكثر سيولة من سلسلة من “الأسهم القيادية”. وتشمل هذه RAO UES و OJSC Gazprom و JSC Norilsk Nickel وغيرها. كما أن سندات Sberbank و OAO Gazprom تتمتع بقدرات “مرنة” جيدة.
تصنيف الأسهم حسب مؤشر السيولة
يتم التعبير عن سيولة الأسهم في عدة مؤشرات:
- العرض (قيمة السبريد) ؛
- العمق (عدد الطلبات بتكلفة مقبولة) ؛
- سرعة تنفيذ أكبر طلب في السوق ؛
- المرونة (الفترة الزمنية اللازمة لاسترداد السوق بعد تنفيذ الأمر).
يمكن أن تكون الأسهم:
- عالي السيولة ؛
- سائل مشروط ؛
- غير سائل
يتم تداول الأصول عالية السيولة في أسواق الأوراق المالية وأنظمة التداول. السيولة المشروطة تهم المستثمرين ، لكنها غير مدرجة في البورصات. الأصول غير السائلة ذات طلب منخفض بسبب الحالة المالية السيئة للمصدر. إذا كانت الشركة غير معروفة ، فإن مقترحاتها لا تصل إلى مجموعة واسعة من المستثمرين المحتملين.
كيف تؤثر السيولة على دخل المستثمر
مستوى سيولة الأسهم له تأثير مباشر على الربحية وهيكل رأس المال. من المهم أن يعرف المتداول أن التقلبات العالية للأسهم تقلل من هذا المؤشر. سوف يستغرق بيع أو شراء هذه الأسهم وقتًا أطول. في هذه الحالة ، يجب عليك زيادة احتياطياتك ، وإذا لزم الأمر ، دفع السيولة. يجب أن يتم ذلك حتى في الحالات التي يكون فيها الاستثمار يدر عائدات أقل مما يمكن.
كيفية العثور على الأسهم السائلة
تظهر الأسهم السائلة في مؤشرات مثل سرعة الدوران في السوق ، وحجم المعاملات التي تتم بها ، وعدد المشاركين المهتمين ، وبشكل عام ، عدد المشاركين مباشرة في المعاملات. لعرض سيولة الشركة ، يجب الانتباه إلى المؤشرات التالية:
- الاستقرار المالي للشركة
- الربحية مقاسة باتساقها وتدفقها المستمر ؛
- الطلب الحالي على الخدمات والسلع ؛
- آفاق لمزيد من التقدم والتنمية الواضحة إلى الأمام ؛
- السبريد المستقر المتاح
تؤثر الزيادة في كل من هذه المؤشرات على مستوى سيولة الأسهم ونموها. عندما يطرح السؤال عن تحديث الإنتاج أو توسيع نطاق السلع / الخدمات ، يزداد نشاط المضاربين في الأسهم. سوف يشترون الأسهم وسيزيدون حتماً من السيولة لديهم.
السيولة تعتمد بشكل مباشر على نطاق السبريد. كلما زادت القيمة بين الأسعار ، زادت سيولة الأسهم. إنه مدرج في السوق وهو مطلوب بشدة. يتم بيعها على الفور ، لذلك من المهم أن تكون على دراية بهذه التفاصيل الدقيقة حتى لا تترك ربحًا بسيطًا من الصفقة.
يتم إجراء تقييم السيولة أيضًا بمساعدة التحليل الأساسي. المصدر درس بدقة. يتم النظر في بياناتها المالية وتقييم الملاءة المالية. سيشير استقرار السوق وآفاقه ، بالإضافة إلى التحليل الكمي لأنواع مختلفة من المؤشرات ، إلى استقرار السيولة للأسهم أو ضعف أسعارها.
الأسهم غير السائلة خطيرة
الأسهم غير السائلة لها انتشار واسع. شرائها ، هناك مخاطر عالية للخسائر. على سبيل المثال ، تم شراء الأسهم بسعر مرتفع يتجاوز سعر السوق بشكل كبير. في عملية التنفيذ ، يتم فقدان معظم الأموال ببساطة. من السهل شراؤها ، لكن من المستحيل بيعها بسعر منافس. نحن بحاجة إلى مواعيد نهائية ضيقة لبيع الأوراق المالية وتحديد الأرباح. يمكن للمستثمرين بيع الأسهم بخسارة.
في المجال العام ، قد تكون هناك معلومات لا تتوافق مع الواقع والوضع. خطر حدوث خطأ في الاختيار مرتفع للغاية. لتجنب المخاطر ، يقوم المستثمرون بتنويع محفظتهم وفقًا للنظام القياسي. يتم تقليل الخسائر عن طريق بيع نسبة كبيرة جدًا من الأصول لاسترداد تكاليف شرائها. دع الجزء الآخر يبقى في المحفظة. هي القادرة على تحقيق ربح صاف. لكن هذا ليس هو الحال دائما. تعتبر المخاطر غير المتوقعة هي العامل الخطير الرئيسي في بيع الأصول والاحتفاظ بها.
إذا تضاعف السعر ، يمكن أن يصل صافي الربح إلى 100٪. لكن هناك حاجة إلى تحليل دقيق للسوق. لسوء الحظ ، لا يمكن استبعاد خطر الإفلاس في الأسهم السائلة. قد يُفلس المُصدر ، ولن يحصل المساهم على تعويض. الدائن بموجب تشريعات الاتحاد الروسي له الأولوية. مطالبه راضية بترتيب الاولوية الاولى. لا يمكن للمساهمين من الأقليات الحصول على تعويض إلا إذا كانت هناك بعض المبالغ المتبقية بعد سداد التزامات الديون.
من الأسهل جني الأموال من الأسهم السائلة مقارنةً بالأسهم منخفضة السيولة. ولكن حتى هنا من الضروري حساب المخاطر والخسائر. مزايا الأولى هي ضمان استقرارها ودخلها. في الوقت نفسه ، هناك دائمًا طلب وأرباح محتملة.
